Сможет ли рекордный объем незавершенных заказов Comfort Systems поддерживать сильный поток спроса?

Comfort Systems USA, Inc. FIX получает выгоду от сильного спроса на строительство, который улучшает видимость будущей проектной деятельности. Продолжающиеся инвестиции в технологическую инфраструктуру, институциональные объекты и промышленное развитие поддерживают стабильный поток возможностей. Растущий спрос на крупномасштабные проекты цифровой инфраструктуры также создает благоприятные условия для механических и электрических подрядчиков. Эта среда помогает Comfort Systems поддерживать сильный поток проектных возможностей и укрепляет уверенность в прогнозе спроса.

Проекты, связанные с технологиями, остаются основным драйвером спроса. Центры обработки данных, гипермасштабные объекты и другие продвинутые технологические проекты продолжают создавать возможности во всех строительных и сервисных операциях компании. Увеличение сложности и масштаба проектов также расширяет объем механических и электрических работ. Эта тенденция помогает Comfort Systems обеспечивать более крупные проекты и наращивать более глубокий поток работ на различных конечных рынках.

В четвертом квартале 2025 года объем незавершенных работ увеличился до 11,94 миллиарда долларов по состоянию на 31 декабря 2025 года, что отражает рост на 27,3% по сравнению с 9,38 миллиарда долларов на 30 сентября 2025 года, и увеличение на 99,3% по сравнению с 5,99 миллиарда долларов, зарегистрированными годом ранее. На основе сопоставимых магазинов объем незавершенных работ вырос с 5,99 миллиарда долларов до 11,58 миллиарда долларов за тот же период, что подчеркивает сильный базовый спрос. Расширение было в основном обусловлено заказами в технологическом секторе как в традиционном строительстве, так и в модульных операциях.

Увеличение объемов незавершенных работ отражает сильные заказы на проекты и растущий поток возможностей на рынках технологий, промышленности и институциональном секторе. Технологические проекты, особенно центры обработки данных, составляют значительную часть новых заказов. Расширение мощностей модульного строительства также помогает компании захватывать более крупные проекты, связанные с развитием цифровой инфраструктуры.

В целом, масштаб и рост объема незавершенных работ предполагают, что Comfort Systems остается в хорошей позиции для поддержания сильного потока спроса, поддерживаемого продолжающимися инвестициями в технологии и благоприятной строительной деятельностью.

Объемы незавершенных работ у конкурентов укрепляют видимость доходов

Рост инвестиций в инфраструктуру и центры обработки данных также укрепляет видимость доходов для конкурентов Comfort Systems, особенно для Quanta Services, Inc. PWR и Sterling Infrastructure, Inc. STRL. Обе компании получают выгоду от расширяющихся потоков проектов, связанных с энергетикой, модернизацией сетей и критически важным развитием.

Quanta продолжает наблюдать рост спроса, поддерживая основное производство энергии, передачу и инфраструктуру сетей по всей территории Соединенных Штатов. В четвертом квартале 2025 года Quanta сообщила о рекордном объеме незавершенных работ в 43,98 миллиарда долларов, что выше 34,54 миллиарда долларов годом ранее, что отражает сильную видимость в области коммунальных услуг и крупных инфраструктурных программ. Руководство также отметило, что растущая доля объема незавершенных работ связана с долгосрочными программными соглашениями, которые укрепляют видимость доходов и поддерживают рост на 2026 год.

Sterling также улучшает будущую видимость за счет участия в крупных многофазных проектах. На конец 2025 года компания сообщила о подписанном объеме незавершенных работ около 3 миллиардов долларов, что на 78% больше, чем годом ранее. В сочетании с 301 миллионом долларов неподписанных контрактов и более чем 1 миллиардом долларов возможностей будущих фаз, общий потенциальный объем работ составляет около 4,5 миллиарда долларов. Сильный спрос на критически важные проекты, такие как центры обработки данных, поддерживает сегмент E-Infrastructure компании Sterling и долгосрочную деятельность.

Рыночная цена акций FIX и тенденция оценки

Акции этого ведущего поставщика строительных и сервисных услуг для механических, электрических и сантехнических систем выросли на 70% за последние шесть месяцев, опередив индустрию Zacks Building Products - Air Conditioner and Heating, более широкий строительный сектор и индекс S&P 500. Подробная информация о производительности акций представлена на графике ниже.

Акции FIX в настоящее время торгуются с премией по сравнению с отраслевыми конкурентами, с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев на уровне 33,55, как видно на графике ниже.

Тенденция прогнозов прибыли для FIX

Прогноз прибыли для FIX на 2026 год увеличился за последние 30 дней до 37,01 долларов за акцию. Ожидаемые показатели на 2026 год подразумевают рост на 28,2% по сравнению с предыдущим годом.

Comfort Systems в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1, которая может вырасти на +100% или более в течение следующего года. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Quanta Services, Inc. (PWR): бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод