Сможет ли Altria поддерживать рост EPS до 2026 года?

По мере того как Altria Group, Inc. MO продвигается в 2026 год, устойчивость роста прибыли на акцию (EPS) вызывает повышенное внимание. Компания ожидает скорректированный EPS на уровне от $5.56 до $5.72, что представляет собой рост примерно на 2.5% до 5.5%. Хотя этот прогноз указывает на стабильную работу, путь к его достижению подразумевает осторожное уравновешивание между снижением объемов продаж сигарет и дисциплинированным финансовым управлением.

Одной из главных поддержек прибыли остается ценовая власть. Объемы отгрузки сигарет упали примерно на 10% в 2025 году, продолжая долгосрочную тенденцию снижения. Чтобы противостоять этому, Altria полагается на повышение цен, что помогает поддерживать высокую прибыльность и скорректированные операционные маржи выше 60%. В дальнейшем ключевым моментом будет степень, в которой дальнейшие повышения цен могут быть восприняты без значительного влияния на покупательское поведение или рыночную динамику.

Выкуп акций также играет значительную роль в росте EPS. С оставшимися $1 миллиарда в рамках своей программы выкупа до конца 2026 года, компания может увеличить прибыль на акцию, уменьшая количество акций в обращении, даже если общий рост прибыли остается скромным. Этот подход к распределению капитала продолжает поддерживать показатели на акцию.

В то же время Altria инвестирует в бездымные продукты, включая портфель никотиновых пакетиков on! и предложения NJOY по электронным паровым устройствам. Эти категории расширяются, но требуют постоянных инвестиций, что может ограничить их вклад в прибыль в краткосрочной перспективе.

В целом, рост EPS Altria в 2026 году кажется достижимым, при этом результаты, вероятно, будут поддерживаться в большей степени за счет ценовых действий и мер по распределению капитала.

MO против PM и TPB: Сравнение роста EPS в 2026 году

В 2026 году Philip Morris International Inc. PM готова поддерживать сильное движение прибыли, прогнозируя рост скорректированного EPS на уровне 11.1-13.1%. Этот прогноз поддерживается продолжающимся расширением бизнеса без дыма, который теперь составляет более 40% доходов Philip Morris. С IQOS, возглавляющим категорию бездымного курения, и ZYN, набирающим популярность в сегменте никотиновых пакетиков, Philip Morris ожидает дальнейшего роста объемов и улучшения маржи для поддержки долгосрочного создания стоимости.

Turning Point Brands, Inc. TPB готова поддерживать стабильный рост EPS в 2026 году за счет сочетания ценовой дисциплины, контроля затрат и расширения в современных продуктах с оральным никотином. Turning Point Brands продолжает извлекать выгоду из устойчивого спроса на Zig-Zag и Stoker’s, одновременно инвестируя в масштабирование своего портфеля никотиновых пакетиков. Для Turning Point Brands устойчивый рост прибыли во многом будет зависеть от сохранения стабильности маржи и темпов расширения категории современных оральных продуктов.

Ценовая динамика Altria, оценка и прогнозы

Акции Altria выросли на 8.9% за последний месяц по сравнению с ростом отрасли на 6.8%.

С точки зрения оценки, MO торгуется с форвардным коэффициентом цена/прибыли 12.02X, что ниже среднего значения по отрасли 16.08X.

Консенсус-прогноз Zacks для EPS MO на 2026 и 2027 годы снизился на 1 цент до $5.57 и увеличился на 4 цента до $5.75 соответственно за последние 30 дней.

В настоящее время Altria имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции в области квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно прямо сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод