Сможет ли Reblozyl стабилизировать выручку BMY на фоне снижения продаж устаревших препаратов?

Bristol Myers BMY рассчитывает на свой портфель роста, который включает Opdivo, Orencia, Yervoy, Reblozyl, Opdualag, Abecma, Zeposia, Breyanzi, Camzyos, Sotyku, Krazati и другие, чтобы стимулировать рост выручки на фоне значительного снижения продаж устаревших препаратов. Среди них Reblozyl, препарат для лечения талассемии, который BMY совместно разработал с Merck, продолжает быть основным драйвером роста, с годовыми продажами, превышающими 2,3 миллиарда долларов. Reblozyl показан для лечения анемии у взрослых пациентов с бета-талассемией, зависимой от трансфузий, и не зависимой от трансфузий, которым необходимы регулярные трансфузии эритроцитов (RBC). Он также одобрен для лечения взрослых пациентов с миелодиспластическими синдромами (MDS) очень низкого и промежуточного риска, у которых есть кольцевые сидеробласты (RS) и которым необходимы трансфузии RBC, а также для взрослых пациентов с MDS очень низкого и промежуточного риска, которые не получали ЭПО и могут нуждаться в регулярных трансфузиях RBC, независимо от статуса RS. Продажи в Соединенных Штатах стимулируются высоким спросом на анемию, связанную с миелодиспластическим синдромом, у пациентов с положительными и отрицательными RS. Рост международных продаж обеспечивается успешными запусками на новых рынках. BMY ожидает продолжения сильных возможностей роста, особенно в показании MDS с отрицательным RS. В прошлом месяце BMY сообщила о положительных результатах основной линии из текущего исследования фазы 2 за пределами США, оценивающего Reblozyl для лечения анемии у взрослых с альфа-талассемией. Оба когорты пациентов, не зависимых от трансфузий и зависимых от трансфузий, достигли своих первичных конечных точек. Reblozyl значительно увеличил уровень гемоглобина у пациентов, не зависимых от трансфузий, и снизил нагрузку трансфузий RBC у пациентов, зависимых от трансфузий. Исследование также достигло всех ключевых вторичных конечных точек, а результаты безопасности соответствовали установленному профилю препарата. Данные будут представлены на предстоящем медицинском собрании и обсуждены с регулятором лекарств Китая. Одобрение в дополнительных регионах должно дополнительно стимулировать продажи. Конкуренция для Reblozyl от BMY Keros Therapeutics KROS, биофармацевтическая компания на стадии клинических испытаний, оценивает elritercept в партнерстве с Takeda для лечения низкого уровня клеток крови или цитопений, включая анемию и тромбоцитопению, у пациентов с MDS и миелофиброзом. Исследование фазы III, RENEW, оценивает elritercept для лечения анемии и тромбоцитопении у пациентов с миелодиспластическими синдромами очень низкого, низкого или промежуточного риска. В июле 2025 года KROS объявила, что первый пациент был введен в исследование RENEW. Это вызвало выплату в размере 10 миллионов долларов Keros в рамках глобального лицензионного соглашения с Takeda. Reblozyl также конкурирует с устоявшимися ЭПО, такими как Procrit (эпоэтин альфа), хотя он действует через другие механизмы. Препарат Rytelo (иметелстат) компании Geron Corporation GERN также одобрен для лечения взрослых пациентов с миелодиспластическими синдромами низкого и промежуточного риска с анемией, зависимой от трансфузий, требующих четырех или более единиц эритроцитов в течение восьми недель и не ответивших на или потерявших ответ на или не подходящих для препаратов, стимулирующих эритропоэз. Geron наблюдает сильный рост потребления Rytelo с момента его одобрения в июне 2024 года. Препарат принес 183,6 миллиона долларов в 2025 году. Geron ожидает, что продажи Rytelo составят от 220 до 240 миллионов долларов в 2026 году. Ценовая динамика BMY, оценка и прогнозы Акции Bristol Myers выросли на 20,6% за последний год по сравнению с ростом в 4,1% в отрасли. С точки зрения оценки, BMY торгуется с дисконтом по сравнению с отраслью больших фармацевтических компаний. Исходя из коэффициента цена/прибыль, акции в настоящее время торгуются по 10,05x ожидаемой прибыли, что выше среднего значения 8,46x, но ниже 18,22x для отрасли больших фармацевтических компаний. Консенсус-прогноз Zacks на EPS за 2026 год увеличился до 6,26 доллара с 6,08 доллара за последние 30 дней, в то время как прогноз на 2027 год увеличился до 6,07 доллара с 5,88 доллара. BMY в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь. Акции квантовых вычислений готовы к росту Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к наиболее значительным возможностям создания богатства в наше время. Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете, За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности, вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам. Получите отчет бесплатно сейчас >> Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод