Слияния и поглощения: обзор за неделю с 15 по 19 ноября
Начало минувшей недели ознаменовалось мощным потоком новостей из сферы слияний и поглощений, который, тем не менее, иссяк к пятнице.
В целом, активность наблюдалась практически во всех секторах экономики. Основные события происходили в сфере потребительских товаров, где о крупных сделках сообщили Unilever и Lactalis.
В сфере финансов и страхования о намерении осуществить поглощение на сумму более $13 млрд сообщили компании Axa и AMP. В машиностроении отличились Caterpillar и Scania.
Стоит отметить, что обилие событий в сфере M&A в понедельник оказало значительное влияние на ход торгов в Европе в этот день и способствовало росту региональных индексов.
Добыча
Во вторник появилась информация о том, что крупнейший в мире производитель цинка Nyrstar планирует приобрести Farallon Mining за $405 млн с целью расширения масштабов своей деятельности в сфере добывающей промышленности.
Двумя днями позже канадская горнодобывающая компания Western Coal получила предложение о проведении слияния с Walter Energy, при этом стоимость данной сделки оценивается в $3,25 млрд. Финансирование сделки будет проводиться наличными и акциями. Отметим, что Walter Energy запланировала также приобретение 19,8% акций Western Coal у Audley European Opportunities Master Fund по цене C$11,5 за каждую.
Автомобилестроение, тяжёлое машиностроение, транспортировка
В первый день недели крупнейший в мире производитель экскаваторного оборудования Caterpillar заявил о намерении приобрести Bucyrus International за $8,6 млрд. При этом акционеры Bucyrus получат $92 за каждую акцию, что на 32% выше цены закрытия бумаг 12 ноября.
Одновременно с этим шведский производитель грузовых автомобилей Scania, контролируемый Volkswagen, заявил о возможном слиянии с немецким автоконцерном MAN. В результате сделки может быть создана крупнейшая в Западной Европе компания в сфере производства коммерческих транспортных средств.
В то же время австралийская компания Brambles предложила $952 млн за покупку Ifco Systems, специализирующуюся на контейнерах для перевозки фруктов и овощей. Так, Brambles предложила 13,5 евро за каждую акцию Ifco, что на 20% превысило цену закрытия 12 ноября.
Строительный сектор
Во вторник появились слухи о том, что Hyundai Group стала победителем тендера на покупку контрольного пакета акций крупнейшей в Южной Корее строительной фирмы Hyundai Engineering & Construction, выставив более высокую, нежели ее конкурент Hyundai Motor Group, цену в размере $4,8 млрд.
ИТ, технологии, телекоммуникации
В понедельник крупнейший в мире производитель серверов EMC заявил о намерении приобрести мирового создателя устройств для хранения данных Isilon Systems за $2,25 млрд или $33,85 за каждую акцию наличными, что на 29% превысило цену закрытия акций 12 ноября.
В тот же день крупнейшая в Китае компания, специализирующаяся на продаже товаров через Интернет, Alibaba.com сообщила о планах по покупке компании Shenzhen One-Touch Enterprise Service, оказывающей услуги экспортерам в сфере таможни, логистики, страхования грузов. Финансовые детали сделки пока оглашены не были.
В четверг крупнейшая в Испании коммерческая телекомпания Gestevision Telecinco заявила о намерении привлечь $678 млн для приобретения 22%-ной доли компании Digital Plus.
В этот же день появилась информация о том, что третий по величине в Таиланде оператор мобильной связи True Move находился в состоянии переговоров с гонконгской компанией Hutchison Telecommunications International по поводу приобретения ее подразделения CDMA. Стоит отметить, что данная сделка может способствовать True Move в развитии услуг 3G.
Под занавес недели консалтинговая компания Accenture, специализирующаяся в области информационных технологий, аутсорсинга и управления, сообщила о планах по приобретению немецкой компании CAS Computer Anwendungs-und Systemberatung. При этом условия сделки пока не разглашаются.
Здравоохранение
В начале недели стало известно, что результаты приобретения французской фармацевтической компанией Sanofi-Aventis индийского производителя вакцин Shantha Biotechnics за $602 млн не оправдали ожиданий аналитиков в связи со временным исключением Всемирной организацией здравоохранения вакцин Shan5 (Шан 5), производящихся фирмой Shantha, из списка препаратов, допущенных к продаже международным организациям.
В то же время СМИ сообщили о том, что американская биотехнологическая компания Genzyme начала переговоры о поглощении японской фармацевтической фирмы Takeda Pharmaceutical, выдвинув предложение в размере $82 за каждую акцию, тогда как её конкурент Sanofi-Aventis пытался совершить враждебное поглощение, предложив $69 за акцию.
В середине недели осведомленные источники сообщили, что крупнейшая в мире биотехнологическая компания Amgen рассматривает возможность приобретения швейцарской фирмы Actelion с целью получения доступа к новым лекарственным препаратам для лечения редких заболеваний.
Потребительские товары
В понедельник в средствах массовой информации появились сведения о том, что американская парфюмерная компания Coty собирается приобрести производителя продукции по уходу за ногтями OPI Products. Стоимость сделки оценивается в $900 - $1 млрд.
В среду Greencore Group и Northern Foods заявили о намерении провести слияние, в результате которого будет образована компания с годовыми продажами на уровне $2,7 млрд. При этом совокупные издержки могут снизиться на 40 млн фунтов в годовом исчислении в течение трёх лет.
В то же время французский молочный концерн Lactalis сделал предложение по покупке производителя йогуртов Yoplait, которым в равных долях владеют PAI Partners и Sodiaal, в рамках плана по глобальной экспансии бренда. Отметим, что 50%-ный пакет PAI в Yoplait был оценён примерно в $1,62 млрд.
В тот же день Unilever получила одобрение регулятивных органов ЕС на покупку подразделения Sanex фирмы Sara Lee, специализирующегося на выпуске средств по уходу за телом, за $1,3 млрд. Под занавес недели информированные источники сообщили, что инвестиционная компания Kohlberg Kravis Roberts & Co ведет переговоры о приобретении производителя продуктов питания Del Monte Foods за $3,58 млрд или $18,5 за каждую акцию Del Monte. Ожидается, что компании заключат соглашение до 2 декабря.
Ритейл
В понедельник появилась информация о том, что французская компания Casino Guichard-Perrachon близка к приобретению 40 магазинов Carrefour в Таиланде за более чем $957 млн.
Сфера услуг
Во второй половине недели американская компания Zipcar, специализирующаяся на сдаче автомобилей в аренду, получила одобрение антимонопольных регулятивных органов Великобритании на проведение поглощения британской фирмы Streetcar.
Финансы, страхование
В начале недели крупнейшая во Франции страховая компания Axa и австралийская компания по управлению активами AMP сообщили о намерении приобрести Axa Asia Pacific Holdings не менее чем за $13,1 млрд. Заметим, что сделка может стать крупнейшей среди компаний финансового сектора Австралии за последние два года.
На следующий день стало известно, что четвертая по величине в Южной Корее финансовая компания Hana Financial Group вернулась к своему плану по покупке 51%-ной доли в Korea Exchange Bank у Lone Star Funds, конкурируя при этом с Australia & New Zealand Banking Group.
В то же время, как сообщили информированные источники, представители крупнейшего в Италии банка UniCredit встретились с потенциальными покупателями его подразделения Pioneer Global Asset Management, включая такие французские банки, как BNP Paribas, Natixis и Amundi.
В среду осведомлённые источники сообщили о планах индийского кредитора Axis по покупке брокерского и инвестиционного подразделений у Enam Securities примерно за $486 млн.