Сможет ли доминирование Petrobras в предельном слое продолжать обеспечивать сильный рост?

Petróleo Brasileiro S.A. – доминирование Petrobras на нефтяных месторождениях Бразилии в предсолевом слое продолжает поддерживать ее долгосрочный рост, и текущие тенденции предполагают, что это преимущество далеко от исчезновения. Ее активы в предсолевом слое остаются высокопродуктивными, что приводит к увеличению производства на 11% в 2025 году, несмотря на более низкие цены на нефть. Огромные месторождения, такие как Búzios и Mero, последовательно обеспечивают высокий уровень добычи, в то время как предсолевой сырой нефти теперь принадлежит почти 70% перерабатываемого сырья компании, что улучшает маржи благодаря высокому качеству нефти.

Ключевое преимущество заключается в экономике этих активов. С точки зрения точки безубыточности, стоимость часто ниже 40 долларов за баррель — и ожидается, что она будет снижаться — проекты в предсолевом слое остаются устойчивыми даже в условиях волатильных цен. Легкая, низкосернистая нефть также снижает затраты на переработку и выбросы, согласовывая прибыльность с целями устойчивого развития.

Успехи в области разведки дополнительно укрепляют позиции Petrobras. Новые открытия, включая в резервуаре Aram и бассейне Campos, наряду с добавлением 1,7 миллиарда баррелей к резервам в 2025 году, подчеркивают сильную замену запасов и видимость будущего производства.

Смотря в будущее, Petrobras удваивает свои усилия в предсолевом слое, выделяя почти 60% своего капитального expenditures на эти активы и планируя несколько новых производственных систем к 2029 году.

В целом, Petrobras хорошо позиционирована, чтобы продолжать извлекать выгоду из предсолевых месторождений. Ее масштаб, низкие затраты и последовательные открытия обеспечивают прочную основу для устойчивого роста производства, сильных денежных потоков и долгосрочной конкурентоспособности.

Два других нефтяных гиганта с инвестициями в предсолевой слой

BP p.l.c. BP усиливает свой портфель upstream с помощью дисциплинированных инвестиций, используя глубокую ресурсную базу для достижения устойчивого роста. Ключевым направлением является открытие BP Bumerangue в предсолевом регионе Бразилии — это крупнейшая мировая находка за последние 25 лет. Хотя на данный момент это еще ранняя разведка, первоначальные результаты указывают на значительную колонну углеводородов и высокие объемы жидкости. В 2025 году BP продвинула свою стратегию upstream с высокой оперативной надежностью, множеством запусков проектов и новыми открытиями, что подтверждает стратегическую важность активов в предсолевом слое для увеличения долгосрочного производства и денежного потока.

Shell plc SHEL углубляет свое присутствие в предсолевом секторе Бразилии, где занимает второе место по объемам производства. Shell играет ключевую роль в месторождении Atapu в бассейне Santos, используя современные технологии для эффективного доступа к запасам под толстыми слоями соли. Ее портфель проектов по росту в предсолевом слое включает крупные проекты с использованием FPSO, такие как Mero 3 и 4. В 2025 году Shell утвердила проект глубоководного Gato do Mato и увеличила свои доли в Atapu и Mero, укрепляя свои долгосрочные позиции в высокопотенциальных предсолевых активах Бразилии.

Обзор Zacks по Petrobras

ADS Petrobras выросли на 74,8% за последние три месяца по сравнению с ростом сектора Нефть/Энергетика на 28,6%.

С точки зрения оценки — в терминах соотношения стоимости предприятия к прибыли до уплаты процентов, налогов, амортизации и износа (EV/EBITDA) — Petrobras торгуется со скидкой по сравнению со средним по отрасли, что делает ее привлекательной для инвесторов, так как в акциях еще есть потенциал роста.

Консенсус-прогноз Zacks предполагает рост прибыли на акцию Petrobras на 18,9% по сравнению с предыдущим годом в 2026 году. Этот ожидаемый рост соответствует оптимизму, заложенному в текущей цене акций. Другими словами, инвесторы платят за Petrobras в момент, когда основы компании ожидаются ускорением.

Акции PBR в настоящее время имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня здесь.

Глава исследований Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованию Шераз Мян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы становятся победителями, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Узнайте нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод