Сможет ли Petrobras превзойти ожидания по прибыли в 4 квартале благодаря высокому уровню производства?

Petroleo Brasileiro S.A., или Petrobras PBR, планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 5 марта. Консенсус-прогноз Zacks для данного квартала предполагает прибыль в 57 центов на акцию при выручке в 23.1 миллиарда долларов. Давайте углубимся в факторы, которые могли повлиять на доходы государственного энергетического гиганта Бразилии в декабре. Но сначала стоит обратить внимание на результаты PBR за предыдущий квартал.

Основные моменты прибыли за Q3 и история сюрпризов

В последнем отчетном квартале нефтяная компания с головным офисом в Рио-де-Жанейро превзошла консенсусный прогноз благодаря сильному росту производства. Petrobras сообщила о прибыли на одну ADS в 82 цента, что выше консенсус-прогноза Zacks в 79 центов. Однако выручка в 23.5 миллиарда долларов не дотянула до консенсус-прогноза Zacks на 1% из-за снижения реализованных цен на нефть.

Petrobras превзошла консенсус-прогноз Zacks по прибыли в двух из последних четырех кварталов и не дотянула в двух других, что в среднем привело к негативному сюрпризу по прибыли в 1.2%. Это показано на графике ниже:

Petroleo Brasileiro S.A.- Petrobras Цена и Сюрприз EPS

Тренд изменения прогнозов

Консенсус-прогноз Zacks для итоговой прибыли за четвертый квартал остался без изменений за последние семь дней. Ожидаемая цифра указывает на рост на 16.3% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз Zacks по выручке предполагает улучшение на 10.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Факторы для рассмотрения

Ключевым фактором, вероятно, оказавшим влияние на результаты Petrobras в четвертом квартале, стало продолжение наращивания высокопроизводительных офшорных активов, особенно в предсолевом регионе. Среднее производство составило 3,109 тысячи баррелей нефтяного эквивалента в день (MBOE/d) в четвертом квартале, поддерживаемое увеличением мощности FPSO, таких как Almirante Tamandaré и Marechal Duque de Caxias, а также наращиванием мощностей Alexandre de Gusmão и новых офшорных скважин в районе Сантош. Эти проекты повысили операционную эффективность и помогли компенсировать снижение производства на зрелых месторождениях. Продукция в предсолевом районе составила около 82% от общего производства, подчеркивая стратегическую важность этих активов для поддержания роста объемов и генерации доходов в течение квартала.

Несмотря на сильные результаты в upstream, Petrobras столкнулась с операционными трудностями в refining в четвертом квартале. Фактор использования системы переработки снизился до 89% в квартале с 94% в предыдущем квартале, в основном из-за запланированных остановок на техническое обслуживание и расширительных работ на НПЗ REVAP. В результате производство ключевых переработанных продуктов снизилось по сравнению с предыдущим кварталом, включая дизель (-7.6%), бензин (-1.0%) и авиационное топливо (-12.4%). Более низкая пропускная способность снизила общее производство нефтепродуктов до 1.702 миллиона баррелей в день, что, вероятно, ограничило доходы и маржи в downstream в течение квартала, несмотря на стабильный спрос в некоторых сегментах топлива.

Что говорит наша модель?

Проверенная модель Zacks не предсказывает однозначно превышение прибыли для Petrobras в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает шансы на превышение прогнозов. Здесь этого не наблюдается.

Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: PBR имеет Earnings ESP 0.00%. Это связано с тем, что как наиболее точный прогноз, так и консенсус-прогноз Zacks составляют 57 центов на акцию.

Ранг Zacks: В настоящее время Petrobras имеет ранг Zacks #3.

Акции для рассмотрения

Хотя превышение прибыли для Petrobras выглядит неопределенным, вот несколько компаний, которые вы можете рассмотреть на основе нашей модели:

Molecular Partners AG MOLN имеет Earnings ESP +5.26% и ранг Zacks #2. Компания планирует опубликовать отчёт о прибыли 12 марта.

Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций с рангом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Molecular Partners на 2026 год указывает на рост 18.9%. Оцененная в 207 миллионов долларов, MOLN снизилась на 2% за год.

Dollar General DG имеет Earnings ESP +5.37% и ранг Zacks #3. Компания планирует опубликовать отчёт о прибыли 12 марта.

Dollar General превзошла консенсус-прогноз Zacks по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, в среднем на 22.9%. Оцененная примерно в 34 миллиарда долларов, DG выросла на 112.9% за год.

Dollar Tree DLTR имеет Earnings ESP +2.50% и ранг Zacks #3. Компания планирует опубликовать отчёт о прибыли 16 марта.

Консенсус-прогноз для прибыли Dollar Tree на финансовый 2026 год указывает на рост 12.2%. Оцененная почти в 24 миллиарда долларов, DLTR выросла на 72.2% за год.

Бесплатный отчет: Получите прибыль от 2-й волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдёт в рынок рано. Это добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые приобрели акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность огромных доходов.

Но стремительный рост акций "первой волны" ИИ может вскоре закончиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks' AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать звездами следующего шага вперед в ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод