Сможет ли Quanta поддерживать траекторию роста EPS на уровне двузначных значений в 2026 году?

Quanta Services, Inc. PWR продемонстрировала впечатляющий рост прибыли с начала 2025 года, при этом прибыль на акцию (EPS) возросла на 22,4% в третьем квартале после еще более сильного годового роста на 30,5% и 26,2% в первом и втором кварталах соответственно. Эта динамика поддерживается устойчивым ростом выручки и рекордным портфелем заказов в $39,2 миллиарда, что обеспечивает многолетнюю видимость выручки и поддерживает устойчивый рост EPS в 2026 году и далее.

Сегмент Electric Infrastructure Solutions компании остается основным двигателем роста, извлекая выгоду из ускоряющихся инвестиций в модернизацию сетей, производство электроэнергии, возобновляемые источники энергии и инфраструктуру, связанную с дата-центрами. Выручка сегмента Electric продемонстрировала сильный органический рост в 2025 году, в то время как портфель заказов продолжал расширяться, отражая растущий спрос со стороны коммунальных служб и крупных клиентов. Важно отметить, что Quanta отметила, что недавно объявленные крупные проекты по производству электроэнергии и модернизации сетей еще не полностью отражены в портфеле заказов, что подразумевает дополнительный потенциал, когда контракты будут преобразованы в заказанную работу.

Стратегически запуск платформы Quanta Total Solutions для производства электроэнергии расширяет ее адресный рынок и углубляет отношения с клиентами, предлагая интегрированные решения "под ключ". Эта модель снижает риски исполнения, улучшает экономику проектов и поддерживает стабильность маржи, что критично для поддержания двузначного роста EPS по мере увеличения выручки.

Финансово Quanta входит в 2026 год с крепким балансом, кредитным профилем инвестиционного уровня и здоровым генерированием свободного денежного потока. Руководство ожидает скорректированный EPS на 2025 год в диапазоне $10,33–$10,83 и четко указало на очередной год двузначного роста скорректированного EPS в 2026 году, ссылаясь на динамику портфеля заказов и благоприятные тенденции на конечных рынках. С начала 2025 года Quanta последовательно увеличивала свои прогнозы по прибыли, поддерживаемая своей моделью самозанятых работников, уверенностью в исполнении и дисциплинированным выбором проектов и управлением рисками, укрепляя свой профиль как надежного долгосрочного компаундера EPS.

В целом рекордная видимость портфеля заказов, стабильная конверсия проектов и дисциплинированное исполнение поддерживают способность Quanta сохранять двузначный рост EPS в 2026 году, с дополнительным потенциалом от платформы Total Solutions Power Generation в долгосрочной перспективе.

Конкурентная среда: MYR Group и MasTec

При оценке того, может ли Quanta сохранить двузначный рост EPS в 2026 году, сравнения с MYR Group MYRG и MasTec MTZ особенно актуальны. MYR Group является ведущим специализированным подрядчиком, сосредоточенным на работе по электрической передаче, распределению и подстанциям, что ставит MYR Group прямо на путь модернизации сетей и капитальных затрат коммунальных служб. MYR Group получает выгоду от долгосрочных программ коммунальных служб, но его более узкий масштаб и большая зависимость от сроков проектов могут привести к волатильности прибыли. В результате рост EPS MYR Group может быть значительным, но менее предсказуемым, чем у диверсифицированной модели Quanta.

MasTec также тесно конкурирует с Quanta в области энергетической и коммунальной инфраструктуры. MasTec имеет значительное влияние на возобновляемые источники энергии, передачу электроэнергии и связи, что позволяет MasTec извлекать выгоду из повышенных инфраструктурных затрат. Однако маржи MasTec более чувствительны к рискам исполнения и изменениям в структуре. По сравнению с MYR Group и MasTec более широкая платформа решений Quanta и рекордный портфель заказов обеспечивают более сильную видимость устойчивого двузначного роста EPS.

Ценовая динамика PWR, оценка и прогнозы

Акции Quanta выросли на 14,9% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом отрасли Zacks Engineering - R and D Services на 2,9%.

С точки зрения оценки PWR торгуется с прогнозным коэффициентом цена/прибыль за 12 месяцев 35,56X, что выше 23,89X для отрасли, как показано ниже.

Прогнозы по прибыли Quanta на 2026 год увеличились за последние 60 дней. Это указывает на ожидаемый рост прибыли на 2% по сравнению с прошлым годом при прогнозируемом росте выручки на 11,6%.

Рейтинг Zacks PWR

В настоящее время Quanta имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно найти здесь.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь – у вас все еще есть возможность рано войти в наш список из 10 лучших тикеров на 2026 год. Портфель, выбранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, был потрясающе и последовательно успешен.

С момента своего создания в 2012 году до ноября 2025 года Топ-10 акций Zacks выросли на +2530,8%, что более чем в четыре раза превышает рост S&P 500 на +570,3%.

Шераз проанализировал 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и выбрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете стать одним из первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Quanta Services, Inc. (PWR): бесплатный отчет по анализу акций

MasTec, Inc. (MTZ): бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод