Слияния и поглощения: обзор за неделю с 19 по 23 ноября

Минувшая неделя характеризовалась умеренной активностью в сфере M&A. Одним из основных событий стало одобрение акционерами Glencore International и Xstrata, а также европейскими регулятивными органами сделки по слиянию этих компаний стоимостью $31 млрд.

Важной новостью стало сообщение о том, что, согласно проекту положений функционирования банковского союза, Европейский Центральный банк может получить право накладывать вето на любые сделки M&A в банковском секторе тех стран, которые войдут в систему единого банковского надзора. В данном проекте предусматривается, что национальные регуляторы будут извещать ЕЦБ о предполагаемой сделке в банковском секторе, по крайней мере, за 10 дней до её завершения. В свою очередь, ЕЦБ должен будет решить, необходимо ли вводить запрет на такую сделку.

Нефтегазовая отрасль

Во вторник осведомлённые лица предоставили информацию о том, что крупнейшая в Китае компания в сфере морской добычи нефти Cnooc приняла условия канадского правительства, выполнение которых необходимо для получения одобрения сделки по покупке нефтегазовой фирмы Nexen за $15,1 млрд. Стоит отметить, что условия касаются управленческих аспектов и положений о найме сотрудников, включая требование, согласно которому, по меньшей мере, 50% членов совета директоров и руководителей Nexen должны быть канадцами.

В этот же день третья по величине в Европе нефтяная компания Total подписала соглашение о продаже 20%-ной доли в оффшорном нефтяном блоке OML 138 в Нигерии китайской компании China Petroleum & Chemical (Sinopec) за $2,5 млрд.

Добыча

Во вторник акционеры Glencore International и Xstrata одобрили $31-миллиардную сделку о слиянии. Стоит отметить, что переговоры по данному вопросу начались еще в феврале, при этом несколько раз сделка находилась на грани срыва. В четверг Европейская комиссия одобрила слияние Glencore International и Xstrata, выдвинув при этом некоторые свои условия. Данная сделка подлежит также одобрению регуляторами Китая и ЮАР.

Машиностроение

В четверг итальянский производитель грузовиков и тракторов Fiat Industrial получил одобрение совета директоров американской компании CNH Global на приобретение оставшихся 12% акций после того, как повысил сумму своего предложения до $1,5 млрд.

Коммунальное хозяйство

В среду французская компания Veolia Environnement, специализирующаяся на предоставлении комплекса водоотведения, переработке отходов, общественном транспорте и др., заявила о завершении сделки по продаже американского подразделения ADS Waste Holdings за $1,9 млрд, целью которой являлось привлечение средств для снижения общего уровня долга.

Сельское хозяйство

В пятницу информированные лица сообщили о том, что американская инвестиционная компания Blackstone Group и китайская агропромышленная фирма New Hope Group находились на заключительном этапе переговоров по поводу покупки крупнейшего в Австралии производителя домашней птицы Inghams Enterprises примерно за A$1,4 млрд ($1,5 млрд). Как стало известно, переговоры о сделке продлятся до средины декабря.

ИТ, технологии, телекоммуникации

В понедельник крупнейший в мире производитель сетевого оборудования Cisco Systems достиг договорённости по покупке компании Meraki за $1,2 млрд в рамках плана по расширению линейки продукции для предприятий среднего размера и получению доступа к технологиям, позволяющим удаленно управлять сетями Wi-Fi.

Во вторник крупнейшая в Канаде телекоммуникационная компания BCE обновила предложение по приобретению конкурирующей фирмы Astral Media после того, как её первая заявка была отклонена регулятивными органами страны. Заметим, что размер предложения компании остался на неизменном уровне в C$3,38 млрд ($3,39 млрд). При этом BCE скорректировала пункты соглашения, касающиеся распределения доли телезрителей и предоставления клиентам более выгодных условий.

Потребительские товары

В четверг британский производитель бытовых чистящих средств Reckitt Benckiser Group достиг договорённости по покупке американского производителя пищевых добавок и витаминов Schiff Nutrition International примерно за $1,4 млрд или $42 за каждую его акцию.

Девелопмент

В пятницу таиландский миллиардер Чароен Сиривадханабхакди (Charoen Sirivadhanabhakdi) продлил срок действия предложения по покупке подразделения сингапурского конгломерата Fraser & Neave (F&N) до 11 декабря после того, как оператор недвижимости Overseas Union Enterprise (OUE), принадлежащий индонезийской компании Lippo Group, выдвинул более выгодное предложение. Напомним, что 15 ноября OUE объявил о намерении заплатить S$9,08за каждую акцию подразделения F&N, тогда как предложение Сиривадханабхакди составило $7,3 млрд или S$8,88 за акцию.

Издательский бизнес, Медиа

В среду американская корпорация News, подконтрольная миллиардеру Руперту Мердоку (Rupert Murdoch), достигла договорённости по покупке 49%-ной доли в кабельном телеканале YES Network, оценённом примерно в $3 млрд. Как сообщается, через три года Мердок планирует повысить долю в телеканале до 80%.

В пятницу осведомлённые лица предоставили данные о том, что немецкая издательская компания Springer Science & Business Media получила предложения о покупке её бизнеса от Bertelsmann, KKR & Co, Carlyle Group и Providence Equity Partners. Заметим, что компания Springer Science может быть оценена в пределах от 3 млрд евро ($3,9 млрд) до 4 млрд евро.

Финансы

В понедельник британский банк HSBC Holdings сообщил о ведении переговоров о продаже доли в китайском страховщике Ping An Insurance. Заметим, что рыночная стоимость доли HSBC в Ping An составляла на момент выхода данной новости примерно $9,5 млрд.

В четверг информированные лица предоставили информацию о том, что американская инвестиционная компания Blackstone Group находилась в стадии эксклюзивных переговоров относительно приобретения голландского траста Intertrust Group у частной инвестиционной фирмы Waterland.

В этот же день американский автопроизводитель General Motors сообщил о планах по покупке подразделений банка Ally Financial, специализирующихся на предоставлении кредитов на покупку машин, за $4,2 млрд с целью расширения бизнеса за рубежом. Сообщается, что GM купит у Ally бизнес в Европе и Латинской Америке, а также 40%-ную долю в совместном предприятии в Китае.

В конце недели американская страховая компания American International Group (AIG) сообщила о планах по инвестированию $500 млн в акции крупнейшего в Китае страховщика имущества People’s Insurance Company (Group) of China (PICC). Заметим, что AIG уже владеет примерно 9,9%-ной долей в фирме PICC Property & Casualty, являющейся подразделением PICC Group.