SLV против GLD: Два металла, которые движутся по-разному

Ключевые моменты

SLV и GLD отслеживают драгоценные металлы, но GLD взимает немного более низкую комиссию и управляет значительно большими активами.

SLV показал значительно более высокую доходность за один год, но также испытал более глубокое пятилетнее падение, чем GLD.

Оба фонда обладают высокой ликвидностью, полностью сосредоточены на базовых материалах и не имеют структурных особенностей.

iShares Silver Trust (NYSEMKT:SLV) и SPDR Gold Shares (NYSEMKT:GLD) предлагают инвесторам доступ к физическим драгоценным металлам, но GLD имеет немного более низкую комиссию, большую базу активов и менее волатильный исторический профиль риска.

Оба SLV и GLD созданы для того, чтобы дать инвесторам прямой доступ к изменениям цен на серебро и золото соответственно через физически обеспеченные трасты. Это сравнение рассматривает затраты, производительность, риск и состав портфеля, чтобы помочь инвесторам решить, какой из двух драгоценных металлов может лучше соответствовать их инвестиционным целям.

Снимок (стоимость и размер)

Эмитент

iShares

SPDR

Комиссия

0,50%

0,40%

Доходность за 1 год (по состоянию на 2026-03-31)

119,9%

49,3%

Бета

0,53

0,20

AUM

$35,7 миллиарда

$155,1 миллиарда

Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе месячных доходностей за пять лет. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за предыдущие 12 месяцев.

GLD немного более доступен по ежегодным сборам и значительно превосходит SLV по управляемым активам, что может привлечь инвесторов, ищущих большую ликвидность для крупных сделок. Доходность не является фактором для обоих фондов, так как они сосредоточены на физических металлах и не выплачивают дивиденды.

Сравнение производительности и риска

Максимальное падение (5 лет)

-42,45%

-21,03%

Рост $1,000 за 5 лет

$2,943

$2,656

SLV обеспечил более резкую пятилетнюю доходность, но также испытал более сильные падения в самый плохой момент по сравнению с GLD. Это подчеркивает более высокую волатильность серебра, в то время как золото обеспечивало более стабильную доходность для инвесторов за тот же период.

Что внутри

GLD - это фонд с одним активом с 100% экспозицией к физическому золотому слитку, отслеживаемый через прозрачную структуру траста. Он функционирует более 21 года и является одним из крупнейших товарных ETF в мире, без секторальных наклонов или особенностей — просто прямое отслеживание цен на золото. В фонде нет акций или облигаций, и он не распределяет дивиденды.

SLV также полностью сосредоточен на базовых материалах, в частности на серебре, и не держит акции или другие активы. Как и GLD, он структурирован так, чтобы максимально точно отражать текущие цены на металлы и не имеет дополнительных факторов риска или структурных сложностей.

Для более подробных рекомендаций по инвестициям в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Золото и серебро объединяются в группу драгоценных металлов, но они ведут себя по-разному — и понимание почему, имеет значение перед выбором между этими двумя фондами. Цены на золото в первую очередь обусловлены настроением инвесторов — страхом, ожиданиями инфляции и спросом со стороны центробанков, в то время как промышленное использование играет гораздо меньшую роль, чем для серебра. Это делает GLD классическим безопасным активом — когда рынки нестабильны, золото, как правило, сохраняет свою стоимость лучше большинства активов, так как инвесторы рассматривают его как средство сбережения, хотя оно не защищено от роста процентных ставок или укрепления доллара.

Серебро отличается. Оно несет в себе все преимущества золота как безопасного актива, но также имеет значительный промышленный спрос — солнечные панели, электроника и компоненты электромобилей зависят от него. Это связывает цену серебра с циклами экономического роста, в то время как цена золота не так связана. Когда экономика растет, а промышленное производство сильное, серебро может значительно превзойти золото. Когда рост замедляется или спрос падает, оно, как правило, падает сильнее. Это реальная причина более высокой пятилетней доходности SLV и более резких падений — это не просто более волатильная версия золота, это реакция на два разных набора факторов одновременно.

Для инвесторов выбор сводится к тому, что вы пытаетесь сделать. GLD является более чистым хеджем против неопределенности. SLV — это ставка на как на настроения в отношении драгоценных металлов, так и на глобальный промышленный спрос. Ни один из них не является неправильным — они просто выполняют разные функции в портфеле.

Стоит ли сейчас покупать акции SPDR Gold Shares?

Перед тем как купить акции SPDR Gold Shares, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и SPDR Gold Shares не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы сейчас имели $515,294!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $1,077,442!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 914% — это значительно превосходит 184% по S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 2 апреля 2026 года.

Сина Хассуна не имеет акций ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool не имеет акций ни в одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод