SLV против GDX: Инвестирование в ведущие драгоценные металлы
Ключевые моменты
SLV и GDX оба сосредоточены на драгоценных металлах, но используют принципиально разные подходы: SLV отслеживает физическое серебро, в то время как GDX включает акции золотодобывающих компаний.
Оба ETF имеют очень схожие годовые доходности и коэффициенты расходов, но GDX выплачивает дивиденды, в то время как SLV этого не делает.
iShares Silver Trust (NYSEMKT:SLV) и VanEck Gold Miners ETF (NYSEMKT:GDX) оба привлекают инвесторов, заинтересованных в драгоценных металлах, но их стратегии отличают их друг от друга. SLV предлагает чистую игру на ценах серебра, в то время как GDX предоставляет акционерное участие в золотодобытчиках, которые могут вести себя совершенно иначе, чем сами металлы. Этот анализ сравнивает их недавние доходности, затраты, риски и состав портфеля, чтобы помочь прояснить, какой из них может лучше соответствовать конкретным инвестиционным целям.
Снимок (затраты и размер)
Эмитент
iShares
VanEck
Коэффициент расходов
0,50%
0,51%
1-годовая доходность (по состоянию на 7 февраля 2026 года)
139,15%
137,31%
Бета
0,41
0,65
AUM
$47,32 миллиарда
$30,77 миллиарда
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних недельных доходностей. 1-годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
Оба ETF имеют почти идентичные коэффициенты расходов, и для большинства инвесторов нет значительной разницы в ежегодных сборах. Однако только GDX предлагает дивиденды из двух.
Сравнение производительности и рисков
Максимальная просадка (5 лет)
-37,65%
-46,52%
Рост $1,000 за 5 лет
$3,174
$2,852
Что внутри
GDX сосредоточен исключительно на акциях золотодобывающих компаний, включая 55 компаний по всему миру. Его крупнейшие позиции включают Agnico Eagle Mines Ltd. (NYSE:AEM), Newmont Corp. (NYSE:NEM) и Barrick Mining Corp. (NYSE:B), которые вместе составляют почти четверть портфеля. Фонд полностью находится в секторе основных материалов, отражая свою тему золотодобычи, и имеет долгую историю почти 20 лет.
SLV, напротив, предоставляет прямой доступ к цене серебра и не включает отдельные компании. Это делает SLV чистой товарной игрой, с производительностью, тесно связанной с колебаниями цен на серебро и без дивидендного дохода. Оба фонда имеют 100% уклон в сторону основных материалов, но подход SLV более прямолинеен, в то время как GDX накладывает рыночные и специфические риски для компаний.
Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Что касается SLV, инвесторы должны понимать, что инвестиции в ETF, тесно связанные с одним из самых волатильных драгоценных металлов, могут нести значительные риски. Хотя серебро хорошо себя показало за эти годы, цены могут резко и неожиданно упасть в любой момент. Предполагается, что этот металл в три раза более волатилен, чем золото.
GDX может быть менее волатилен, чем SLV, но все же существует некоторая волатильность, которая может возникнуть на рынке драгоценных металлов в целом. Пока инвесторы готовы принять риск волатильности, связанный с обоими фондами, оба являются отличным вариантом для получения доступа к рынку и показывают высокие результаты, поскольку драгоценные металлы часто растут в цене, когда доллар США ослабевает и/или существует международная экономическая нестабильность или геополитическое напряжение.
Также стоит отметить, что выплаты дивидендов GDX происходят ежегодно, что реже, чем более распространенные квартальные выплаты, но идеально подходит для тех, кто предпочитает единовременную сумму раз в год.
Стоит ли сейчас покупать акции VanEck ETF Trust - VanEck Gold Miners ETF?
Прежде чем покупать акции VanEck ETF Trust - VanEck Gold Miners ETF, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить сейчас... и VanEck ETF Trust - VanEck Gold Miners ETF не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $443,299!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,136,601!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 914% — это подавляющее превосходство по сравнению с 195% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходности Stock Advisor по состоянию на 7 февраля 2026 года.
Adé Hennis не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод