Слияния и поглощения: обзор за неделю с 20 по 24 июня

Минувшая неделя характеризовалась высокой активностью в сфере слияний и поглощений. При этом наибольшее число из объявленных сделок пришлось на финансовую, коммуникационную и технологическую отрасли, которые традиционно являются одними из лидеров мировых M&A.

Одной из основных новостей стала появившаяся информация о том, что AT&T близка к получению одобрения регулятивных органов на покупку T-Mobile за $39-млрд. При этом в целом в Европе наблюдается процесс активизации сделок в сфере телекоммуникаций. Стоит отметить, что глава датской телекоммуникационной компании TDC Хенрик Поульсен (Henrik Poulsen) прогнозирует, что ценовые войны операторов мобильной связи в Дании могут привести к осуществлению большего числа слияний и поглощений. Так, согласно мнению Поульсена, чрезмерно интенсивная ценовая конкуренция за последние девять месяцев привела к понижению прибыли, и это может сподвигнуть компании к консолидации.

Нефтегазовая отрасль и энергетика

В середине недели стало известно, что PostRock Energy намерена купить долю Constellation Energy в компании Constellation Energy Partners для консолидации нефтяного и газового бизнеса в Канзасе и Оклахоме. Отметим, что фирма PostRock намерена заплатить $11,25 млн наличными и $11,25 млн акциями, а также приобрести варранты на покупку 1,5 млн бумаг.

В пятницу появилась информация о том, что акционеры австралийского производителя биотоплива Australian Renewable Fuels намерены проголосовать 28 июня за покупку фирмы Biodiesel Producers с тем, чтобы увеличить производительную мощность на 67% до 150 млн литров в год и довести годовые продажи до уровня $170 млн.

В пятницу компания Williams Companies сделала враждебное предложение о поглощении оператора газопроводов Southern Union в $4,9 млрд. Отметим, что 16 июня Southern Union достигла договорённости о продаже бизнеса фирме Energy Transfer Equity за $4,1 млрд. Как стало известно, Williams предложила $39 за каждую акцию Southern Union, что на 18% превысило заявку Energy Transfer, составившую $33 за бумагу.

Металлургия

В среду осведомлённые лица предоставили информацию о том, что второй по величине в Китае производитель стали Baosteel Group находился в стадии переговоров о покупке пакета акций в сталелитейном подразделении малазийской компании Lion Group примерно за $1 млрд.

Автомобилестроение

В пятницу стало известно, что немецкий автопроизводитель Volkswagen столкнулся с сопротивлением при попытке объединения своего подразделения Scania с фирмой MAN в рамках плана по созданию крупнейшего в Европе производителя грузовых автомобилей. Заметим, что сотрудники заводов и инвесторы критически настроены по отношению к данной сделке.

ИТ, технологии, телекоммуникации

В понедельник Microsoft получила одобрение со стороны антимонопольных органов США на покупку Skype Technologies за $8,5 млрд.

Во вторник появилась информации о том, что американская инвестиционная компания Carlyle находилась в стадии переговоров о покупке 70%-ной доли во французском производителе цифровых телевизионных приставок Sagemcom. Размер сделки разглашён пока не был.

В среду регулятивные органы Тайваня отклонили предложение о покупке производителя электронных компонентов Yageo американской инвестиционной фирмой KKR за $1,6 млрд.

В середине недели стало известно, что американская телекоммуникационная компания AT&T ожидает получить одобрение регулятивных органов на покупку T-Mobile за $39-млрд с тем, чтобы совершить сделку в первом квартале 2012 года.

В пятницу информированные источники сообщили о том, что регистратор доменных имён Go Daddy Group ведёт переговоры о продаже своего бизнеса фирмам KKR и Silver Lake Partners за более чем $2 млрд.

В этот же день появились неподтвержённые пока данные о том, что инвестиционная компания Providence Equity Partners находится в стадии переговоров о приобретении поставщика образовательного программного обеспечения для школ и компаний Blackboard. При этом стало известно, что сделка может быть заключена уже на следующей неделе.

Потребительские товары

Во вторник крупнейшая в Австралии пивоваренная компания Foster’s Group отклонила предложение пивовара SABMiller о покупке её бизнеса за $10 млрд, т.к. посчитала, что размер заявки слишком низкий. При этом переговоры Foster’s и SABMiller продолжились.

Здравоохранение

В среду британская фармацевтическая фирма AstraZeneca сообщила о том, что она намерена продать своё подразделение зубных имплантатов и медицинского оборудования Astra Tech американской компании Dentsply International за $1,8 млрд наличными.

Ритейл

В среду появилась информация о том, что третий по величине в Великобритании ритейлер электроники Kesa Electricals может продать сеть магазинов Comet из-за ухудшения результатов ее торговой деятельности в новом фискальном году.

Медиа

В среду осведомлённые лица сообщили о том, что совет директоров видеопортала Hulu, принадлежащего трём крупнейшим в США вещательным сетям News, Walt Disney и NBC Universal, находился в стадии переговоров с потенциальным покупателем его бизнеса. При этом окончательного решения на тот момент принято не было.

В четверг стало известно, что американская корпорация News была близка к получению одобрения со стороны правительства Великобритании на приобретение британского провайдера платного телевидения Sky Broadcasting Group (BSkyB). Отметим, что регулятор коммуникационной сферы Ofcom предоставил свои рекомендации по данной сделке.

Финансы

В понедельник информированные лица предоставили сведения о том, что американская финансовая компания PNC Financial Services Group достигла договорённости по приобретению подразделения канадского банка Royal Bank of Canada за $3,45 млрд наличными и акциями. При этом, в результате дополнительной покупки активов подразделения банка, общая сумма сделки может вырасти до $3,62 млрд.

Во вторник осведомлённые источники предоставили информацию о том, что иностранные инвесторы заинтересованы в покупке 57%-ного пакета акций крупнейшей в Южной Корее финансовой компании Woori Finance Holdings за $6 млрд.

В среду четвертый по величине в Канаде кредитор Bank of Montreal получил одобрение регулятивных органов на приобретение американского банка Marshall & Ilsley. Ожидается, что проведение сделки будет завершено 5 июля 2011 г.

В четверг группа канадских банков и пенсионных фондов Maple Group Acquisition повысила размер своего предложения по приобретению владельца фондовой биржи Торонто TMX Group с C$48 до C$50 за каждую акцию или $3,9 млрд после того, как еще один потенциальный покупатель London Stock Exchange Group согласился выплатить дополнительные дивиденды в случае заключения сделки.

В четверг британский страховщик Aviva достиг договорённости по продаже своего подразделения RAC американской инвестиционной компании Carlyle Group за $1,6 млрд в рамках реализации плана по избавлению от непрофильных активов.