SNDK использует высокий спрос на NAND: как толчок искусственного интеллекта поднимает перспективы

Sandisk SNDK получает выгоду от изменения спроса на NAND-флеш, связанного с развитием инфраструктуры искусственного интеллекта (AI). Результатом стало более конструктивное соотношение спроса и предложения и лучшая ценовая ситуация, что отражается на марже и генерации наличных средств. С учетом укрепления цен на всех конечных рынках и более богатой структуры, смещенной в сторону твердотельных накопителей для центров обработки данных, Sandisk настраивается на структурно более высокую прибыльность.

Сильный спрос на NAND из-за AI повышает перспективы SNDK

Спрос, обусловленный нуждами в AI, поднимает ценовую цепочку NAND и толкает спрос значительно выше предложения за пределами календарного 2026 года, что выходит за рамки типичных плановых горизонтов. Это важно, потому что поддерживает более жесткий рынок, который может удерживать цены и вознаграждать поставщиков стабильным профилем прибыльности.

Sandisk указывает на среду спроса, которая превышает предложение за пределами планового горизонта компании, что подтверждает мнение о том, что экономика NAND переопределяется в ее пользу. Оптимизация портфеля на потребительских рынках и рынках периферийных устройств добавляет устойчивости наряду с циклом центров обработки данных.

Смещение портфеля Sandisk в сторону твердотельных накопителей с высокой маржой

Центральным двигателем является структура. Выручка от твердотельных накопителей (SSD) для предприятий в втором квартале финансового 2026 года выросла на 64% по сравнению с предыдущим кварталом. Sandisk ожидает еще одного значительного роста в третьем квартале финансового 2026 года с дальнейшим ускорением во второй половине года.

Проникновение в центры обработки данных все еще на ранних стадиях. Доля бит SSD для предприятий составила высокие двузначные проценты от общего количества бит во втором квартале финансового 2026 года, оставляя возможность для дальнейшего роста структуры по мере расширения квалификаций и увеличения поставок. Это смещение имеет значение, поскольку более высокая доля центров обработки данных может повысить как качество выручки, так и маржи по мере перехода портфеля на более ценные конфигурации.

Сила цен SNDK на рынках центров обработки данных, периферийных устройств и потребительских товаров

Ценовое сообщение является широкомасштабным. Средняя цена продажи за гигабайт увеличилась в диапазоне средних 30% во втором квартале финансового 2026 года, помогая компенсировать рыночную реальность, когда предложение может быть ограничено в краткосрочной перспективе. В то же время поставки бит увеличились на низкие однозначные проценты по сравнению с предыдущим кварталом, что подчеркивает, что недавний рост был вызван больше ценами и структурой, чем объемом.

Смотря вперед, Sandisk ожидает, что рынок будет более недостаточно обеспечен в третьем квартале финансового 2026 года, с падением бит на средние однозначные проценты по сравнению с предыдущим кварталом из-за меньшей, чем историческая, сезонности. В этой ситуации дисциплина распределения и управление портфелем становятся ключевыми инструментами для поддержания прибыльности. Sandisk ожидает прибыль в третьем квартале финансового 2026 года в диапазоне от 12 до 14 долларов на акцию. Консенсус-прогноз Zacks в настоящее время составляет 9.43 доллара за акцию, что на 21% выше по сравнению с последними 30 днями.

Цена акций Sandisk Corporation и консенсус-прогноз

Рейтинг Zacks и другие акции для рассмотрения

В настоящее время Sandisk имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Western Digital WDC, Silicon Motion Technology SIMO и Seagate Technology STX являются другими акциями, которые стоит купить в более широком секторе компьютерных технологий Zacks. Все три акции в настоящее время имеют рейтинг Zacks #1. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь.

Долгосрочный рост прибыли для Western Digital, Silicon Motion и Seagate составляет 51.11%, 28.05% и 38.04% соответственно. Что касается движения цен акций, Western Digital, Silicon Motion и Seagate увеличились на 539.6%, 350.8% и 140.3% соответственно.

Глава исследований называет "единственный лучший выбор для удвоения"

Из тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали каждую свою любимую, чтобы она взлетела на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 Директор по исследованиям Шераз Миан выбирает одну с наибольшим потенциальным ростом.

Эта компания нацелена на аудиторию миллениалов и поколения Z, генерируя почти 1 миллиард долларов выручки только в прошлом квартале. Недавнее снижение цен делает сейчас идеальным временем, чтобы присоединиться. Конечно, не все наши элитные выборы будут успешными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на +129.6% всего за чуть более 9 месяцев.

Бесплатно: смотрите нашу топовую акцию и 4 других претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод