Слияния & поглощения: обзор за неделю с 22 по 26 июня

Мировой финансовый кризис, а также общее снижение темпов роста глобальной экономики не могут не оказывать негативное влияние на рынок слияний и поглощений. Однако, вопреки общей тенденции, в некоторых секторах экономики наблюдается рост активности M&A-сделок.

Так, согласно данным нового отчета Deloitte, к концу года число сделок на рынке слияний и поглощений в страховой сфере возрастет, поскольку многие холдинговые финансовые компании стремятся продать свои страховые подразделения, не относящиеся к их основному роду деятельности.

Финансовый сектор

Так, в понедельник третий по величине в Австралии банк National Australia Bank согласился приобрести австралийское подразделение по страхованию жизни, а также доверительному управлению активами, британской компании Aviva за A$825 млн ($662 млн). Указанная сумма будет оплачена банком только денежными средствами. В результате сделки National Australia Bank станет ведущим в Австралии инвестиционным банком и перестраховщиком.

В середине недели инвестиционное подразделение немецкой страховой компании Allianz приняло решение в конце текущего года совершить приобретение. В течение прошедших двух лет Allianz Capital Partners не удавалось найти подходящие объекты для инвестиций, которые бы соответствовали потребностям подразделения. Однако в настоящее время, несмотря на то, что экономическая ситуация все еще остается нестабильной, Allianz Capital Partners впервые с 2007 г. проводит переговоры относительно заключения подобного рода сделки.

В четверг стало известно, что China Construction Bank рассматривает возможность создания совместного предприятия с крупнейшим банком Испании Banco Santander. В рамках данного проекта планируется создать порядка 100 подразделений, которые будут специализироваться на предоставлении банковских услуг в сельских районах Китая, а также финансировании фермерских хозяйств.

Нефть и газ

В понедельник крупнейший в Китае производитель нефти PetroChina завершил сделку по приобретению 45,51%-ного пакета акций в Singapore Petroleum. Сообщается, что PetroChina также планирует приобрести оставшиеся акции сингапурской компании в соответствии с условиями местного законодательства.

А в середине неделе вторая по величине в Китае нефтяная компания China Petrochemical, известная как Sinopec, сообщила о своем намерении приобрести швейцарскую компанию, занимающуюся разведкой и освоением месторождений нефти Addax Petroleum за C$8,3 млрд ($7,3 млрд). Благодаря сделке компании удастся получить доступ к месторождениям нефти, расположенным в регионе Ирака Курдистан, а также в Африке.

Промышленность

В начале недели южнокорейский производитель строительной техники Doosan Group сообщил, что планирует приобрести чешское подразделение Skoda Power, специализирующееся на производстве оборудования для выработки электроэнергии, за 800 млрд вон ($629,9 млн).

Авиакомпании

Вторая по величине в Европе авиакомпания Lufthansa получила одобрение антимонопольных органов Европейского союза на приобретение Brussels Airlines. Сообщается, что стоимость сделки может достигнуть 250 млн евро ($347 млн). На данный момент Lufthansa планирует приобрести 45% акций в Brussels Airlines за 65 млн евро, а также получить право на приобретение оставшегося пакета акций.

Кроме того, Republic Airways Holdings объявила, что планирует поглотить авиакомпанию Frontier Airlines Holdings, находящуюся в процессе банкротства. Сумма сделки оценивается американскими компаниями в $108,75 млн.

Энергетический сектор

Во вторник энергетическая компания GCL-Poly Energy Holdings, зарегистрированная на гонконгской фондовой бирже, решила приобрести 100% акций китайского производителя элементов солнечных батарей Jiangsu Zhongneng Polysilicon Technology Development за HK$26,3 млрд ($3,4 млрд). Предпринять подобную меру GCL-Poly побудил увеличившийся спрос на возобновляемые источники энергии в стране.

Кроме того, итальянская компания Enel объявила о завершении сделки по приобретению 25,01% акций испанской энергетической компании Endesa у Acciona. Сумма сделки, в результате которой доля Enel в Endesa увеличилась до 92%, составила 9,627 млрд евро. Напомним, в конце февраля текущего года Enel приобрела контроль над Endesa, выкупив четверть компании у испанской строительной группы Acciona.

Потребительский сектор

Второй по величине в мире производитель безалкогольных напитков PepsiCo сообщил, что планирует создать стратегический альянс с японской компанией Calbee Foods с целью производства и продажи в Японии такой продукции, как картофельные чипсы и крекеры. По условиям подписанного соглашения, PepsiCo передаст Calbee свое японское подразделение Frito-Lay, а также некоторую денежную сумму наличными. Взамен Pepsi получит 20%-ную долю в новой компании, а также место в совете директоров. Однако для заключения сделки компаниям еще предстоит получить одобрение японских регуляторов.

Информационные технологии

Американская корпорация Microsoft сообщила о приобретении израильской исследовательской компании 3DV Systems, являющейся владельцем патентов на технологии распознавания объектов в формате 3D посредством видеокамеры. После заключения сделки большая часть сотрудников израильской компании перешла в Microsoft.

Автопром

Немецкий автопроизводитель Volkswagen и японская компания Suzuki Motor подписали соглашение о стратегическом партнерстве. Руководство Volkswagen осознает, что в условиях финансового кризиса спрос на машины с двигателем менее 1 литра весьма высок. Поэтому немецкий автопроизводитель планирует приобрести 10% долю в Suzuki и начать совместный выпуск "малолитражек". Однако официальных комментариев от самих участников сделки пока не поступало.