Снижение инфляции укрепит ожидания рынка в замедлении роста ставки ФРС США в декабре
Торговая сессия 9 ноября на фондовых площадках США завершилась заметным снижением. S&P 500 опустился на 2,08%, до 3749 пунктов, Nasdaq упал на 2,48%, Dow Jones потерял 1,95%. Все входящие в индекс широкого рынка сектора скорректировались вниз. В лидеры падения попали энергетические компании (-4,88%). Медленнее рынка в целом снижались сектора здравоохранения (-1,05%) и недвижимости (-1,09%).
Coherent (COHR: +7,55%) отчиталась лучше ожиданий. Компания рассчитывает на продолжение роста за счет устойчивого спроса и рекордно высокого объема заказов.
Квартальные показатели Walt Disney (DIS: -13,16%) оказались слабее консенсус-прогноза, несмотря на уверенное расширение базы подписчиков стриминг-сервисов. Менеджмент прогнозирует замедление роста продаж в новом финансовом году до отметок ниже 10% в случае сохранения неблагоприятных макроэкономических условий.
Выручка Darling Ingredients (DAR: -13,02%) превысила консенсус, а EPS недотянула до общерыночных ожиданий. Компания зафиксировала высокий спрос на продукцию со стороны зарубежных клиентов, однако высокие затраты на энергию и оплату труда, а также валютные колебания оказали давление на операционную прибыль.
Судя по предварительным итогам прошедших выборов, ожидания в отношении убедительной победы республиканцев не реализовались. Реакция участников рынка на первые результаты состоявшегося голосования была умеренно негативной. Республиканская партия, скорее всего, получает большинство в палате представителей, но с меньшим, чем прогнозировалось, перевесом. Демократы в Сенате рассчитывают сохранить свое преимущество в один голос. Окончательные результаты выборов станут известны через несколько дней.
По наблюдениям Comerica Wealth Management, после промежуточных выборов S&P 500 демонстрировал средний годовой рост в диапазоне от 5% до 14% за счет снижения политической неопределенности и появления законодательных инициатив по поддержке экономики. При этом более активно индекс движется вверх, когда явного большинства не получает ни одна из партий, так как это позволяет создать систему сдержек и противовесов, в том числе при работе над законами в сфере экономики.
В предстоящую торговую сессию внимание инвесторов будет сосредоточено на октябрьской статистике инфляции. Ожидается ее замедление до февральских отметок в годовом сопоставлении в результате снижения цен на товары при нормализации поставок, а также пересчета стоимости медицинского страхования. Тем не менее цены на энергоносители могут вернуться к росту после недавнего восстановления нефтяных котировок. Кроме того, высокой остается инфляция в сфере услуг. Смягчение ценового давления укрепит ожидания рынка в отношении замедления повышения ставки ФРС в декабре и может поспособствовать ослаблению доллара США.
Фондовые площадки АТР 10 ноября закрылись в красной зоне. Японский Nikkei снизился на 0,98%, гонконгский Hang Seng упал на 1,70%, китайский CSI 300 опустился на 0,77%. EuroStoxx 50 с открытия торгов теряет 0,08%.
Фьючерс на нефть марки Brent торгуется по $92 за баррель. Золото котируется по $1710 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 3720–3790 пунктов.
Сегодня выйдут данные потребительской инфляции за октябрь. Консенсус предполагает замедление роста общего ИПЦ с 8,2% г/г до 8%, а базового — с 6,6% г/г до 6,5%.
Индекс настроений от Freedom Finance опустился на 5 пунктов, до 51.
После трехдневного ралли S&P 500 резко скорректировался. При этом поддержка остается на уровне 3700 пунктов. RSI находится в нейтральной зоне, а MACD отражает паритет между «быками» и «медведями». Судя по движению утренних фьючерсов, можно рассчитывать на умеренно позитивную динамику индексов.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.