Сможет ли SMCI извлечь выгоду из прогнозируемого роста ИТ-расходов в 2026 году?

Super Micro Computer SMCI демонстрирует стабильный рост выручки на протяжении нескольких кварталов, подчеркивая растущий спрос на свои решения. Во втором квартале финансового 2026 года выручка SMCI увеличилась на впечатляющие 122% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о выдающейся траектории роста компании. Последний отчет Gartner показывает, что мировые расходы на информационные технологии вырастут на 10,8% в 2026 году, достигнув 6,15 триллиона долларов. Среди многих рынков ожидается, что рынок систем центров обработки данных вырастет наибольшими темпами, т.е. на 31,7%. SMCI является одним из крупнейших игроков в этой области, и рост рынка систем центров обработки данных, как ожидается, станет дополнительным фактором успеха для компании.

Во втором квартале финансового 2026 года SMCI сгенерировала 10,7 миллиарда долларов выручки от сегмента OEM-оборудования и крупных центров обработки данных, что составляет примерно 84% от общей выручки. Это было достигнуто благодаря способности SMCI комплексно предоставлять решения в области вычислительной техники, охлаждения, энергетической инфраструктуры, сетевого взаимодействия и программного обеспечения для управления.

SMCI во втором квартале финансового 2026 года сообщила, что увеличила свою внутреннюю мощность до 63 мегаватт и планирует увеличить свою емкость стоек до 6000 стоек в месяц, включая 3000 стоек с прямым жидкостным охлаждением к концу финансового 2026 года, так как спрос на эти продукты растет в поддержку рабочих нагрузок ИИ и высокопроизводительных вычислений.

SMCI сейчас движется к решениям для центров обработки данных в рамках фазы SMCI 4.0. DCBBS составила 4% прибыли SMCI в прошлом квартале, и компания ожидает, что этот вклад возрастет до двузначных показателей к концу 2026 года. Кроме того, компания уже является партнером ведущих компаний по производству ИИ-микросхем, таких как NVIDIA и Advanced Micro Devices, что делает ее одним из самых перспективных поставщиков систем центров обработки данных в 2026 году.

Как конкуренты справляются с SMCI

Super Micro Computer конкурирует с Dell Technologies DELL и Hewlett Packard Enterprise HPE на рынке ИИ и центров обработки данных.

Dell Technologies является крупным поставщиком серверов и систем хранения, с широкой клиентской базой среди предприятий и облачных провайдеров. Его масштаб, устоявшаяся дистрибуция и сервисные предложения дают ему преимущество в получении крупных контрактов. Однако Dell Technologies не росла так быстро, как SMCI в специфических системах ИИ; его способность объединять оборудование с услугами делает его сильным конкурентом.

Hewlett Packard Enterprise также активно расширяется в области ИИ и высокопроизводительных вычислений. Его платформа GreenLake предоставляет клиентам гибкие модели потребления, похожие на облачные, которые могут быть привлекательными для предприятий. Ориентация Hewlett Packard Enterprise на гибридные облака и рабочие нагрузки ИИ позиционирует ее как прямого конкурента в областях, где SMCI ищет рост через свою стратегию DCBBS.

Цена акций SMCI, оценка и прогнозы

Акции Super Micro Computer упали на 30% за последние 12 месяцев, в то время как рост индустрии Zacks Computer – Storage Devices составил 396,1%.

С точки зрения оценки, SMCI торгуется с прогнозируемым соотношением цена/выручка 0,30, что ниже среднего по отрасли, равного 2,69.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Super Micro Computer за финансовые 2026 и 2027 годы предполагает увеличение на примерно 4,85% и 37,9% соответственно. Прогнозы по прибыли за финансовые 2026 и 2027 годы были пересмотрены вниз за последние 60 дней.

Super Micro Computer в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Zacks называет акцию номер один в сфере полупроводников

Эта компания, находящаяся вне поля зрения, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширением клиентской базы она готова удовлетворить стремительный спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников взлетит с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод