Сможет ли рост расходов на борту у Carnival поддержать рост доходности в FY26?

Carnival Corporation & plc CCL наблюдает рост расходов гостей на борту и более раннее вовлечение в цикл бронирования, что способствовало росту доходности в первом квартале финансового 2026 года. Сильный спрос в последние дни, высокая трата на борту и ценовая крепость поддержали результаты компании в квартале.

Этот импульс продолжился в продажах на борту и до круиза, при этом гости начали вовлекаться в цикл бронирования раньше и приобретать комплексные пакеты, экскурсии и другие впечатления до посадки на борт.

Эти динамики были отражены в результатах первого квартала, где доходность возросла на 2,7% по сравнению с прошлым годом, поддержанная как более высокими ценами на билеты, так и более сильными расходами на борту. Тренды бронирования также остались благоприятными, с увеличением бронирований текущего года на 10% по сравнению с прошлым годом. Компания сообщила о рекордных депозитах клиентов почти в $8 миллиардов, что на почти 10% превышает уровень предыдущего года.

Carnival подчеркнула расширение доходности как ключевой компонент своей программы PROPEL, поддерживаемой улучшениями в коммерческом исполнении. Руководство выделило такие области, как маркетинг, управление доходами, персонализация и более раннее вовлечение гостей как часть более широких усилий по увеличению доходности. Эти инициативы направлены на поддержку продолжительного роста как цен на билеты, так и расходов на борту.

Смотрим в будущее, компания ожидает, что рост доходности будет поддержан как более высокими ценами на билеты, так и продолжительной силой расходов на борту. С примерно 85% запасов на финансовый 2026 год уже забронированными по исторически высоким ценам и меньшим количеством доступных запасов по сравнению с тем же временем прошлого года, CCL отметила, что она хорошо подготовлена для дальнейшего улучшения доходности по мере того, как год будет развиваться.

Хотя внешние условия остаются неопределенными, руководство подчеркнуло свою сосредоточенность на коммерческом исполнении и вовлечении гостей, что подтверждает его ожидания устойчивого улучшения доходности. Компания ожидает, что чистая доходность во втором квартале финансового года и за весь год вырастет примерно на 2% и 2,75% соответственно в пересчете на постоянную валюту.

Ценовая динамика, оценка и прогнозы CCL

Акции Carnival упали на 18,1% за последние три месяца по сравнению с падением в 14,8% в отрасли. За тот же период другие игроки отрасли, такие как Royal Caribbean Cruises Ltd. RCL и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. NCLH, потеряли 9,4% и 20,5% соответственно, в то время как OneSpaWorld Holdings Limited OSW выросли на 6,8%.

Трехмесячная ценовая динамика акций CCL

CCL акции в настоящее время торгуются с дисконтом. В настоящее время они торгуются по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль (P/E) на 12 месяцев в размере 10,76, что значительно ниже среднего по отрасли, равного 15,10. Напротив, игроки отрасли, такие как Royal Caribbean, Norwegian Cruise и OneSpaWorld, имеют коэффициенты P/E 14,69, 8,03 и 20,28 соответственно.

Коэффициент P/E CCL (прогнозируемый на 12 месяцев) по сравнению с отраслью

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию Carnival за финансовый 2026 год был пересмотрен вниз за последние 30 дней.

Тренд EPS акций CCL

Прибыль компании за финансовый 2026 год ожидается на уровне роста 3,1% по сравнению с прошлым годом. В то же время такие игроки отрасли, как Royal Caribbean, Norwegian Cruise и OneSpaWorld, вероятно, продемонстрируют рост на 15,7%, 11,4% и 13,1% соответственно по сравнению с прошлым годом в 2026 году.

Акции CCL в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

5 акций, которые готовы удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:

Акция #1: Дисруптивная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычьи знаки сигнализируют о покупке на падении

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к резкому скачку

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые 5 акций, которые готовы удвоиться >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод