Слияния и поглощения: обзор за неделю с 9 по 13 мая 2011 г

Минувшая неделя характеризовалась высокой активностью в сфере слияний и поглощений. Одним из громких событий стал выход Microsoft на финишную прямую в борьбе за приобретение Skype.

В то же время, в последнее время наметилась тенденция распродажи активов рядом крупных компаний. К примеру, в качестве продавца вновь выступила ConocoPhilips, которая и ранее была замечена в стремлении избавиться от наименее привлекательных из своих активов. В то же время, продать часть своего бизнеса пытается и печально известная японская энергетическая корпорация TEPCO, взрыв на АЭС Фукусима которой привёл к катастрофическим для страны последствиям.

Нефтегазовая отрасль

В середине недели стало известно о ряде сделок в нефтегазовой отрасли. Так, британская нефтегазовая компания BP получила разрешение британских регулятивных органов на завершение приобретения десяти нефтегазовых блоков в Бразилии у американской фирмы Devon Energy. Отметим, что ВР активно расширяет свою ресурсную базу в Бразилии, Мексиканском заливе и Азербайджане, намереваясь потратить порядка $7 млрд.

В то же время стало известно, что третья по величине в США нефтегазовая корпорация ConocoPhillips планирует продать доли в трёх нефтегазовых месторождениях в Южно-Китайском море, намереваясь привлечь тем самым от $5 до $10 млрд до 2012 г. в рамках плана по финансированию обратного выкупа акций.

В разгар недели появилась информация о том, что индонезийская государственная нефтегазовая фирма PT Pertamina находилась в стадии переговоров с китайской компанией CNOOC о совместном приобретении доли Exxon Mobil в нефтяном месторождении в Анголе. Отметим, что финансовая сторона сделки разглашена пока не была.

Добыча

В пятницу представители австралийской фирмы Sundance Resources заявили о возможной проджае половины железорудного проекта в Западной Африке общей стоимостью $4,7 млрд китайскому партнеру для финансирования дальнейшего развития этого проекта. Как стало известно, имя покупателя станет известно к концу июня 2011 г.

Электроэнергетика

В среду появились данные о том, что японская энергетическая корпорация Tokyo Electric Power (TEPCO) намерена продать активы на общую сумму более $6,1 млрд, с тем, чтобы выплатить компенсации пострадавшим от аварии на АЭС Фукусима.

Автомобилестроение

Во вторник стало известно, что итальянский автопроизводитель Fiat может увеличить свою долю в американской фирме Chrysler более чем до 70%, в т.ч. путём покупки доли Казначейства США. Как стало известно, покупка акций может произойти в течение ближайших 12 месяцев.

В этот же день крупнейшая в Европе автомобильная компания Volkswagen увеличила свою долю в фирме MAN с 29,9% до 30,47%. При этом Volkswagen должна, согласно законодательству ЕС, выставить оферту на выкуп всех оставшихся бумаг MAN. Как прогнозируют представители VW, стоимость выкупа может составить 95 евро за каждую обыкновенную акцию и 60 евро за каждую привилегированную акцию.

ИТ, технологии, телекоммуникации

Во вторник стало известно, что американская компания Microsoft намерена купить американского провайдера Интеренет-телефонии Skype Technologies за $8,5 млрд, обойдя при этом заявки Google и Facebook.

В середине недели появилась информация о том, что крупнейший в Тайване производитель персональных компьютеров Acer намерен приобрести одну или две зарубежных фирмы. Отметим, что названия возможных целей для поглощения разглашены пока не были.

В четверг некоторые американские сенаторы заявили об их обеспокоенности по поводу того, что возможное приобретение компанией AT&T фирмы T-Mobile USA за $39 млрд может ударить по конкуренции в отрасли. В свою очередь, глава AT&T заявил, что данная сделка "будет полезна клиентам компаний по многим причинам".

В этот же день осведомлённые источники сообщили, что японская компания Toshiba и две частных инвестиционных фирмы сделали предложение по покупке швейцарского производителя измерительных приборов Landis+Gyr за $2 млрд.

Здравоохранение

В понедельник американская фармацевтическая компания Alkermes достигла договорённости по покупке Elan Drug Technologies, подразделения ирландского производителя лекарственных препаратов Elan, за $960 млн, что в 9 раз превышает размер прибыли EBITDA за 2010 г.

В четверг осведомлённые лица предоставили информацию о том, что крупнейшая в Азии фармацевтическая компания Takeda Pharmaceutical находилась в стадии переговоров о покупке своего швейцарского конкурента Nycomed за $14,2 млрд.

Продовольственные товары

Во вторник производитель потребительских товаров Unilever заявил о том, что он завершил приобретение компании Alberto Culver, специализирующейся на выпуске средств по уходу за волосами, за $3,7 млрд. При этом компания Unilever достигла договорённости с Департаментом юстиции США по поводу всех опасений, связанных с возможным ограничением конкуренции на рынке.

Ритейл

Во вторник канадская компания Canadian Tire, оперирующая одноимённой сетью магазинов товаров для дома, сообщила о планах по покупке крупнейшего в стране ритейлера спортивных товаров Forzani Group, оперирующего примерно 500 магазинами, за $800 млн или $26,50 за каждую акцию Forzani, что на 50% превышает последнюю цену закрытия.

В этот же день британская частная инвестиционная компания BC Partners сообщила о покупке 78,7%-ного пакета акций итальянского ритейлера Gruppo Coin за $1,3 млрд, а также заявила о планах по выкупу оставшейся доли.

В пятницу американский ритейлер Wal-Mart Stores заявил о намерении приобрести миноритарную долю в китайской компании Yihaodian, специализирующейся на продаже товаров через Интернет, в течение ближайших двух месяцев.

Медиа, реклама

Во вторник крупнейшая в мире фирма, занимающаяся наружной рекламой, JCDecaux заявила о намерении приобрести ряд компаний, включая российское подразделение корпорации News. Отметим, что в 2008 г. JCDecaux отказалась от приобретения данного актива, ссылаясь на слишком высокую цену. При этом французская компания также намерена приобрести своего американского конкурента CBS Outdoor.

В среду компания Apollo Global Management, подконтрольная Леону Блэку (Leon Black), сообщила о планах по приобретению фирмы CKX, владеющей телевизионным шоу "American Idol", за $509 млн наличными или $5,50 за каждую акцию, что на 24% превышает цену закрытия 9 мая.

Сектор услуг

Во вторник американская компания Hertz Global Holdings, специализирующаяся на сдаче автомобилей в аренду, после 13 месяцев безуспешных переговоров, приняла решение повысить размер заявки по покупке Dollar Thrifty Automotive Group до $2,1 млрд или $72 за каждую акцию Dollar Thrifty.

В пятницу американский оператор ресторанов Yum! Brands сделал предложение по покупке китайской фирмы Little Sheep Group за $862 млн или HK$6,50 за каждую акцию. Заметим, что Yum уже владеет 27,2%-ной долей в Little Sheep.

Финансы

Во вторник стало известно, что предложение London Stock Exchange по покупке оператора канадской биржи TMX Group может быть превзойдено. Согласно появившейся информации, группа канадских банков находилась в стадии переговоров с пенсионными фондами о подаче альтернативной заявки на приобретение TMX за $3,1 млрд.

В среду представители сотрудников Deutsche Börse обратились к акционерам компании с просьбой отозвать предложение по покупке NYSE Euronext в связи с тем, что они полагают, что объединение бирж может привести к сокращению штата.