SLV против SLVP: выбор между инвестициями в серебро или в добычу серебра
Ключевые моменты
SLVP превзошел SLV по доходности за 1 год, но SLV был сильнее за последние пять лет.
SLVP держит концентрированную корзину акций компаний по добыче серебра, в то время как SLV является чистой игрой на цене серебра.
Как iShares MSCI Global Silver ETF (NYSEMKT:SLVP), так и iShares Silver Trust (NYSEMKT:SLV) ориентированы на тех, кто ищет экспозицию к серебру, но с разными подходами: SLVP удерживает акции глобальных горнодобывающих компаний, связанных с серебром и другими металлами, в то время как SLV предназначен для отражения цены физического серебра.
Снимок (стоимость и размер)
Эмитент
iShares
iShares
Коэффициент расходов
0,39%
0,50%
Доходность за 1 год (по состоянию на 25 января 2026 года)
265,8%
231,23%
Бета
0,79
0,4
AUM
$1,32 миллиарда
$48,3 миллиарда
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних еженедельных доходностей. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
SLVP имеет более низкий коэффициент расходов и более высокую доходность за последние 12 месяцев. Однако SLV немного менее волатилен.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
-55,56%
-38,79%
Рост $1,000 за 5 лет
$2,945
$3,700
Что внутри
Созданный почти 20 лет назад, SLV является трестом почти на $50 миллиардов, который нацелен на отслеживание цены физического серебра, что делает его прямой игрой на товар, и не держит никаких акций. Он не предлагает дивидендов для инвесторов.
SLVP удерживает 42 акции, которые в основном связаны с добычей серебра. Созданный в 2012 году, его три основных позиции — Hecla Mining Co. (NYSE:HL), Industrias Penoles (PE&OLES.MX) и Fresnillo Plc. (FRES.L), при этом большая часть его веса сосредоточена на мексиканских горнодобывающих компаниях.
Что это означает для инвесторов
При инвестировании в активы, связанные с серебром, следует учитывать волатильность серебра и коррелированные эффекты, которые она может оказать на их портфель. Серебро является одним из самых волатильных драгоценных металлов на рынке, его волатильность оценивается в три раза выше, чем у золота. Поэтому, если цена серебра значительно вырастет или упадет за короткий период, оба ETF могут пострадать, особенно SLV.
И хотя стоимость серебра может продолжать расти по мере его дефицита и увеличения спроса, компании по добыче серебра могут быть вынуждены адаптировать свою операционную деятельность, что может повлиять на производительность SLVP. Оценочно более 70% серебра добывается косвенно как побочный продукт других металлов. Это связано с тем, что серебро трудно добывать самостоятельно.
Поскольку различные отрасли становятся все более зависимыми от него для таких продуктов, как электромобили, солнечные панели и даже медицинские приложения, спрос на серебро превышает производство, что может заставить компании переключиться на добычу других металлов, что может быть эффективным, но снизит концентрацию добычи серебра для SLVP.
До тех пор как SLV, так и SLVP продолжают извлекать выгоду из стремительного роста серебра в 2025 году и на данный момент в начале 2026 года. Просто не ожидайте, что эти высокие доходности сохранятся в течение всего года, если геополитические и экономические условия останутся неизменными или ухудшатся.
Для получения дополнительной информации о инвестировании в ETF посмотрите полный гид по этой ссылке.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, имеет смысл его выслушать. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 949%* — это превосходит рынок по сравнению с 195% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для покупки инвесторами прямо сейчас, доступными, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 26 января 2026 года.
Adé Hennis не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод