Сможет ли Casgevy изменить ситуацию для CRISPR Therapeutics?
Первый коммерческий продукт CRISPR Therapeutics, CRSP, — это однократная генотерапия Casgevy, одобренная в конце 2023 и начале 2024 годов в Соединенных Штатах и Европе для двух показаний, связанных с заболеваниями крови — серповидноклеточной анемии (SCD) и трансфузионно-зависимой бета-талассемии (TDT). Терапия была разработана в партнерстве с Vertex Pharmaceuticals VRTX, которая ведет глобальную разработку и коммерциализацию. В то время как VRTX отвечает за учет всех продаж продукта, CRSP учитывает свою долю прибыли/убытков от Casgevy.
Хотя Casgevy является первой одобренной терапией, использующей редактирование генов с помощью CRISPR/Cas9, ее начальный коммерческий успех оказался скромным. Несмотря на прорывной характер терапии, Vertex зафиксировала всего 10 миллионов долларов доходов от продукта за полный 2024 год, что подчеркивает сложность процесса лечения. Пациенты сначала должны пройти процедуру сбора стволовых клеток, после чего следует экс-виво редактирование генов и реинфузия, что делает процесс трудоемким и времязатратным.
Несмотря на эти препятствия, Casgevy предлагает возможность одноразового функционального лечения SCD и TDT. Ожидаемое количество подходящих пациентов для обоих показаний составляет примерно 60 000 человек на одобренных рынках. Чтобы обеспечить более широкий доступ, Vertex усиливает свои коммерческие усилия. По состоянию на 1 мая было активировано более 65 авторизованных центров лечения (ATC) по всему миру, и почти 90 пациентов прошли первую процедуру сбора клеток. Ожидается, что количество новых пациентов значительно вырастет в течение 2025 года. Наша модель оценивает, что Vertex зафиксирует продажи Casgevy в размере около 99 миллионов долларов в этом году.
Конкуренция CRSP за Casgevy
Хотя Casgevy в настоящее время является единственной терапией на основе CRISPR, несколько компаний продвигают лечение с использованием редактирования генов с аналогичной технологией. Beam Therapeutics BEAM разрабатывает своего ведущего кандидата, BEAM-101, для SCD. В начале этого месяца Beam Therapeutics сообщила об обновленных данных из исследования фазы I/II, которое показало, что лечение BEAM-101 привело к значительному и долговременному увеличению уровня фетального гемоглобина и снижению уровня серповидного гемоглобина.
Casgevy также конкурирует с уже одобренными терапиями, такими как Reblozyl компании Bristol Myers BMY для TDT и Adakveo компании Novartis NVS для SCD. В отличие от Casgevy, которая продается по крайне высокой цене в 2,2 миллиона долларов, препараты Bristol Myers и Novartis доступны по цене, в несколько раз меньшей, чем стоимость Casgevy, что делает их более доступными для многих пациентов, несмотря на их хроническое использование.
Ценовая динамика, оценка и прогнозы CRSP
Акции CRISPR Therapeutics с начала года опередили рынок, как видно на графике ниже.
Источник изображения: Zacks Investment Research
С точки зрения оценки, акции CRSP торгуются со скидкой по сравнению с отраслью. Исходя из соотношения цены к балансовой стоимости (P/B), акции компании в настоящее время торгуются на уровне 2,10, что ниже среднего по отрасли, равного 3,04. Акции также торгуются ниже своего пятилетнего среднего значения, равного 2,39.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Прогнозы для убытка на акцию CRISPR в 2025 году увеличились с 5,06 до 5,54 доллара за последние 60 дней. За тот же период прогнозы убытка на акцию на 2026 год увеличились с 3,76 до 4,30 доллара.
Источник изображения: Zacks Investment Research
В настоящее время CRISPR Therapeutics имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рангом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.
Только $1, чтобы увидеть все покупки и продажи Zacks
Мы не шутим.
Несколько лет назад мы шокировали наших членов, предложив им 30-дневный доступ ко всем нашим рекомендациям за всего лишь $1. Никаких обязательств тратить еще цент.
Тысячи воспользовались этой возможностью. Тысячи не сделали этого — они думали, что должен быть подвох. Да, у нас есть причина. Мы хотим, чтобы вы познакомились с нашими портфельными услугами, такими как Surprise Trader, Stocks Under $10, Technology Innovators и другими, которые закрыли 256 позиций с двузначной и трехзначной прибылью только в 2024 году.
Смотрите акции сейчас >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Novartis AG (NVS): Бесплатный отчет по анализу акций
Bristol Myers Squibb Company (BMY): Бесплатный отчет по анализу акций
Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX): Бесплатный отчет по анализу акций
Beam Therapeutics Inc. (BEAM): Бесплатный отчет по анализу акций
CRISPR Therapeutics AG (CRSP): Бесплатный отчет по анализу акций
Эта статья была первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Zacks является ведущей исследовательской фирмой в области инвестиций, сосредоточенной на исследовании акций, анализе и рекомендациях. В 1978 году наш основатель открыл силу пересмотра прогнозов прибыли для принятия прибыльных инвестиционных решений. Сегодня это открытие по-прежнему является сердцем ранжирования Zacks. Обширные ресурсы для индивидуальных инвесторов доступны на www.zacks.com.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод