Сможет ли сильный портфель iPhone и Mac помочь акциям Apple восстановиться в FY26?

Акции Apple (AAPL) упали на 4,2% с начала года (YTD), превзойдя близких конкурентов, таких как HP (HPQ) и Microsoft (MSFT), но уступая Amazon (AMZN). Акции Amazon выросли на 3,3%, в то время как акции Microsoft и HP упали на 23,3% и 18% соответственно. Акции Apple также отстали от более широкого сектора компьютерных и технологических компаний Zacks, который упал на 1,3% YTD. Кроме жесткой конкуренции на рынках смартфонов и персональных компьютеров (PC), акции AAPL пострадали от проблем с инициативами в области искусственного интеллекта, включая перенос нескольких функций, что вызывает беспокойство у инвесторов. Так что же делать инвесторам с акциями AAPL? Давайте разберемся.

Ценовая динамика акций Apple

Источник изображения: Zacks Investment Research

Apple страдает от жесткой конкуренции

AAPL сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны таких компаний, как Lenovo, Dell Technologies и HP в области ПК. По данным Gartner, глобальные поставки ПК составили 62,8 миллиона единиц в первом квартале 2026 года, что на 4% больше по сравнению с прошлым годом. Lenovo занимает первое место с долей рынка 26,5%, за ней следуют HP и Dell Technologies с 19,3% и 16,5% соответственно. Доля рынка Apple составила 10,6%.

Сегмент смартфонов переполнен конкурентами из Китая, а также Samsung и Google Pixel. По последним данным Counterpoint, глобальные поставки смартфонов в первом квартале 2026 года снизились на 6% по сравнению с прошлым годом, при этом Apple лидирует с 21% долей рынка и ростом поставок на 5% по сравнению с прошлым годом, что обусловлено высоким спросом на iPhone 17 и улучшением показателей в Китае. Поставки Samsung снизились на 6% по сравнению с прошлым годом, с 20% долей рынка.

Пересмотр прогноза прибыли AAPL на 2026 финансовый год показывает тенденцию к снижению

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Apple за 2026 финансовый год снизился на 4 цента до $8,40 за акцию за последние 30 дней, что указывает на рост на 12,6% по сравнению с показателем 2025 финансового года.

Цена акций Apple и консенсус

Консенсус-прогноз Zacks для выручки Apple за 2026 финансовый год составляет $461,68 миллиарда, что указывает на рост на 10,94% по сравнению с показателем 2025 финансового года.

Акции Apple переоценены

Акции Apple переоценены, о чем свидетельствует оценка Value Score на уровне F. Акции AAPL торгуются по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль (P/E) 29,32X по сравнению с 23,46X в более широком секторе компьютерных и технологий Zacks.

Акции Apple торгуются с премией по сравнению с конкурентами, включая HP, Microsoft и Amazon. Акции HP, Microsoft и Amazon торгуются с коэффициентами P/E 6,37, 20,17 и 29,03 соответственно.

Оценка акций Apple

Источник изображения: Zacks Investment Research

Могут ли сильные продажи iPhone, новые Mac и услуги помочь акциям Apple?

Сильные продажи iPhone 17 ожидаются как способ увеличения выручки Apple в 2026 финансовом году. Компания добавляет новые функции в линейку iPhone, включая инструменты Apple Intelligence и Apple Creator Studio, что способствует продажам iPhone. Компания представила десятки новых функций, включая инструменты для написания и очистки, доступные на 15 языках. Визуальный интеллект помогает пользователям учиться и делать больше с их контентом на iPhone. Это помогает пользователям быстрее искать, принимать меры и отвечать на вопросы в их приложениях.

Многостороннее соглашение Apple с Google теперь ожидается как ключевой катализатор для улучшения функций Apple Intelligence. В рамках соглашения следующее поколение базовых моделей Apple будет основано на моделях Gemini и облачной технологии Google. Функции Apple Intelligence, включая более персонализированного Siri, теперь будут работать на моделях Google. Тем не менее, Apple Intelligence будет продолжать работать на устройствах Apple и Private Cloud Compute.

Apple расширяет свой портфель MacBook с запуском MacBook Air и MacBook Pro. Эти устройства появляются как раз в нужный момент, так как производитель iPhone сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны таких компаний, как Lenovo, HP и Dell Technologies. Введение чипов M5 Pro и M5 Max, разработанных с использованием новой архитектуры Fusion, которая соединяет два кристалла в один SoC, повышает производительность. Новый MacBook Air работает на новейшем M5, который включает более быстрый CPU и графический процессор следующего поколения с нейронным ускорителем в каждом ядре. 14-дюймовый и 16-дюймовый MacBook Pro, работающие на M5 Pro и M5 Max, предлагают превосходную производительность и возможности ИИ.

Сегмент услуг Apple выигрывает от расширяющегося портфолио игр и растущей популярности Apple TV+. Стратегия Apple по добавлению новых игр на постоянной основе способствует увеличению числа пользователей. Услуги выигрывают от частых обновлений, что также способствует росту пользовательской базы. Новые функции помогли Apple Pay существенно снизить мошенничество более чем на $1 миллиард, при этом генерируя более $100 миллиардов дополнительных продаж для торговцев по всему миру. Apple Pay теперь доступен в 89 странах, в то время как Apple Fitness+ расширился на 28 дополнительных стран и регионов. Apple Arcade расширил свой каталог высокорейтинговых игр более чем на 50 новых названий.

Заключение

Перспективы Apple, по прогнозам, будут выгодны благодаря сильному бизнесу в области iPhone и услуг. Расширяющееся присутствие Apple в области ИИ, благодаря сотрудничеству с GOOGL, создает хорошие условия для долгосрочных перспектив. Однако жесткая конкуренция на рынках смартфонов, ПК и ИИ, а также завышенная оценка, вероятно, останутся давлением на акции.

В настоящее время AAPL имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать), что подразумевает, что инвесторам следует подождать более благоприятного момента для входа в акции. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для создания богатства в наше время.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности» вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут значительные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод