Сможет ли Howmet поддерживать рост на фоне роста спроса в коммерческой аэрокосмической отрасли?

В данный момент самым сильным драйвером бизнеса Howmet Aerospace Inc. (HWM) является рынок коммерческой авиации. Сила в авиаперевозках продолжает расти, при этом спрос на широкофюзеляжные самолеты также увеличивается, что поддерживает продолжающиеся расходы OEM (производителей оригинального оборудования). Увеличение авиаперевозок в целом положительно сказывается на компании, так как возросшее использование самолетов стимулирует расходы на запчасти и продукты, которые она предоставляет.

Howmet зафиксировала рост выручки на 15% (превысив $1,1 миллиарда) по сравнению с предыдущим годом на рынке коммерческой авиации в третьем квартале 2025 года. Также в первом и втором кварталах выручка с этого рынка увеличилась на 9% и 8% соответственно по сравнению с прошлым годом.

Устойчивый рост был обусловлен высоким спросом на запасные части для двигателей и рекордным бэкоудом на новые, более экономичные самолеты с уменьшенными углеродными выбросами. Ожидается, что Boeing также увидит постепенное восстановление производства, особенно в широкофюзеляжных самолетах 737 MAX, что, вероятно, повысит спрос на продукты Howmet на рынке.

Также здоровые темпы сборки у Airbus для A320 (узкофюзеляжные) и A350 (широкофюзеляжные) самолетов обнадеживают в отношении спроса на запасные двигатели. HWM готова сохранить устойчивый импульс спроса в предстоящих кварталах, так как коммерческие программы самолетов, вероятно, продолжат получать выгоду от активных действий в сфере авиаперевозок.

Сравнение с конкурентами HWM на рынке коммерческой авиации

Среди основных конкурентов Honeywell International Inc. (HON) испытывает рост в своем послепродажном бизнесе в сфере коммерческой авиации, обусловленный высоким спросом на рынке авиаперевозок и улучшением цепочки поставок. После увеличения на 15% и 7% в первом и втором кварталах 2025 года соответственно, органические продажи из его послепродажного бизнеса в сфере коммерческой авиации увеличились на 19% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале. Также восстановление в бизнесе OEM в сфере коммерческой авиации, благодаря улучшению производства и снижению распродаж со стороны клиентов, выглядит многообещающе.

RBC Bearings Incorporated (RBC) получает выгоду от сильных показателей сегмента аэрокосмической и оборонной промышленности. Сила на рынке коммерческой авиации, обусловленная сильным ростом заказов от OEM и в послепродажном сегменте, стимулирует сегмент аэрокосмической и оборонной промышленности (выручка увеличилась на 38,8% по сравнению с прошлым годом во втором квартале финансового 2026 года).

Ценовая динамика, оценка и прогнозы HWM

Акции Howmet выросли на 90,3% с начала года по сравнению с ростом отрасли на 32,6%.

С точки зрения оценки, HWM торгуется с коэффициентом цена/прибыль на уровне 46,29X, что выше среднего значения по отрасли, равного 29,82X. Howmet имеет оценку ценности D.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли HWM на 2025 год увеличился на 2,8% за последние 60 дней.

В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Главный аналитик Zacks назвал "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Среди этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы окажутся удачными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 акции-претенденты

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод