Сможет ли Primoris Services сохранить свою рекордную серию EPS до 2026 года?

Primoris Services Corporation PRIM наблюдает устойчивый спрос в сферах доставки электроэнергии, газовых операций, связи, возобновляемой энергетики и промышленных рынков. Продолжительная поддержка со стороны увеличенных государственных расходов на инфраструктуру подогревает этот процесс. Эти благоприятные фундаментальные факторы не только способствовали росту выручки компании, но и обеспечили масштабирование чистой прибыли, несмотря на существующее инфляционное давление.

PRIM завершила третий квартал 2025 года с скорректированной прибылью на акцию (EPS) в размере $1.88, что на 54.1% выше $1.22 за акцию, зафиксированных в аналогичном квартале прошлого года. Этот прирост был обусловлен увеличением операционного плеча за счет роста выручки, а также снижением процентов по займам и расходов на продажу, общие и административные (SG&A) благодаря усилиям по контролю затрат. Консолидированная выручка в квартале выросла по сравнению с прошлым годом на 32.1%, в то время как расходы на проценты и SG&A уменьшились на 61.1% и 0.4% соответственно. (подробности: Primoris Q3 Earnings & Revenues Beat Estimates, '25 View Up)

Примечательно, что принятие Закона One Big Beautiful Bill Act в настоящее время служит катализатором для текущих рыночных тенденций. Закон акцентирует внимание на налоговых льготах, таких как бонусная амортизация для инфраструктурных инвестиций, и выделяет около $150 миллиардов обязательных расходов на оборону. Этот стратегический шаг благоприятен для Primoris Services, так как он позволил ее клиентам иметь значительный объем проектов на ближайшие несколько лет. Перспективные тенденции роста портфеля заказов действительно благоприятны для роста чистой прибыли PRIM в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Таким образом, благодаря устойчивым рыночным трендам и эффективным мерам контроля затрат, PRIM повысила свой прогноз скорректированной EPS на 2025 год до диапазона $5.35-$5.55, увеличив его с ранее ожидаемого диапазона $4.90-$5.10. Пересмотренный диапазон оценок выглядит благоприятно по сравнению со скорректированной EPS в $3.87, зафиксированной в 2024 году.

Тренд оценок EPS PRIM

Хотя консенсусная оценка Zacks по прибыли за 2025 и 2026 годы осталась неизменной за последние 60 дней, она указывает на рост в годовом исчислении на 31.3% и 9.3% соответственно.

Изображение: Zacks Investment Research

Благоприятные годовые сравнения указывают на то, что PRIM сможет использовать свои внутренние бизнес-стратегии и обеспечить дополнительные перспективы на фоне благоприятных рыночных фундаментальных факторов.

Динамика цен акций Primoris Services по сравнению с другими игроками рынка

Акции этой специализированной строительной и инфраструктурной компании из Техаса выросли на 12.6% за последние три месяца, превзойдя индустрию тяжелого строительства Zacks Building Products, более широкий сектор строительства Zacks и индекс S&P 500.

Изображение: Zacks Investment Research

Более того, такие компании, как MasTec, Inc. MTZ и Jacobs Solutions Inc. J, составляют значительную конкуренцию Primoris Services в области государственной инфраструктуры, особенно в сферах трубопроводов, телекоммуникаций, коммунальных услуг, а также в инженерных и строительных услугах. За последние три месяца акции MasTec и Jacobs Solutions выросли на 9.1% и 3% соответственно.

Тренд оценки PRIM

Акции PRIM в настоящее время торгуются с премией по сравнению с аналогичными компаниями в отрасли, с прогнозируемым соотношением цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев в размере 23.51, как видно из приведенной ниже диаграммы.

Изображение: Zacks Investment Research

Примечательно, что MasTec и Jacobs Solutions в настоящее время торгуются с прогнозируемым соотношением P/E за 12 месяцев в 25.68 и 21.82 соответственно.

Акции Primoris в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) вы можете увидеть здесь.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите акции ИИ "2-й волны" сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

MasTec, Inc. (MTZ): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод