Слияния и поглощения: обзор за неделю с 14 по 18 марта
На минувшей неделе, характеризовавшейся негативными последствиями произошедших в Японии природных катаклизмов и угрозами, связанными с аварийной атомной электростанцией, а также политической нестабильностью в Северной Африке и на Ближнем Востоке, произошло умеренное число сделок в сфере слияний и поглощений.
Среди наиболее пострадавших секторов M&A можно отметить производство урана, т.к. авария на АЭС Фукусима в Японии привела к снижению привлекательности ядерной энергетики и падению цен на уран за неделю на 18%. В результате ряд запланированных сделок оказался под угрозой, т.к. рыночная капитализация объектов для поглощения значительно сократилась. К примеру, акции Kalahari Minerals торговались 17 марта на 28% ниже цены в 290 пенсов, предложенной китайской компанией China Guangdong Nuclear Power Group, а котировки австралийской фирмы Mantra Resources, которая является целью для поглощения для российской компании "Росатом", упали на такую же величину.
В то же время, компании ИТ-сектора показали высокую активность в сфере слияний и поглощений. Стоит отметить, что тот факт, что Facebook привлекла в свою M&A команду бывшего работника Google, свидетельствует о нарастающей конкуренции этих высокотехнологичных фирм за перспективные компании.
Нефтегазовая промышленность
В понедельник информированные источники сообщили о том, что крупнейшая в Индии нефтегазовая компания Oil & Natural Gas (ONGC) может упустить возможность приобретения 25%-ной доли в ангольском месторождении нефти у Exxon Mobil в связи с появлением конкурента, размер предложения которого превышает $2-миллиардную заявку ONGC. При этом в индийской компании не было принято окончательное решение по поводу того, стоит ли повышать размер заявки на покупку.
В этот же день британская компания BP заявила о намерении приобрести 30%-ную долю в 23 нефтяных и газовых месторождениях в Индии у Reliance Industries за $7,2 млрд. Представители данных компаний также сообщили о планах по созданию совместного предприятия.
В пятницу стало известно, что крупнейшая в Таиланде нефтеперерабатывающая компания Thai Oil намерена приобрести Esso, подразделение Exxon Mobil. Отметим, что рыночная капитализация фирмы Esso, производящей 177 000 баррелей нефти в день, составляет $1,18 млрд.
Химическая промышленность
В начале недели инвестиционная компания Berkshire Hathaway, подконтрольная миллиардеру Уоррену Баффетту (Warren Buffet), достигла договорённости по приобретению производителя химической продукции Lubrizol за $9 млрд наличными или $135 за каждую акцию, что на 28% превышает цену закрытия 11 марта.
Автомобилестроение, судостроение
В понедельник появилась информация о том, что второй по величине в мире инвестиционный фонд The Carlyle Group принял решение о создании совместного предприятия с компаниями Tiger Group Investments и Seaspan для приобретения активов в сфере судостроения на сумму более $5 млрд. Отметим, что приоритетными целями для покупок являются китайские компании.
В пятницу третий по величине в Японии автопроизводитель Nissan Motor сообщил о том, что он ведёт переговоры о приобретении более чем 25% акций в российской компании АвтоВАЗ.
Авиакомпании
В четверг чилийские регулятивные органы сообщили о намерении провести проверку предстоящего слияния местной авиакомпании LAN с бразильской компанией TAM, в результате которой может быть создан крупнейший в Латинской Америке авиаперевозчик.
В пятницу новый глава немецкой авиакомпании Deutsche Lufthansa заявил о том, что поглощения не будут приоритетным направлением развития компании, в то же время, основной целью станет защита от конкурентов доли на европейском рынке.
ИТ, технологии, телекоммуникации
В понедельник в СМИ появилась информация о том, что французская медиакомпания Vivendi не готова предложить более $9,6 млрд за долю британской фирмы Vodafone в операторе мобильной связи SFR. При этом Vivendi ранее считалась основным претендентом на покупку 44%-ной доли в SFR.
В тот же день инвестиционная компания Kingdom Holding, подконтрольная саудовскому принцу Аль-Уалиду бин Таляль (Alwaleed Bin Talal), предложила приобрести 25%-ную долю в телекоммуникационной фирме Zain Saudi Arabia, являющейся подразделением Mobile Telecommunications, за $950 млн.
Во вторник Амин Зуфонун (Amin Zoufonoun), бывший директор по корпоративному развитию Google, был нанят компанией Facebook в качестве главы подразделения, специализирующегося на слияниях и поглощениях.
В пятницу крупнейшая в Австралии телефонная компания Telstra сообщила об отмене дедлайна, установленного на 1 июля, по голосованию акционеров по поводу проведения $10,8-миллиардной сделки с правительством страны относительно участия в работе государственной фирмы National Broadband Network Company.
Девелопмент
В среду бразильская строительная компания WTorre Properties, специализирующаяся на коммерческой недвижимости, объявила о продаже контрольного пакета акций фирме BTG Pactual. Отметим, что сумма сделки оценивается в $1,1 млрд.
В пятницу частная инвестиционная компания BC Partners сообщила о достижении договорённости относительно приобретения британского сотового оператора Phones 4u у Providence Equity Partners. Согласно данным осведомлённых источников, сделка могла обойтись BC Partners в $968-$1 130 млн.
Потребительские товары
В пятницу информированные лица предоставили данные о том, что американская компания General Mills была близка к заключению соглашения о покупке половины доли PAI Partners в производителе йогуртов Yoplait за $1,1 млрд.
Здравоохранение
В понедельник американская фармацевтическая компания Eli Lilly сделала предложение о приобретении подразделения компании Janssen Pharmaceutica, специализирующегося на производстве товаров для ветеринарной отрасли.
В пятницу американский поставщик диагностических тестов Quest Diagnostics сообщил о намерении приобрести фирму Cerela, занимающуюся генетическими исследованиями, за $657 млн наличными или $8 за каждую бумагу, что на 28% превышает цену последнего закрытия.
Финансы
В понедельник гонконгская ювелирная компания Chow Tai Fook Nominee достигла договорённости по приобретению 272 млн акций второго по величине в мире страховщика Ping An Insurance за $2,49 млрд.
В этот же день крупнейшая в Японии компания в сфере страхования жизни Nippon Life Insurance заявила о планах по покупке 26%-ного пакета акций индийской фирмы Reliance Life Insurance за $680 млн для расширения своего присутствия на зарубежных рынках.
В среду бельгийская компания KBC Group отменила продажу подразделения по обслуживанию состоятельных клиентов индийской компании Hinduja за $1,9 млрд, т.к. ей не удалось получить одобрения регулятивных органов.
В то же время, информированные источники сообщили о том, что электронная биржа Nasdaq намерена подать конкурирующую заявку на приобретение NYSE Euronext.