Слияния и поглощения: обзор за неделю с 18 по 22 октября

Прошедшая неделя была довольно богата на события в сфере слияний и поглощений.

Высокая активность продолжала наблюдаться в нефтегазовом секторе. О намерении совершить сделки сообщили такие нефтяные гиганты, как BP и Cnooc. В сфере добычи металлов популярными на этой неделе объектами для поглощения стали активы в Австралии.

Среди автомобилестроителей можно выделить Volkswagen, которая столкнулась с проблемами при приобретении двух компаний - Porsche и Alfa Romeo.

Лидером на этой неделе стала финансовая сфера - в общей сложности были совершены или было объявлено о намерении совершить сделки на сумму более чем $17 млрд. Крупнейшая из них, запланированная покупка испанским банком BBVA доли в турецком Garanti Bank, оценивается в $4 млрд - $4,5 млрд.

Нефтегазовая отрасль

В понедельник стало известно, что британская нефтегазовая компания BP согласилась продать свои активы в Венесуэле и Вьетнаме совместному предприятию TNK-BP за $1,8 млрд, при этом TNK-BP выплатит $1 млрд в качестве авансового платежа до 29 октября, а оставшаяся сумма будет оплачена после завершения сделки. Вырученные средства будут BP направлены на выплаты, связанные с утечкой нефти в Мексиканском заливе.

В середине недели сингапурская государственная инвестиционная компания Temasek Holdings приобрела 14,3%-ную долю акций нефтесервисного подразделения бразильской компании Odebrecht за $400 млн в рамках плана по расширению своего присутствия на рынках развивающихся стран.

В конце недели стало известно, что нефтяные компании Cnooc и Ghana National Petroleum сделали предложение компании Kosmos Energy на сумму $5 млрд о приобретении ее активов в Гане, включая долю в месторождении Джубили, запасы которого оцениваются в 1,8 млрд баррелей. Ранее было отклонено предложение Exxon в размере около $4 млрд.

Добыча

В начале недели Minmetals Resources, подразделение крупнейшей в Китае компании, занимающейся торговлей металлами, China Minmetals Group, сообщило о намерении заплатить своей материнской компании $1,85 млрд за шахты по добыче цинка, меди, свинца и золота, расположенные Австралии и Лаосе.

В среду вторая по величине в Австралии золотодобывающая компания Kingsgate Consolidated сообщила о покупке акций Dominion Mining за $367 млн с целью повышения производительности на 60%. Kingsgate заплатила A$3,63 за каждую акцию Dominion, что на 33% превышает цену цены закрытия 19 октября.

Химическая промышленность

В середине недели Potash отклонила предложение BHP Billiton по инвестированию $358 млн в инфраструктуру, сделанное в связи с враждебными попытками BHP поглотить Potash Corp of Saskatchewan за $40 млрд. По сведениям из осведомленного источника, инвестиции не смогут компенсировать выручку в размере С$3 млрд, которую Saskatchewan потеряет в течение 10 лет в случае слияния с BHP.

В то же время, в конце недели стало известно, что, согласно заявлению аналитиков Deutsche Bank, BHP Billiton может продать свои неосновные активы на сумму $33 млрд в случае успешного заключения сделки с Potash с целью повышения рентабельности.

Автомобилестроение, тяжёлое машиностроение

Во вторник СЕО крупнейшего в Европе автопроизводителя Volkswagen заявил о возможной отсрочке проведения сделки по слиянию с Porsche до следующего года в связи с решением налоговых вопросов в Германии, а также судебными разбирательствами в США.

На следующий день СЕО Fiat Серджио Маркионне (Sergio Marchionne) отклонила заявку Volkswagen на приобретение убыточного подразделения Alfa Romeo, указав, что компания не выставлена на продажу.

Под занавес недели мировой лидер в производстве экскаваторного оборудования Caterpillar сообщил о подписании соглашения на покупку MWM Holding у британского частного инвестиционного фонда 3i Group примерно за $810 млн наличными. Сообщается, что MWM войдёт в электроэнергетическое подразделение Caterpillar.

Девелопмент

В пятницу инвестиционная компания Ventas заявила о намерении купить активы в сфере недвижимости у Atria Senior Living Group примерно за $1,5 млрд. При этом Ventas планирует заплатить $150 млн наличными, а также передать 25 млн обыкновенных акций, оцениваемых в $1,35 млрд.

Электроэнергетика, коммунальное хозяйство

В начале недели американская компания Northeast Utilities подписала соглашение о слиянии с NSTAR с целью создания одного из крупнейших в стране коммунальных предприятий, 56%-ной долей которого будут владеть акционеры Northeast. Стоит отметить, что объединённое предприятие станет оператором шести электростанций с клиентской базой в размере около 3,5 млн.

Во вторник итальянская энергетическая компания Terna дала согласие на продажу английской компании Terra Firma Capital Partners подразделения солнечной энергетики за $936 млн. Сделка намечена на 31 марта.

В этот же день японские компании Chubu Electric Power и Itochu заявили о намерении приобрести долю в пяти газовых электростанциях в США у компании Tenaska с целью укрепления своих позиций на американском рынке. Финансовые детали сделки пока не раскрываются.

Телекоммуникации

В понедельник телекоммуникационная компания Grupo Televisa приняла решение разорвать соглашение о покупке доли в мексиканском подразделении оператора сотовой связи NII Holdings. Напомним, в феврале Televisa согласилась купить 30% бумаг Nextel Mexico за $1,44 млрд.

Электроника, технологии

В конце недели Hewlett-Packard заявила о завершении приобретения ArcSight, производителя ПО в сфере обеспечения информационной безопасности, за $1,5 млрд или $43,50 за каждую акцию.

Стоит отметить, что лидирующий в мире производитель персональных компьютеров и принтеров Hewlett-Packard ожидает, что данное поглощение поможет ей лучше осуществлять защиту от хакерских атак, вирусов и других угроз.

Ритейл

В первый день недели чилийский ритейлер Cencosud согласился приобрести бразильского оператора супермаркетов, дистрибьюторских центров и заправочных станций Supermercados Bretas за $814 млн. Сообщается, что данная сделка станет крупнейшей для Cencosud за последние 5 лет и позволит удвоить её долю на рынке Бразилии.

Медиа

Во второй половине недели группа инвесторов во главе с Аароном Кушнером (Aaron Kushner), владельцем Marian Heath Greeting Cards, сообщила о намерении сделать предложении по покупке газеты Boston Globe, принадлежащей New York Times.

Здравоохранение

В начале недели американская компания сферы здравоохранения St. Jude Medical заявила о планах по приобретению другого представителя отрасли AGA Medical Holdings по цене $1,3 млрд или $20,8 за каждую акцию. Следует отметить, что в сумму сделки входит долг компании в размере $225 млн. В завершении недели General Electric сообщила, что её подразделение GE Healthcare приобретёт компанию Clarient, занимающуюся диагностикой раковых заболеваний, примерно за $580 млн.

Окончание сделки ожидается в конце 2010 г. или в начале 2011 г.

В тот же день американская фармацевтическая компания Pfizer заявила о том, что сделала тендерное предложение по покупке King Pharmaceuticals за $3,6 млрд сроком до 19 ноября. Напомним, неделей ранее Pfizer сообщила о намерении приобрести данного производителя обезболивающих препаратов.

Финансы

В понедельник компания BlueBay Asset Management, инвестирующая в фонды с фиксированной доходностью, согласилась продать свой контрольный пакет акций банку Royal Bank of Canada за $1,5 млрд.

В тот же день крупнейший в Испании банк Santander заявил о намерении продать 5%-ную долю в своём бразильском подразделении за $2,7 млрд государственному инвестиционному фонду Катара Qatar Holding. Представители банка заявили, что данная сделка станет первым шагом к налаживанию отношений с Qatar Holding как со стратегическим партнёром для освоения рынков латиноамериканских стран.

В середине недели в СМИ появилась информация о том, что испанский кредитор BBVA готов заплатить $4,5-5 млрд за 21%-ную долю компании General Electric в турецком банке Garanti Bank лишь при условии участия в управлении. При этом владеющая контрольной долей в банке Dogus Group не одобряет данную сделку.

Под занавес недели средства массовой информации сообщили, что австралийская биржа ASX ведёт переговоры о слиянии с Singapore Exchange. Стоит отметить, что Singapore Exchange начала полное поглощение австралийской биржи в понедельник, 25 октября. Стоимость сделки составила $8,3 млрд.