Слияния и поглощения: обзор за неделю с 13 по 17 декабря

Минувшая неделя характеризовалась высокой активностью в сфере слияний и поглощений практически во всех отраслях мировой экономики. При этом крупными сделками могли похвастаться компании в сфере добычи (Norsk Hydro), здравоохранении (HCP), финансов (Royal Bank of Scotland Group, Bank of Montreal) и недвижимости (Simon Property Group).

Прошедшая неделя показала, что компании имеют значительный задел на будущий год. Так, стало известно, что французская компания L’Oreal имеет возможность совершить слияния и поглощения на $26 млрд.

Стоит отметить, что, согласно проведенным исследованиям, общая стоимость сделок M&A достигла в 2010 г. $2,25 трлн, что примерно на 20% выше уровня предыдущего года. Сообщается, что на развивающиеся страны пришлось около 17% от общей суммы сделок. При этом наибольшая активность наблюдалась в энергетическом секторе.

Нефтегазовая отрасль

В понедельник General Electric сообщила о намерении приобрести британскую нефтесервисную компанию Wellstream Holdings за $1,3 млрд или 786 пенсов за бумагу, включая специальный денежный дивиденд в размере 6 пенсов. Отметим, что в октябре General Electric предлагала акционерам Wellstream 755 пенсов за акцию.

В середине недели стало известно, что Korea National Oil планирует покупку канадских нефтегазовых активов у Hunt Oil за $521 млн, что станет вторым в текущем году зарубежным приобретением данной южнокорейской государственной компании.

В четверг филиппинский конгломерат San Miguel заявил об увеличении своей доли акций в нефтеперерабатывающей компании Petron с 38% примерно до 68%. При этом финансовые условия сделки пока разглашены не были.

В конце недели крупнейший в мире импортёр сжиженного природного газа Korea Gas и французская нефтяная компания Total заявили о намерении приобрести долю в австралийском проекте Gladstone, управляемом компанией Santos, за $660 млн для удовлетворения внутреннего спроса на топливо.

В то же время Total сообщила о покупке доли в проектах фирмы Suncor общей стоимостью около C$1,74 млрд. Как стало известно, Total увеличила свою долю в месторождении Fort Hills до 39% и приобрела 49%-ный пакет акций в проекте Voyageur.

Добыча

В начале недели стало известно о перенесении на первое полугодие 2011 г. намеченной на четвертый квартал 2010 г. сделки по приобретению фирмой Norsk Hydro активов в сфере производства алюминия у горнодобывающей компании Vale за $4,9 млрд в связи с необходимостью получения разрешения правительства Бразилии на разработку месторождений.

В середине недели российский производитель урана ARMZ Uranium Holding заявил о планах по покупке Mantra Resources за $1,5 млрд с 5,5%-ной премией к цене последнего закрытия для получения доступа к активам в Танзании.

Электроэнергетика

В понедельник фирма John Wood Group достигла договорённости по приобретению компании PSN за $955 млн с целью создания мирового лидера в сфере предоставления услуг по вторичной застройке промышленных объектов. Стоит отметить, что Wood Group заплатит $627 млн наличными, а оставшиеся $328 млн пойдут на погашение имеющейся задолженности PSN.

В среду TRUenergy Holdings, австралийское подразделение фирмы CLP Holdings, и Origin Energy заявили о намерении приобрести активы электроэнергетических компаний в штате Новый Южный Уэльс за $5,3 млрд для привлечения большего числа потребителей в данном регионе. Так, TRUenergy планирует купить активы EnergyAustralia за A$2,04 млрд, а компания Origin - активы Country Energy и Integral Energy, а также право на продажу продукции электростанции Eraring за A$3,25 млрд.

Химическая промышленность

Во вторник немецкая химическая компания Lanxess достигла договорённостей по покупке подразделения по производству эластомера голландской компании Royal DSM за $415 млн с целью снижения издержек.

ИТ, технологии, телекоммуникации

В понедельник крупнейший в мире производитель цифровых карт Navteq, принадлежащий компании Nokia, приобрел американскую фирму Trapster в рамках плана по укреплению своих позиций на рынке GPS-устройств. Отметим, что финансовые детали сделки разглашены не были.

В тот же день американский производитель персональных компьютеров Dell достиг договорённостей по покупке Compellent Technologies примерно за $960 млн или $27,75 за каждую акцию наличными для более успешной конкуренции с Hewlett-Packard и IBM. Заключение сделки ожидается в начале 2011 г.

В четверг стратегический инвестиционный фонд Франции сообщил о намерении приобрести 10,9%-ную долю в производителе микросхем STMicroelectronics у фирмы Areva за $921 млн с целью финансового содействия последней.

Ритейл

В конце недели американская инвестиционная компания Kravis Roberts & Co доситгла договорённостей по покупке доли в китайском оператора магазинов, реализующих алкогольную продукцию, VATS Liquor Store в связи с ростом спроса на спиртные напитки в КНР.

Здравоохранение

Во вторник швейцарский производитель косметической продукции Galderma сообщил о планах по приобретению шведской компании Q-Med за $1,08 млрд с 13%-ной премией к цене закрытия акций 10 декабря для расширения продуктовой линейки.

В то же время, мировой лидер в сфере производства плоскоэкранных телевизоров Samsung Electronics достиг договорённостей по покупке 43,5% акций производителя диагностического ультразвукового оборудования Medison и 100% бумаг поставщика ультразвуковых зондов Prosonic у фирмы Consus Asset Management. Как стало известно, общая сумма сделки составит не менее 300 млрд вон.

В этот же день американский инвестиционный траст недвижимости HCP дал согласие на приобретение 338 объектов, в т.ч.специализированных интернатов для престарелых, реабилитационных центров и других объектов сектора здравоохранения в 30 американских штатах, у компании HCR ManorCare за $6,1 млрд.

Во второй половине недели бразильская компания Fleury, специализирующаяся на предоставлении медицинских услуг, заявила о подписании меморандума о взаимопонимании относительно приобретения активов своего конкурента Labs D'Or за $612 млн.

Потребительские товары

В понедельник крупнейший в мире производитель дверных замков Assa Abloy сделал предложение по покупке 63,6%-ной доли в компании Cardo за $1,64 млрд для укрепления своих позиций на европейском рынке.

В конце недели аналитики Exane BNP Paribas сообщили, что крупнейший в мире производитель косметики L’Oreal имеет возможность потратить около $26 млрд на поглощения, в т.ч. на покупку Estee Lauder и Elizabeth Arden, для более успешного конкурирования с Nestle.

Строительство, недвижимость

В начале недели южноафриканская инвестиционная компания Public Investment (PIC) сообщила о ведении переговоров с Istithmar World о приобретении торгово-развлекательного центра Victoria & Alfred Waterfront, в г. Кейптаун.

В среду крупнейший в США владелец торговых центров Simon Property Group сделал предложении о приобретении британской компании Capital Shopping Centres Group за $4,6 млрд.

В тот же день крупнейший в Новой Зеландии поставщик строительных материалов Fletcher Building заявил о планах по покупке Crane Group за $739 млн наличными и акциями с целью расширения масштабов своей деятельности в австралийском регионе.

В пятницу стало известно, что акционеры Hyundai Engineering & Construction могут прекратить ведение переговоров по продаже с Hyundai Group после того, как последняя не смогла предоставить исчерпывающую информацию о получении кредита в размере $1 млрд для финансирования покупки 35%-ной доли.

Финансы, инвестиции

В среду крупнейший в Юго-Восточной Азии банк DBS Group Holdings заявил о планах по покупке китайского подразделения розничного и коммерческого банкинга Royal Bank of Scotland Group. При этом финансовая сторона сделки пока не была озвучена.

В четверг стало известно, что инвестиционное подразделение правительства Абу-Даби Mubadala Development вложило $500 млн во вторую по величине в мире инвестиционную фирму Carlyle Group, готовящуюся к проведению первичного публичного размещения акций.

В пятницу крупнейший в мире производитель платежных терминалов Ingenico получил предложение о поглощении на сумму $1,9 млрд. Отметим, что имя потенциального покупателя сообщено не было.

В тот же день британское кредитное учреждение Royal Bank of Scotland Group продало банку Mitsubishi UFJ непрофильные активы в проектах сферы электроэнергетики, инфраструктуры и природных ресурсов в Европе, Африке и на Ближнем Востоке примерно на $6,1 млрд.

В то же время, четвертый по величине в Канаде банк Bank of Montreal, сообщил о планах по приобретению регионального американского банка Marshall & Ilsley примерно за $4,1 млрд. Завершение сделки ожидается в конце июля 2011 г.

Под занавес недели осведомленные источники сообщили, что крупнейшая в Канаде инвестиционная компания Onex ведет переговоры с конкурирующими фирмами о продаже своего подразделения Husky Injection Molding Systems, стоимость которого оценивается примерно в $2 млрд.