Сможет ли прибыль Archer Daniels в третьем квартале превзойти ожидания, несмотря на сложные рыночные условия?

Компания Archer Daniels Midland Company (ADM) планирует опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 4 ноября, до открытия рынка. Ожидается, что компания сообщит о снижении чистой прибыли при публикации квартальных результатов. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли компании составляет 88 центов на акцию, что указывает на падение на 19,3% по сравнению с показателем аналогичного квартала прошлого года. Консенсус-прогноз за последние 30 дней увеличился на один цент. Что касается выручки, то консенсус-прогноз составляет 20,7 миллиарда долларов, что подразумевает рост на 3,6% по сравнению с показателем аналогичного квартала прошлого года.

В последнем отчетном квартале компания показала неожиданно высокие результаты по прибыли на уровне 5,7%. Ее прибыль в среднем превысила консенсус-прогноз Zacks на 0,05% в течение последних четырех кварталов.

Ключевые факторы, влияющие на будущие результаты ADM

Archer Daniels сталкивается с жесткими рыночными условиями. Одним из ключевых факторов, способствующих ее недоходности, является замедление в сегменте агросервисов и масличных культур. Компания столкнулась с многочисленными препятствиями в аграрном цикле, включая некоторые рыночные сбои и увеличившуюся инфляцию затрат. Пониженный спрос на растительные масла и низкие цены, вызванные неопределенностью в области био燃料 и торговой политики, вероятно, негативно сказались на под-сегменте Crushing.

В сегменте Рафинированные продукты и Другие маржи испытывают давление из-за неопределенности в области био燃料 и торговой политики, что отрицательно сказалось на марже биодизеля. Слабый спрос на нефть и высокая мощность переработки также, вероятно, повлияли на маржи переработки в квартале, который будет отчитан.

На последнем телефонном звонке по отчетности руководство оставалось осторожным в отношении прогноза улучшения маржи переработки во второй половине года, поскольку текущие внутренние маржи замещения переработки находятся ниже прогноза компании. ADM наблюдала некоторые признаки ослабления спроса со стороны клиентов, в основном в сегменте карбоновых решений, и уменьшила свои объемные ожидания для определенных рынков и продуктов. Кроме того, неопределенности, связанные с тарифной политикой и макроэкономическими условиями, являются дополнительными сдерживающими факторами.

Руководство ожидает, что маржи переработки сои в третьем квартале будут в пределах аналогичных уровней второго квартала. ADM прогнозирует, что Carb Solutions продолжит страдать от слабости в спросе на крахмал для бумаги и гофрированных коробок, а также от высоких затрат на кукурузу в регионе EMEA, связанных с проблемами качества кукурузы. Устойчивое производство этанола в отрасли, вероятно, продолжит оказывать давление на маржи. Эти факторы ожидается, что негативно скажутся на показателях выручки в квартале, который будет отчитан.

Цена и неожиданность EPS Archer Daniels Midland Company

Консенсус-прогноз Zacks для выручки сегмента агросервисов и масличных культур составляет 15,7 миллиарда долларов, что предполагает рост на 4,3% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз для сегмента углеводов составляет 2,9 миллиарда долларов, что указывает на рост на 0,5% по сравнению с прошлым годом.

Тем не менее, ADM уже некоторое время наблюдает восстановление в своем бизнесе по питанию, что обусловлено ее фокусом на оптимизации организационной и операционной структуры в области человеческого и животного питания. Консенсус-прогноз Zacks для выручки сегмента питания составляет 1,88 миллиарда долларов, что предполагает рост на 2,7% по сравнению с прошлым годом.

Компания также активно управляет производительностью и инновациями, а также выравнивает работу с взаимосвязанными тенденциями в области продовольственной безопасности, здоровья и благосостояния. Ее мощности переработки улучшаются по всем производственным операциям, что включает наращивание мощностей Green Bison до полной мощности и увеличение производства. Кроме того, компания продвигает ключевые инициативы в области инноваций в таких областях, как биологические решения и здоровье и благосостояние, поддерживая растущий спрос со стороны клиентов в этих направлениях бизнеса. Фокус компании на стратегическом упрощении, вероятно, способствовал улучшению маржи в квартале, который будет отчитан.

Что показывает модель Zacks

Наша проверенная модель не дает окончательного прогноза на превышение прибыли для Archer Daniels в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание) увеличивает шансы на превышение прибыли. Но здесь это не так. Вы можете найти лучшие акции до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

В данный момент у Archer Daniels Earnings ESP составляет +2,66% и ранг Zacks #4 (Продажа).

Картина оценки

С точки зрения оценки, Archer Daniels предлагает привлекательную возможность, торгуясь со скидкой относительно исторических и отраслевых ориентиров. С прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль за 12 месяцев на уровне 13,19X, что ниже пятилетнего максимума 18,93X и почти в соответствии со средним значением отрасли Agriculture - Operations на уровне 13,2X, акция предлагает привлекательную ценность для инвесторов, стремящихся получить экспозицию в этой отрасли.

Недавние движения на рынке показывают, что акции ADM выросли на 11,7% за последние три месяца, в то время как в отрасли произошло снижение на 6,1%.

Акции с благоприятной комбинацией

Вот некоторые компании, которые, согласно нашей модели, имеют правильное сочетание факторов, чтобы превзойти ожидания по прибыли в этом отчетном цикле. Vital Farms (VITL) имеет Earnings ESP на уровне +8,84% и в настоящее время имеет ранг Zacks 1. Ожидается, что VITL зарегистрирует рост своих выручки и прибыли, когда отчитает результаты за третий квартал 2025 года. Консенсус-прогноз для квартальной выручки Vital Farms составляет 191 миллион долларов, что указывает на рост на 31,7% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рангом #1 здесь.

Консенсус-прогноз для прибыли Vital Farms остался неизменным за последние 30 дней на уровне 29 центов на акцию. Это подразумевает рост на 81,3% по сравнению с показателем аналогичного квартала прошлого года. VITL показала превышение прибыли на уровне 35,8% в среднем за последние четыре квартала.

Corteva (CTVA) имеет Earnings ESP на уровне +4,82% и в настоящее время ранг Zacks 3. Ожидается, что CTVA покажет рост выручки, когда представит результаты за третий квартал 2025 года. Консенсус-прогноз для квартальной выручки составляет 2,5 миллиарда долларов, что предполагает рост на 7% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года.

Консенсус-прогноз для прибыли Corteva остался неизменным на уровне убытка в 49 центов на акцию за последние 30 дней. Прогноз указывает на убыток на акцию, который соответствует фактическому показателю за аналогичный квартал прошлого года. CTVA показала отрицательное превышение прибыли на уровне 4,4% в среднем за последние четыре квартала.

Monster Beverage (MNST) в настоящее время имеет Earnings ESP на уровне +0,82% и ранг Zacks 3. Ожидается, что компания покажет рост выручки и прибыли, когда отчитает результаты за третий квартал 2025 года. Консенсус-прогноз для квартальной прибыли на акцию составляет 48 центов, что предполагает рост на 20% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года. Консенсус-прогноз не изменился за последние 30 дней.

Консенсус-прогноз для квартальной выручки Monster Beverage составляет 2,1 миллиарда долларов, что указывает на рост на 12,1% по сравнению с фактическим показателем за аналогичный квартал прошлого года. MNST имеет превышение прибыли за последние четыре квартала на уровне 0,2% в среднем.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию с наибольшей вероятностью «по крайней мере удвоиться»

Наши эксперты раскрыли свои Топ 5 рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и Директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит другие. Конечно, все наши рекомендации не всегда успешны, но эта может значительно превысить ранее сделанные рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Посмотрите нашу топ-акцию для удвоения (плюс 4 соперника) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод