Слияния и поглощения: обзор за неделю с 12 по 16 декабря

Минувшая неделя была богата на события M&A, в которых приняли участие компании из различных сфер. Одним из крупнейших стало заявление Martin Marietta Materials о намерении приобрести Vulcan Materials за $4,8 млрд.

Что касается мегасделок, которые тянутся уже не первый месяц, то можно отметить фирму AT&T, планы которой по покупке T-Mobile USA столкнулись с практически непреодолимыми препятствиями.

В то же время, операторы бирж Deutsche Boerse и NYSE Euronext всё ещё не теряют надежды на получение одобрения регуляторов на слияние, и они заявили о готовности пойти на новые уступки.

Нефтегазовая отрасль

Во вторник китайская нефтяная корпорация China Petroleum & Chemical (Sinopec) совместно с компанией ENN Energy сделала предложение по покупке China Gas за $2 млрд или HK$3,50 за каждую бумагу, что на 25% превысило цену последнего закрытия, для получения контроля над топливно-распределительной сетью, проходящей через 20 провинций.

Добыча

В понедельник компания Whitehaven Coal заключила соглашение о покупке фирмы Aston Resourses у миллиардера Натана Тинклера (Nathan Tinkler) за $2,8 млрд или A$11 за каждую бумагу, что на 13% превысило цену последнего закрытия. Отметим, что целью Aston является получение контроля над угольным проектом Maules Creek, который позволит компании более чем в два раза нарастить объем производства угля к 2016 г.

Химическая промышленность

Во вторник Американская компания Martin Marietta Materials, специализирующаяся на производстве строительных агрегатов, цемента и химикатов, заявила о намерении приобрести более крупного конкурента Vulcan Materials за $4,8 млрд или $36,69 за каждую бумагу, что на 9% превысило цену закрытия 9 декабря.

В пятницу американская инвестиционная компания Apollo Global Management сообщила о том, что её подразделения намерены купить у CVC Capital Partners бельгийского производителя химикатов Taminco за $1,4 млрд. Стоит отметить, что завершение сделки намечено на первую половину 2012 г.

Транспорт, логистика, лизинг

В понедельник логистическая компания Aramex заявила о покупке южноафриканской фирмы Berco Express, предоставившей ей возможность проникновения на южноафриканский рынок. Заметим, что данная сделка стала крупнейшим приобретением для Aramex.

В пятницу специализирующаяся на предоставлении в аренду промышленного оборудования фирма United Rentals сообщила о намерении приобрести своего конкурента RSC Holdings за $1,9 млрд наличными и акциями или $18 за каждую бумагу, что на 58% превысило последнюю цену закрытия, для создания крупнейшей в США компании в данной сфере.

В пятницу стало известно, что китайская авиакомпания HNA Group и бразильская инвестиционная фирма Bravia Capital завершили сделку по покупке пятой по величине в мире компании в сфере аренды контейнеров GE SeaCo, принадлежащей General Electric, за $1,05 млрд.

ИТ, технологии, телекоммуникации

В понедельник американский поставщик сетевого оборудования Adtran заявил о планах по покупке подразделения компании Nokia Siemens Networks (NSN), являющейся неприбыльным совместным предприятием между Nokia и Siemens. Финансовые детали сделки пока разглашены не были.

В понедельник планы по покупке американской телекоммуникационной компанией AT&T фирмы T-Mobile USA вновь оказались под угрозой в связи с тем, что федеральный судья согласился рассмотреть запрос США на приостановку или отмену иска о блокировании данной сделки стоимостью $39 млрд. Отметим, что, выиграв суд по данному иску, AT&T могла бы использовать этот факт для того, чтобы убедить антимонопольные органы в целесообразности сделки. В случае отзыва иска, компании теряют надежду на осуществление интеграции.

Во вторник СЕО провайдера спутникового телевидения Dish Network Джозеф Клэйтон (Joseph Clayton) сообщил о том, что он может вступить в сотрудничество с T-Mobile USA, в том случае, если сделка последней с AT&T не состоится.

В четверг японская корпорация Fujifilm Holdings сообщила о планах по покупке американского производителя портативных ультразвуковых систем Sonosite примерно за $752,8 млн наличными или $54 за каждую акцию Sonosite, что на 28% превысило цену закрытия 14 декабря. Как стало известно, размер сделки, включая долги Sonosite, оценивается в $995 млн.

В четверг американский производитель оборудования для производства микрочипов Lam Research достиг договорённости по покупке своего "коллеги" Novellus Systems примерно за $3,3 млрд или $44,42 за каждую акцию, что на 28% превысило последнюю цену закрытия, для усиления своих позиций по отношению к конкурирующей фирмк Applied Materials.

Потребительские товары

В среду крупнейший в мире производитель безалкогольных напитков Coca-Cola заявил о приобретении доли в бизнесе компании Aujan Industries за $980 млн в рамках плана по расширению своего присутствия на Ближнем Востоке. Отметим, что завершение сделки ожидается в первой половине 2012 г.

Здравоохранение

В среду осведомлённые лица предоставили информацию о том, что американская частная инвестиционная компания Thomas H. Lee Partners являлась наиболее вероятным претендентом на покупку подразделения британского фармацевта GlaxoSmithKline. Как стало известно, потенциальным покупателем может быть фирма Bain Capital, а также компании Blackstone Group и Prestige Brands Holdings.

Медиа

В понедельник в СМИ появились данные со ссылкой на информированные источники о том, что американская медиа-компания Time Warner сделала предложение по покупке голландской фирмы Endemol за $1,4 млрд наличными.

Сфера услуг

В понедельник компания Samsung Card заявила о намерении продать производителю строительных материалов KCC 17%-ную долю в операторе парков развлечений Samsung Everland за $675 млн. Заметим, что в соответствии с регулятивными нормами, компания Samsung Card обязана сократить к апрелю 2012 г. в своем портфеле долю акций компаний нефинансового сектора до 5% .

В пятницу второй по величине в Бразилии оператор образовательных учреждений Kroton Educacional достиг договорённости по покупке компании Uniao Norte do Parana de Ensino за $699 млн. При этом для финансирования части сделки компания Kroton намерена продать до 240 млн новых акций по цене 2,5 реала за каждую.

Финансы

Во вторник оператор немецкой биржи Deutsche Boerse и его американский "коллега" NYSE Euronext заявили о готовности пойти на дальнейшие уступки для того, чтобы получить одобрение регулятивных органов ЕС на проведение слияния. Как стало известно, операторы немецкой и нью-йоркской бирж могут продать больше активов для того, чтобы убедить регуляторов в безопасности сделки для конкуренции на рынке.

В четверг британская страховая компания Old Mutual заявила о планах по продаже своего скандинавского подразделения фирме Skandia Liv за $3,2 млрд для привлечения средств для погашения части долга. Стоит заметить, что в состав продаваемого бизнеса входят подразделения в Дании, Норвегии и Швеции.