Смягчение правил учета IT-инвестиций позитивно для банков с большими объемами таких вложений

Банк России анонсировал ввод поэтапного вычета нематериальных активов из регуляторного капитала. Теперь вычет инвестиций в нематериальные активы (в основном это ИТ-разработки) из регуляторного капитала будет происходить в течение четырех лет, а не одномоментно, как это было до текущего момента.

Данное регуляторное новшество коснется только инвестиций в критическую ИТ-инфраструктуру, которую банки обязаны импортозаместить по закону. Это позволит банкам снизить нагрузку на капитал при проведении такого импортозамещения. 

Влияние

Позитивно для банков. Поэтапный вычет позитивно скажется прежде всего на банках с большими объемами таких инвестиций и относительно низкой достаточностью капитала, в частности ВТБ. Ранее государственный банк уже анонсировал, что ожидает подобную меру от ЦБ, оценивая ее эффект в 100 млрд руб. высвобождающегося капитала, что дополнительно может дать 0,4–0,5 п.п. к достаточности капитала. 

Отметим, что 100 млрд руб. это, по нашим оценкам, около 19% от общего объема балансовой стоимости инвестиций ВТБ в нематериальные активы в виде программного обеспечения, согласно отчетности банка по МСФО. Если использовать 19% в качестве бенчмарка для объема нематериальных активов, доступных к поэтапному вычету, то для Сбербанка (исходя из балансовой стоимости его вложений в IT-разработки) высвобождение капитала может составить около 120 млрд руб., что может повысить достаточность на 0,2 п.п., по нашим оценкам.