Слияния и поглощения: обзор с 3 по 7 октября

Минувшая неделя была богата на сделки в сфере M&A. Из наиболее активных отраслей оказались здравоохранение и ИТ.

Стоит отметить, что за последний квартал компании из сферы химической промышленности были одними из наименее встречающихся в сводках новостей о слияниях и поглощениях. Так, объёмы рынка M&A среди химических компаний сократились на 64% до $6,46 млрд, минимального с третьего квартала 2009 г. значения. При этом средний размер транзакции уменьшился на 59% до $89 млн.

Добыча

В начале недели китайская компания Sichuan Hanlong Group согласилась повысить стоимость предложения по приобретению оставшегося пакета акций австралийской Sundance Resources до 57 австралийских центов за каждую акцию Sundance, что на 14% выше предыдущего предложения и оценивает последнюю в A$1,65 млрд. При этом стоимость акций, указанная в предложении, на 33% превысила последнюю цену закрытия бумаг Sundance.

В среду стало известно, что австралийская горнодобывающая компания New Hope получила сразу несколько предложений о поглощении от неназванных пока фирм. Заметим, что рыночная стоимость компании New Hope, владеющей угольными месторождениями, составляет примерно $4,9 млрд.

Машиностроение

В понедельник производитель сельскохозяйственного оборудования Agco достиг договорённости по покупке фирмы GSI Holdings за $940 млн у инвестиционной компании Centerbridge Partners. Как ожидается, данная сделка будет заключена до конца текущего года.

В понедельник появилась информация о том, что швейцарский производитель промышленных роботов ABB завершил сделку по покупке шведской компании Lorentzen & Wettre у фирмы ASSA ABLOY для расширения портфеля активов и усиления позиции в сфере поставки решений в целлюлозно-бумажном производстве.

В четверг юразильский производитель автомобильных колес Iochpe-Maxion заявил о подписании соглашения по покупке американского конкурента Hayes Lemmerz International за $725 млн с учетом долга.

В этот же день китайская компания Geely Automobile Holdings опровергла появившиеся ранее слухи о том, что она заинтересована в приобретении шведского автопроизводителя Saab.

ИТ, технологии, телекоммуникации

В понедельник в СМИ появились данные о том, что австрийская телефонная компания Telekom Austria может стать объектом враждебного поглощения со стороны египетского бизнесмена Нагиба Савириса (Naguib Sawiris), являющегося владельцем фирмы Orascom Telecom. Представители компаний пока не прокомментировали данные слухи.

В этот же день председатель совета директоров китайской компании Alibaba.com, специализирующаяся на продаже товаров через Интернет, заявил о намерении приобрести корпорацию Yahoo!. На следующий день осведомлённые лица сообщили о том, что Alibaba.com находилась на начальном этапе переговоров с американской инвестиционной фирмой Silver Lake и российским фондом Digital Sky Technologies по созданию совместного предложения по покупке Yahoo!. В четверг появилась информация о том, что Microsoft также рассматривает возможность приобретения Yahoo! после окончившейся неудачей попытки купить компанию в 2008 г.

В четверг компания Google получила одобрение федерального суда США на покупку провайдера информации об авиарейсах ITA Software за $700 млн. Стоит отметить, что Microsoft, Kayak.com, Expedia и другие компании объединились для того, чтобы противостоять данному поглощению, в результате которого, как они утверждают, может быть снижена конкуренция на рынке.

В этот же день появились слухи о том, что канадская компания Research in Motion (RIM), производящая смартфоны BlackBerry, может стать объектом поглощения. Как стало известно, одним из потенциальных покупателей может стать оператор сотовой связи Vodafone Group.

Потребительские товары

В четверг информированные лица предоставили данные о том, что крупнейший в мире пивовар Anheuser-Busch InBev (AB InBev) находился в стадии переговорного процесса по поводу покупки своего конкурента SABMiller.

Здравоохранение

В понедельник американская компания Pharmaceutical Product Development (PPD), специализирующаяся на проведении клинических исследований, достигла договорённости по продаже контрольного пакета своих акций частным инвестиционным фирмам Carlyle Group и Hellman&Friedman за $3,9 млрд или $33,25 за каждую акцию, что на 30% превысило цену закрытия 30 октября. Так, каждая акция PPD была оценена в $33,25, что на 30% превысило цену закрытия 30 сентября.

В этот же день шведский производитель медицинского оборудования Getinge заявил о планах по покупке фирмы Atrium Medical за $680 млн для расширения своей деятельности в сфере производства приборов для лечения сердечно-сосудистых заболеваний. Заметим, что данная сделка станет крупнейшей для Getinge за последние четыре года.

Во вторник исполнительный директор немецкого производителя дженериков Stada Arzneimittel Хартмута Ретцлаффа (Hartmut Retzlaff) заявил, что компания рассматривает возможность слияния с другим представителем отрасли. Сообщается, что потенциальный партнер должен быть для Stada равным конкурентом.

Ритейл

Во вторник Ааериканская компания Rhapsody International, специализирующаяся на услугах по продаже музыки через Интернет, сообщила о планах по покупке активов конкурирующей фирмы Napster, являющегося подразделением крупнейшего в стране ритейлера электроники Best Buy. Как стало известно, завершение сделки было намечено на 30 ноября текущего года.

Медиа

Во вторник американская фирма Huffington Post Media Group, принадлежащая Интернет-компании AOL, приобрела социально-ориентированный веб-портал Localocracy. При этом финансовый аспект сделки пока раскрыт не был.

В среду осведомлённые лица предоставили информацию о том, что Citigroup может получить предложения о приобретении британской медиа-компании EMI Group по более низкой цене, чем ожидалось ранее, в связи с чем банку придется либо осуществить раздельную продажу EMI, либо отказаться от сделки. Сообщается, что предложения от потенциальных инвесторов могут оказаться в пределах от $3 млрд до $3,2 млрд. В конце недели в СМИ появились данные со ссылкой на осведомлённый источник о том, что крупнейший в Японии экспортёр потребительской электроники Sony намерен использовать средства инвестиционного фонда Mubadala в Абу-Даби для подачи заявки на покупку британской медиа-компании EMI Group. Чуть позже появилась информация о том, что компания Sony близка к покупке доли в совместном с Ericsson в их предприятии Sony Ericsson Mobile Communications.

Финансы, страхование

В понедельник исполнительного директора Лондонской биржи металлов London Metal Exchange (LME) Мартин Эббот (Martin Abbott) сообщил, что сделка по ее приобретению, скорее всего, не будет завершена до конца второго квартала следующего года.

В четверг стало известно, что британский банк HSBC привлек три крупнейших в Японии компании в сфере страхования недвижимости и от несчастных случаев MS&AD Insurance, Tokio Marine и NKSJ Holdings с целью продажи подразделения, занимающегося имущественным страхованием. Ожидается, что стоимость сделки может составить более $1 млрд, а переговоры могут начаться в середине октября текущего года.