10.01.26 11:20 Поделиться

SLYV и ISCV оба предлагают диверсификацию по малокапитализированным ценностям, но какой из них лучше для инвестиций?

Фонд SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (based on S&P SmallCap Value Index--symbol--CVK 104,37$ -1,18%

Ключевые моменты

ISCV взимает более низкое соотношение расходов и держит более чем в два раза больше акций, чем SLYV.

ISCV продемонстрировал более высокие общие доходности за один и пять лет, с более мягкими падениями и более низким бета.

Оба фонда имеют уклон в сторону финансового сектора и циклического потребления, но SLYV значительно больше и имеет более высокий объем торгов.

Оба ETF iShares Morningstar Small-Cap Value (NYSEMKT:ISCV) и State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value (NYSEMKT:SLYV) нацелены на акции малой капитализации США с характеристиками стоимости, но они различаются по подходу, охвату и стоимости.

SLYV отслеживает индекс S&P SmallCap 600 Value, в то время как ISCV отслеживает индекс Morningstar, что делает это практическим сравнением для инвесторов, ищущих эффективный, диверсифицированный доступ к акциям малой капитализации с характеристиками стоимости.

Фотография (стоимость и размер)

Эмитент

SPDR

iShares

Соотношение расходов

0.15%

0.06%

Доходность за 1 год (по состоянию на 5 января 2026 года)

6.11%

9.57%

Дивидендная доходность

2.13%

1.89%

Бета (5 лет, ежемесячно)

1.25

1.22

AUM

$4 миллиарда

$575 миллионов

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

ISCV более доступен по сборам, с гораздо более низким соотношением расходов. Однако SLYV предлагает более высокую дивидендную доходность, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.

Сравнение производительности и рисков

Максимальное падение (5 лет)

-28.68%

-25.34%

Рост $1,000 за 5 лет

$1,422

$1,517

Что внутри

ISCV отслеживает индекс стоимости акций малой капитализации Morningstar, держит 1,092 акций с основными секторальными распределениями: финансовые услуги (21% от общего объема активов), циклическое потребление (15%) и промышленность (13%). Его крупнейшие позиции — Sandisk, Rocket Companies и Annaly Capital Management — составляют менее 1% активов, что делает фонд широко диверсифицированным.

Высокое количество акций в портфеле снижает риск одной акции и предлагает широкий секторный охват, без использования заемных средств, валютного хеджирования или ESG-фильтров, которые усложняют стратегию.

SLYV, в свою очередь, держит 459 позиций с аналогичным секторным уклоном: финансовые услуги (20%), циклическое потребление (16%) и промышленность (14%). Его крупнейшие активы включают BorgWarner, Hecla Mining Company и Qorvo, и каждая из них составляет чуть больше 1% активов. Фокус SLYV на индексе S&P SmallCap 600 Value приводит к более концентрированному — но все еще диверсифицированному — портфелю без необычных структурных особенностей или стратегий.

Для получения дополнительной информации по инвестициям в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это означает для инвесторов

ISCV и SLYV оба предлагают доступ к акциям малой капитализации с характеристиками стоимости, но они различаются по своей диверсификации, структуре годовых сборов и производительности.

ISCV является более диверсифицированным из двух, держит более чем в два раза больше акций, чем SLYV. Его три крупнейшие позиции составляют также немного меньшую долю общего портфеля, что делает его немного менее зависимым от нескольких активов.

ISCV также имеет преимущество в сборах, соотношение расходов составляет всего 0.06% по сравнению с 0.15% у SLYV. Иными словами, инвесторы могут ожидать платить $6 в год в виде сборов за каждые $10,000 инвестированных, по сравнению с $15 в год с SLYV. Хотя это небольшая разница, она может составить сотни или даже тысячи долларов в год для долгосрочных инвесторов с значительными вложениями.

Наконец, ISCV заработал более высокие общие доходности за 12 месяцев и пять лет, с меньшей волатильностью по пути — как это видно из его чуть более низкого бета и менее серьезного максимального падения. Хотя акции малой капитализации могут быть более волатильными, чем более крупные компании в целом, более низкий риск ISCV может быть преимуществом для некоторых инвесторов.

Тем не менее, SLYV выделяется своей более высокой дивидендной доходностью и большими активами под управлением (AUM). Хотя его дивидендная доходность всего лишь немного выше, чем у ISCV, со временем она может сложиться — предоставляя ему явное преимущество для тех, кто ищет пассивный доход от своего ETF. Его более высокий AUM также подразумевает большую ликвидность, позволяя инвесторам покупать и продавать большие объемы без влияния на цену.

Эти два ETF малой капитализации с характеристиками стоимости во многом схожи, но есть несколько небольших различий, которые отличают их друг от друга. Правильный вариант для вас будет зависеть от ваших целей и того, что вы хотите достичь с помощью ETF.

Глоссарий

Соотношение расходов: Годовой сбор, в процентном отношении к активам, который фонд взимает для покрытия операционных расходов.

Малая капитализация: Относится к компаниям с относительно небольшой рыночной капитализацией, обычно от $300 миллионов до $2 миллиардов.

Характеристики стоимости: Черты акций, считающихся недооцененными на основе финансовых метрик, таких как соотношение цена/прибыль или цена/балансовая стоимость.

Индекс: Эталон, который отслеживает производительность определенной группы ценных бумаг, таких как акции или облигации.

Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, выраженные в процентах от их текущей цены.

Бета: Мера волатильности ценной бумаги по сравнению с общим рынком, часто S&P 500.

AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет от имени инвесторов.

Максимальное падение: Наибольшее процентное снижение от пикового значения фонда до его самого низкого уровня за определенный период.

Секторный уклон: Когда фонд распределяет больше активов на определенные отраслевые сектора по сравнению с другими.

Риск одной акции: Риск того, что плохие результаты одной компании могут существенно повлиять на доходность фонда.

Плечо: Использование заемных средств для увеличения потенциальной доходности, что также увеличивает риск.

Валютный хедж: Стратегия по снижению влияния колебаний валюты на инвестиционные доходы.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит его послушать. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 969%* — это значительно превосходит 196% по S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступными, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 10 января 2026 года.

Кэти Брокман не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Rocket Companies. The Motley Fool рекомендует BorgWarner и Qorvo. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод

Все публикации про SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (based on S&P SmallCap Value Index--symbol--CVK Автопереведенные новости