Сможет ли Clorox превзойти ожидания по прибыли во втором квартале, несмотря на давление со стороны затрат?

Компания Clorox CLX планирует опубликовать отчет о доходах за второй квартал финансового 2026 года 3 февраля, после закрытия рынка. Ожидается, что компания зафиксирует снижение как выручки, так и прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года при публикации этих данных.

Консенсус-прогноз Zacks для выручки за второй квартал составляет 1.63 миллиарда долларов, что указывает на снижение на 3.3% по сравнению с фактическим показателем за аналогичный квартал прошлого года. Консенсус-прогноз для квартальной прибыли на акцию (EPS) снизился на 2.1% за последние 30 дней до 1.43 доллара за акцию, что подразумевает снижение на 7.7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

У CLX среднее значение сюрприза по прибыли за последние четыре квартала составляет 10.2%, включая сюрприз в 9% в последнем отчетном квартале.

Что показывает модель Zacks для CLX

Наша проверенная модель не дает однозначного прогноза на превышение прибыли Clorox в этот раз. Комбинация положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение прибыли. Но в данном случае это не так. Вы можете узнать о лучших акциях до их публикации с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

В настоящее время у Clorox Earnings ESP составляет -1.04% и ранг Zacks #3.

Что нужно знать перед отчетом CLX за Q2

Clorox сталкивается с высокими затратами, которые, как ожидается, окажут давление на прибыльность в течение всего финансового 2026 года. Растущие расходы по производству, логистике и рекламным расходам, вызванные постоянными инфляционными тенденциями и усиленной конкуренцией в категориях, ориентированных на ценность, вероятно, приведут к увеличению затрат в ожидаемом квартале. Кроме того, Clorox ожидает покрыть более высокие затраты на торговую рекламу, чтобы поддержать конкурентоспособные цены и спрос со стороны потребителей, особенно в таких категориях, как кошачий наполнитель и мусорные пакеты. Эти расходы, вероятно, негативно повлияли на операционную маржу компании во втором квартале финансового года.

Наша модель ожидает снижения операционной прибыли на 8.4% по сравнению с прошлым годом во втором квартале финансового года, с сокращением операционной маржи на 90 базисных пунктов.

Clorox также сталкивается с нарастающими краткосрочными трудностями, связанными с растущими затратами, глобальным экономическим давлением и усиливающейся конкуренцией, что угрожает негативно сказаться на его прибыльности в краткосрочной перспективе. Ожидается, что второй квартал финансового 2026 года станет периодом, полным вызовов по прибыли, поскольку компания справляется с нарушениями, связанными с ERP, и преодолевает постоянные макроэкономические и категориальные трудности. Компания ожидает, что последствия перехода на ERP останутся значительным краткосрочным вызовом, влияя на результаты второго квартала финансового 2026 года.

Прогноз компании предполагает динамичную, волатильную и неопределенную внешнюю среду в течение 2026 года. Ожидается, что потребители останутся очень чувствительными к ценам, а общее потребление в категориях останется вялым на протяжении всего года и будет варьироваться в зависимости от каналов и периодов, что должно негативно сказаться на выручке за второй квартал финансового года. Конкуренция, вероятно, останется высокой, в то время как неопределенность, связанная с тарифами, продолжает представлять риск. Прогноз компании также учитывает влияние продажи бизнеса Better Health VMS.

На последнем звонке по прибылям, связанном с последним отчетным кварталом, Clorox прогнозировал снижение чистых продаж во втором квартале финансового 2026 года в низких однозначных цифрах, вызванное снижением потребления и временными факторами из первого финансового квартала. Руководство ожидало, что валовая маржа во втором квартале финансового года останется на уровне, близком к прошлогоднему кварталу или немного ниже.

Наша модель прогнозирует снижение валовой прибыли на 2.9% по сравнению с прошлым годом до 717 миллионов долларов во втором квартале финансового 2026 года. Ожидается, что валовая маржа сократится на 20 базисных пунктов до 43.6% во втором квартале финансового года.

Компания Clorox: цена и сюрприз по EPS

Тем не менее, ряд положительных факторов ожидается, чтобы поддержать результаты Clorox во втором квартале финансового года и создать основу для восстановления во второй половине года. Компания остается в хорошей позиции, поддерживаемой своей сильной брендовой ценностью, дисциплинированным управлением затратами и продолжающейся реализацией своей стратегии IGNITE. Clorox продолжает акцентировать внимание на инновациях и премиумизации через превосходные продуктовые предложения и архитектуру упаковки, разработанную для удовлетворения изменяющихся предпочтений потребителей.

Комплексная программа управления маржей компании, сосредоточенная на экономии затрат, оптимизации микса и повышении производительности, продолжает генерировать ресурсы для реинвестирования в инициативы по росту. Эти усилия, вероятно, укрепят прибыльность и предоставят гибкость для поддержания повышенных маркетинговых и цифровых инвестиций, несмотря на краткосрочные трудности.

Кроме того, Clorox близок к завершению многолетней цифровой трансформации, включая полномасштабный запуск своей ERP-системы в США. Эта модернизация, которая составляет около 70% от инвестиции компании в трансформацию в размере 560-580 миллионов долларов, направлена на повышение оперативной реакции цепочки поставок, точности планирования спроса и общей операционной эффективности. Ожидается, что новая платформа ERP улучшит видимость и гибкость, позволяя быстрее принимать решения на основе данных по всей организации.

Вместе с мощным портфелем инноваций, ориентированных на потребителей, и продолжающимися инвестициями в превосходство бренда, эти инициативы, вероятно, создадут более прочную основу для устойчивого роста, как только временные нарушения, связанные с ERP, утихнут.

CLX: динамика цен и оценка

С точки зрения оценки, акции CLX торгуются с дисконтом по сравнению с отраслью. У CLX коэффициент цена/прибыль за 12 месяцев вперед составляет 17.13X, ниже среднего значения для отрасли потребительских товаров - товаров первой необходимости, равного 18.15X.

CLX потерял 2.5% за последние три месяца, уступив снижению своей отрасли на 0.2% за тот же период.

Акции с благоприятной комбинацией

Вот несколько компаний, которые, по нашей модели, имеют правильную комбинацию элементов для превышения прибыли в этом отчетном цикле.

Компания Estee Lauder EL в настоящее время имеет Earnings ESP +6.62% и ранг Zacks 2. Ожидается, что EL зафиксирует увеличение как выручки, так и прибыли при публикации результатов за второй квартал финансового 2026 года. Консенсус-прогноз для квартальной выручки Estee Lauder составляет 4.2 миллиарда долларов, что указывает на рост на 5.3% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Консенсус-прогноз для прибыли Estee Lauder увеличился на 3.8% за последние 30 дней до 83 центов за акцию. Это подразумевает рост на 33.9% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. EL в среднем превысил прибыль на 82.6% за последние четыре квартала.

Компания Hershey HSY в настоящее время имеет Earnings ESP +1.66% и ранг Zacks 2. Ожидается, что компания зафиксирует увеличение выручки, когда она опубликует результаты за четвертый квартал 2025 года. Консенсус-прогноз для квартальной выручки HSY составляет 3 миллиарда долларов, что подразумевает рост на 3.6% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года.

Консенсус-прогноз для квартальной прибыли Hershey составляет 1.40 доллара, что подразумевает снижение на 48% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Прогноз остался неизменным за последние 30 дней. HSY в среднем превысил прибыль на 15% за последние четыре квартала.

Компания Archer Daniels Midland ADM имеет Earnings ESP +2.41% и ранг Zacks #3 в настоящее время. Ожидается, что ADM зафиксирует рост выручки, когда она опубликует результаты за четвертый квартал 2025 года. Консенсус-прогноз для квартальной выручки составляет 22.3 миллиарда долларов, что подразумевает рост на 3.8% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года.

Консенсус-прогноз для прибыли Archer Daniels снизился на одну цент до 83 цента за акцию за последние 30 дней. Прогноз указывает на снижение на 27.2% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. ADM в среднем превысил прибыль на 4.3% за последние четыре квартала.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные сигналы, указывающие на возможность покупки на спаде

Акция #3: Одно из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в раскаленной отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная многоканальная платформа, готовая к резкому скачку

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые рекомендации по 5 акциям, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод