Сможет ли бизнес Design IP компании Synopsys вернуться к росту в финансовом 2026 году?

Бизнес по проектированию IP компании Synopsys (SNPS) остался слабым в первом квартале финансового 2026 года. Выручка сегмента составила 407 миллионов долларов, что на 6% ниже по сравнению с прошлым годом и без изменений по сравнению с предыдущим кварталом. Synopsys ожидает, что финансовый 2026 год станет переходным для бизнеса IP и ожидает, что результаты будут улучшаться по мере продвижения года.

Ожидается, что активность в области проектирования, связанная с ИИ, поддержит восстановление бизнеса IP компании SNPS. В первом квартале финансового 2026 года Synopsys отметила, что запуски проектов в области ИИ остаются на высоком уровне, что должно помочь компании привлечь клиентов на раннем этапе и продать более широкий портфель IP. Руководство отметило, что отраслевые стандарты меняются быстрее, чем когда-либо, при этом клиентам требуется больше пропускной способности и меньшая мощность. Это создает спрос на такие продукты, как PCIe, 224G SerDes, HBM, LPDDR и UCIe.

Компания указала на несколько признаков силы спроса в первом квартале. Synopsys зафиксировала более 40 побед в проектировании PCIe с клиентами из HPC и автомобильной отрасли. Она также достигла первой в отрасли демонстрации PCIe 8.0 и теперь имеет 10 побед в своем портфеле 224G SerDes на передовых техпроцессах и у ведущих полупроводниковых компаний. Это подтверждает мнение компании о том, что долгосрочные возможности в бизнесе IP остаются нетронутыми.

Руководство сообщило, что часть ожидаемого улучшения в бизнесе IP, вероятно, произойдет позже в финансовом 2026 году, причем часть этого улучшения будет сосредоточена на четвертом квартале финансового 2026 года. Бизнес IP компании Synopsys может продемонстрировать некоторое восстановление позже в финансовом 2026 году на фоне улучшения выполнения и сильных побед в проектировании. Консенсус-прогноз Zacks для выручки Synopsys в финансовом 2026 и 2027 годах предполагает рост по сравнению с прошлым годом на 36.4% и 10.3% соответственно.

Как Конкуренты Сравниваются с Synopsys

Synopsys конкурирует с такими компаниями, как Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и Rambus (RMBS) в области инструментов проектирования полупроводников и IP.

Cadence имеет широкий портфель полупроводникового IP, который включает контроллеры и физические интерфейсы, используемые в вычислениях, сетях и встроенных системах. IP-решения Cadence включают архитектуры проектирования, которые клиенты интегрируют в подсистемы SoC и чиплеты, которые используются в автомобильной, гипермасштабной, мобильной вычислительной технике, потребительской электронике и ИИ-чипах.

Rambus предоставляет чипы и кремниевый IP для систем вычислений с интенсивным использованием данных, с акцентом на инфраструктуру центров обработки данных и ИИ. Портфель кремниевого IP Rambus включает IP-контроллеры памяти HBM, IP-контроллеры памяти GDDR, контроллеры PCIe, ретаймеры и IP-коммутаторы, IP-контроллеры CXL, а также IP-безопасности. Эти решения используются производителями чипов в индивидуальном кремнии, ASSP и проектировании FPGA.

Цена, Производительность, Оценка и Прогнозы Synopsys

Акции Synopsys упали на 21.6% за последний год по сравнению со снижением отрасли программного обеспечения Zacks на 34.8%.

С точки зрения оценки, SNPS торгуется с прогнозируемым соотношением цена/выручка 7.27, что выше среднего по отрасли значения 6.16.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Synopsys в финансовом 2026 и 2027 годах подразумевает увеличение на примерно 11.8% и 17.6% соответственно. Прогнозы для финансового 2026 и 2027 годов были пересмотрены вверх за последние 30 дней.

В данный момент Synopsys имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Руководитель исследований Zacks назвал "Акцию, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% и более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по всей видимости, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор - малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы будут успешны, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, установленные для удвоения, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 запасных варианта

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Rambus, Inc. (RMBS): бесплатный отчет об анализе акций

Synopsys, Inc. (SNPS): бесплатный отчет об анализе акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод