Сможет ли Intuitive Surgical сохранить устойчивый рост выручки в 2026 году?

Intuitive Surgical ISRG представила сильные результаты за 2025 год, превзойдя оценки по обоим показателям. Общие доходы увеличились на 20,5% по сравнению с предыдущим годом и составили 10,1 миллиарда долларов. Компания зафиксировала скорректированную прибыль на акцию в размере 8,93 доллара, что на 21,7% выше. Рост был обусловлен увеличением объемов процедур, поддерживаемых расширяющейся установленной базой и повышенной загрузкой. Роботизированные хирургические системы компании использовались для лечения более 3,1 миллиона пациентов в 2025 году, что составляет 18% рост по сравнению с предыдущим годом, в то время как использование платформ da Vinci увеличилось на 3% по всему миру.

Сегмент инструментов и аксессуаров показал рост продаж на 18,5% в течение года. Постоянный рост объемов процедур поддерживался сильным спросом на флагманскую роботизированную систему da Vinci 5 и ее расширением на новые хирургические показания.

Intuitive Surgical планирует сосредоточиться на глобальной экспансии своих роботизированных платформ в 2026 году, особенно da Vinci 5, наряду с увеличением инвестиций в обучение, коммерческое выполнение и доступ к рынку. da Vinci 5 получила одобрение FDA в прошлом месяце для использования в некоторых кардиологических процедурах, включая восстановление митрального клапана и мобилизацию внутренней грудной артерии для кардиоревоскуляризации. ISRG оценивает, что это одобрение расширяет общий адресуемый рынок примерно на 160 000 процедур в год.

Компания планирует представить дополнительные продукты и функции в 2026 году для улучшения возможностей da Vinci 5, что может способствовать дальнейшему росту объемов процедур. В Японии потенциальная компенсация за дополнительные роботизированные процедуры к середине 2026 года может поддержать восстановление объемов процедур.

На 2026 год Intuitive Surgical ожидает роста мировых процедур примерно на 13-15%. Хотя эта оценка ниже роста 2025 года, компания ранее повысила свои прогнозы, поскольку рост объемов процедур в 2025 году превысил первоначальные ожидания.

Обновление по конкурентам

Перспективы выручки Stryker SYK на 2026 год все больше зависят от MAKO. Руководство ожидает органического роста выручки примерно на 8-9,5% в 2026 году, при этом размещение систем MAKO и рост использования действуют как устойчивый двигатель роста.

С более чем 3 000 установленных систем по всему миру, MAKO стимулирует спрос на имплантаты, особенно в области коленных и тазобедренных суставов, где роботизированное проникновение продолжает расти. Применения в области плеча и позвоночника должны расширить адресуемый рынок MAKO. Для Stryker MAKO больше не является просто капитальной продажей; это источник повторяющихся доходов, поддерживающий рост объемов процедур и укрепляющий способность SYK расти быстрее основного ортопедического сегмента в 2026 году.

Перспективы выручки Zimmer Biomet ZBH на 2026 год все больше зависят от реализации платформы ROSA, своего флагманского роботизированного решения. Руководство обозначило 2026 год как год дисциплинированного ускорения, при этом ROSA поддерживает рост объемов процедур в области коленных, тазобедренных и плечевых суставов. Поскольку внедрение ROSA расширяется для применения на основе КТ, без изображений и в области плеча, Zimmer Biomet ожидает, что робототехника улучшит состав, повысит эффективность хирургов и укрепит конкурентоспособность как в больницах, так и в АСК.

Ценовые показатели, оценка и прогнозы ISRG

Акции ISRG выросли на 0,9% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом на 2,8% в отрасли.

С точки зрения оценки, Intuitive Surgical торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль 47, что выше среднего по отрасли. Однако это все еще ниже ее пятилетнего медианного значения 71,33. ISRG имеет оценку стоимости F.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Intuitive Surgical за 2026 год предполагает рост на 12,1% по сравнению с уровнем предыдущего года.

В настоящее время акции имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Главный исследователь Zacks называет "акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот лучший выбор - малоизвестная компания в сфере спутниковой связи. Прогнозируется, что космос станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики предсказывают значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы оказываются успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу лучшую акцию и 4 других претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод