Сможет ли рост Dynamics 365 открыть дополнительные перспективы для акций Microsoft?

Платформа Microsoft MSFT Dynamics 365 эволюционирует в более значимого участника роста дополнительной выручки, поддерживаемого устойчивым спросом со стороны предприятий и более глубокой интеграцией ИИ в бизнес-приложения. Комплекс продолжает демонстрировать стабильное внедрение в рабочих процессах продаж, финансов и обслуживания клиентов, укрепляя свою роль в сегменте высокомаржинальной Производительности и Бизнес-процессов, одновременно усиливая общий микс выручки Microsoft.

Ключевым катализатором является постоянное расширение рабочих нагрузок Dynamics 365, обусловленное растущим внедрением облачных ERP и CRM решений. Платформа выигрывает от способности Microsoft объединять данные предприятий, инструменты производительности и облачную инфраструктуру, что позволяет осуществлять эффективные операции. Во втором квартале финансового 2026 года выручка Dynamics 365 увеличилась на 19% по сравнению с прошлым годом и на 17% в постоянной валюте, что отражает широкий спрос в различных отраслях и укрепляет ее позицию как надежного двигателя роста.

Импульс поддерживается агентами на основе ИИ, встроенными в полный комплекс Dynamics 365, автоматизирующими высокоценные бизнес-процессы, охватывающие финансовые операции, обслуживание клиентов и управление воронкой продаж. Предприятия внедряют эти возможности в масштабах, охватывающих сферы, начиная от автоматизированного управления знаниями клиентов в финансовых услугах до квалификации лидов на основе ИИ в промышленных операциях. Развертывание Agent 365 с интеграционными партнерами, включая Adobe, Databricks, SAP, ServiceNow и Workday, дополнительно расширяет коммерческую экосистему платформы и позиционирует Dynamics 365 как основный слой инфраструктуры корпоративного ИИ.

Тем не менее, конкурентная напряженность в области корпоративных приложений и потенциальное снижение ИТ-расходов могут создать краткосрочную изменчивость. Консенсусная оценка Zacks для выручки от продуктов Dynamics и облачных услуг MSFT за первый квартал составляет 2.26 миллиарда долларов, что на 17.11% больше по сравнению с прошлым годом, что указывает на устойчивый импульс. Темп, с которым возможности на основе ИИ будут переводиться в более глубокое внедрение в предприятия, останется центральным для способности Dynamics 365 обеспечивать дополнительный рост для более широкой траектории роста Microsoft.

Конкурентные позиции MSFT

Oracle ORCL и Salesforce CRM остаются ближайшими конкурентами Microsoft в области корпоративных бизнес-приложений. Oracle укрепляет свой пакет Fusion Cloud с помощью рабочих процессов на основе ИИ в области финансов и цепочки поставок, напрямую конкурируя с возможностями ERP Dynamics 365. Salesforce развивает свою платформу Agentforce, внедряя ИИ-агентов в области продаж, обслуживания и коммерции, с акцентом на трансформацию, основанную на CRM. Хотя подход Salesforce больше ориентирован на фронт-офис, Oracle предлагает более глубокие возможности ERP. Microsoft выделяется за счет более тесной интеграции между облачными, производительными и данными слоями, позиционируя Dynamics 365 как более унифицированную корпоративную платформу.

Динамика цен акций MSFT, оценка и прогнозы

Акции MSFT потеряли 30.7% за последние шесть месяцев, что лучше, чем снижение на 7.2% в индустрии Zacks Computer – Software, но хуже, чем доходность сектора Zacks Computer and Technology в 34.4%.

С точки зрения оценки, акции MSFT в настоящее время торгуются по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка за 12 месяцев 7.35X по сравнению с 6.16X в индустрии. У MSFT оценка по значению D.

Консенсусная оценка Zacks для прибыли MSFT за финансовый 2026 год составляет 17.10 долларов на акцию. Эта оценка указывает на рост на 25.37% по сравнению с прошлым годом.

Microsoft Corporation Цена и Консенсус

В настоящее время Microsoft имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) вы можете увидеть здесь.

Руководитель исследований Zacks назвал "Акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% и более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор исследований Шераз Миян выделяет одну акцию, которая может вырасти больше всего.

Этот топовый выбор - малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы будут успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод