Сможет ли подразделение диагностики Danaher поддерживать рост на фоне снижения продаж в Китае?

Сегмент диагностики компании Danaher Corporation (DHR) продолжает стабильно способствовать ее общему результату. Основные доходы сегмента увеличились на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года во втором квартале 2025 года. Устойчивый импульс в бизнесе клинической диагностики, поддерживаемый ростом в подразделении Beckman Coulter Diagnostics, положительно сказывается на результатах сегмента. Во втором квартале основные доходы от клинической диагностики выросли в низких одноцифровых значениях. В этом квартале подразделение Beckman Coulter Diagnostics продемонстрировало рост основных доходов на высокие одноцифровые значения за пределами Китая. Это уже четвертый подряд квартал, когда достигается рост на уровне средних одноцифровых или выше, что обусловлено растущим спросом на такие продукты, как клинический анализатор DxC 500i и анализатор иммуноанализа DxI 9000 Access.

Восстановление в области молекулярной диагностики, вызванное увеличением спроса на тесты на не респираторные заболевания, также поддерживает результаты сегмента диагностики. Однако снижение продаж в Китае, вызванное программой закупок на основе объема и изменениями в системе возмещения медицинских расходов, вызывает беспокойство для сегмента.

В последующих кварталах ожидается, что сегмент диагностики Danaher сможет сбалансировать эти негативные факторы за счет продолжения инноваций в продуктах и предложения более широкого ассортимента новых диагностических тестов. Несмотря на возможные продолжающиеся проблемы в Китае, стабильный международный рост и растущий спрос на современные диагностические решения позволяют сегменту оставаться устойчивым вкладчиком в общий результат компании. На 2025 год Danaher ожидает, что основные доходы от сегмента диагностики останутся на уровне или увеличатся на низкие одноцифровые значения по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Обзор сегмента конкурентов DHR

Среди крупных конкурентов сегмент лабораторных услуг Labcorp Holdings Inc. (LH) за второй квартал 2025 года сгенерировал чистые продажи в размере 784,8 миллиона долларов, что на 11% больше по сравнению с прошлым годом. Это было обусловлено сильными возможностями Labcorp в области разработки лекарств и научной экспертизой. Labcorp получил 22,1% своих общих доходов от этого сегмента в течение квартала.

Сегмент медицинских услуг CVS Health Corporation (CVS) сообщил о чистых продажах в размере 46,5 миллиарда долларов во втором квартале 2025 года, что на 10,2% больше по сравнению с прошлым годом. CVS Health генерировал 47% своих общих продаж из этого сегмента в квартале. Благоприятный состав лекарств в аптеках и инфляция брендов способствовали результатам сегмента CVS Health во втором квартале.

Ценовая производительность, оценка и прогнозы

Акции Danaher потеряли 30,5% за последний год по сравнению с падением отрасли на 18%.

С точки зрения оценки, DHR торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль 23,41X, что выше среднего по отрасли, равного 15,05X.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли DHR на 2025 год увеличился на 0,9% за последние 60 дней.

В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Бесплатный отчет: 3 акций программного обеспечения, которые готовы к росту

Акции программного обеспечения готовы к резкому росту в ближайшие месяцы (и годы) благодаря нескольким факторам, особенно взрывному росту ИИ. Срочный отчет Zacks раскрывает 3 ведущих акций программного обеспечения, которые стоит иметь прямо сейчас.

Получите доступ к отчету бесплатно сегодня >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод