Сможет ли сильный оптический спрос продолжить стимулировать рост выручки Ciena?

Ciena Corporation CIEN испытывает сильный импульс, поддерживаемый высоким спросом на оптику и ускоряющимися инвестициями в сети на базе ИИ, которые все больше определяют его траекторию доходов. В первом квартале финансового 2026 года компания достигла рекордного дохода в 1,43 миллиарда долларов, что на 33% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чему способствовал исключительный спрос со стороны облачных провайдеров, гипермасштабируемых компаний и провайдеров услуг. Оптический доход, в частности, показал заметную силу, пользуясь растущими потребностями в пропускной способности и крупномасштабными рабочими нагрузками на базе ИИ. Эта среда спроса привела к значительному расширению портфеля заказов, который увеличился примерно на 2 миллиарда долларов и достиг 7 миллиардов долларов, отражая сильную видимость будущих потоков доходов.

Компания продолжает извлекать выгоду из структурных факторов роста, таких как увеличение сетевого трафика, принятие облачных технологий и применение ИИ. Ее клиенты из сектора облачных услуг и поставщиков услуг приоритизируют обновления сетей для поддержки трафика на базе ИИ, создавая устойчивый спрос на ее оптические системы и решения по межсоединениям. Компания соответственно настраивает свою стратегию, фокусируясь на инвестициях в когерентные оптические системы, маршрутизацию, коммутацию и технологии межсоединений дата-центров, одновременно сокращая менее стратегические области.

Ciena диверсифицирует свое присутствие в области подключения дата-центров. Это расширило ее охват на более широкий рынок оптического и дата-оборудования от конца до конца. Компания инвестирует в рынок данных и оптоволокна, чтобы воспользоваться огромной возможностью роста, представленной спросом на пропускную способность со стороны поставщиков сетевых услуг. Обновления сетей телекоммуникационных операторов для удовлетворения спроса хорошо сказываются на долгосрочных перспективах роста компании. Она является одним из ведущих поставщиков технологий оптической транспортировки 40G и 100G. Ciena в настоящее время является единственным поставщиком, предлагающим решение WAN на 1,6 терабита, и ожидает сохранить это преимущество в области оптических технологий следующего поколения как минимум на два года. Она делает успехи в получении первых в отрасли заказов от облачных провайдеров.

Решения, такие как DCOM, изначально разработанные с гипермасштабируемыми компаниями, набирают популярность в нескольких развертываниях дата-центров, в то время как продукты межсоединений получают сильное признание в средах на базе ИИ. Кроме того, растущее количество развертываний управляемых оптоволоконных сетей (MOFN), особенно в быстрорастущих регионах, таких как Индия, становится ключевым долгосрочным источником дохода.

На финансовый 2026 год Ciena ожидает доход в диапазоне от 5,9 миллиарда до 6,3 миллиарда долларов, что указывает на более оптимистичный прогноз роста, поддерживаемый устойчивым спросом. Несмотря на продолжающиеся ограничения по поставкам, компания уверена в своей способности увеличить мощности и воспользоваться многолетними возможностями в области ИИ и оптических сетей. Сильный спрос на оптику, поддерживаемый расширением инфраструктуры на базе ИИ, позиционирует Ciena для поддержания импульса роста доходов в ближайшие годы.

Взгляд на факторы, влияющие на доходы конкурентов

Бизнес-модель Cisco Systems, Inc. CSCO извлекает выгоду из сильных заказов на продукцию от гипермасштабируемых компаний, предприятий, государственного сектора, провайдеров услуг и облачных клиентов. Приобретение Splunk усиливает базу повторяющихся доходов CSCO. Покупка значительно расширяет портфель программных решений Cisco. Запуск решения на базе ИИ Hypershield, которое сочетает безопасность и сетевые функции, укрепляет ее портфель безопасности. Cisco ожидает получить заказы на ИИ на сумму более 5 миллиардов долларов и признать более 3 миллиардов долларов дохода от инфраструктуры ИИ от гипермасштабируемых компаний в финансовом 2026 году. На третий квартал финансового 2026 года Cisco ожидает доход в диапазоне от 15,4 до 15,6 миллиарда долларов. На финансовый 2026 год Cisco ожидает доход в диапазоне от 61,2 до 61,7 миллиарда долларов.

Arista Networks, Inc. ANET получает выгоду от инновационных запусков продуктов и стабильного прироста клиентов, поддерживаемого силой портфеля компании, что привело к увеличению выручки, в то время как стабильное улучшение маржи способствовало росту прибыли. Компания превысила поставки 150 миллионов накопительных портов в четвертом квартале 2025 года благодаря здоровому импульсу стратегии Arista 2.0. Для первого квартала 2026 года руководство ожидает доход около 2,6 миллиарда долларов, чему способствуют здоровые темпы роста и устойчивые тенденции спроса. Ожидается, что доход в 2026 году вырастет на 25% по сравнению с предыдущим годом.

Ценовая динамика, оценка и прогнозы CIEN

Акции CIEN за последние шесть месяцев выросли на 202,5% по сравнению с ростом отрасли Коммуникации - Компоненты на 128,1%.

С точки зрения оценки, CIEN выглядит привлекательно, о чем свидетельствует оценка роста B. CIEN торгуется с коэффициентом цена/прибыль (P/E) на уровне 74,42, что выше уровня 48,43 в отрасли.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли CIEN на финансовый 2026 год был пересмотрен в сторону увеличения за последние 60 дней.

CIEN в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная Покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня можно увидеть здесь.

Радикально новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технологии потребуются годы для развития, они уже существуют и развиваются быстро. Крупные гипермасштабируемые компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые распознали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующим большим делом" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие акции в области квантовых вычислений сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Cisco Systems, Inc. (CSCO): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод