Слияния и поглощения: обзор с 21 по 25 ноября
Минувшая неделя характеризовалась умеренной активностью в сфере слияний и поглощений. При этом наибольшая активность наблюдалась в фармацевтической отрасли, где было объявлено о трёх крупных сделках.
Прояснилась некоторая информация по поводу ряда мегасделок, при проведении которых фирмы сталкивались с антимонопольными и другими преградами. Так, телекоммуникационная компания AT&T пока не может преодолеть все препятствия для осуществления покупки T-Mobile USA. В свою очередь, пивовар SABMiller получил одобрение регуляторов на покупку Foster’s.
Консолидация мировых бирж постепенно продвигается вперёд. Японские операторы торговых площадок Tokyo Stock Exchange (TSE) и Osaka Securities Exchange объявили о планах по слиянию. А вот покупка Торонтской биржи TMX Group консорциумом инвесторов встречает активное сопротивление.
Нефтегазовая отрасль
В середине недели консорциум компаний, в который вошли частная инвестиционная компания KKR & Co и японская торговая компания Itochu, достиг договорённости по покупке акций нефтегазовой фирмы Samson Investment за $7,2 млрд. Отметим, что данная сделка стала для KKR самой крупной сделкой в текущем году.
ИТ, технологии, телекоммуникации
В четверг информированные лица предоставили информацию о том, что компания Microsoft подписала соглашение о неразглашении, которое позволит ей более подробно изучить финансовое состояние Yahoo! с тем, чтобы принять решение о выставлении предложения о покупке акций последней.
В этот же день стало известно, что американская телекоммуникационная компания AT&T отозвала заявку на рассмотрение Федеральной комиссией связи США запланированной сделки по покупке T-Mobile USA. Согласно полученной информации, теперь телекоммуникационные компании намерены получить одобрение со стороны Министерства юстиции страны.
Потребительские товары
В пятницу вторая по величине в мире пивоваренная компания SABMiller получила одобрение правительства Австралии на осуществление покупки австралийского пивовара Foster’s Group за $11,2 млрд. При этом правительство обязало SABMiller продолжать вести деятельность на территории Австралии. Отметим, что 1 декабря состоится голосование акционеров Foster’s, на котором, как ожидается, данная сделка будет одобрена.
Здравоохранение
В понедельник канадская фармацевтическая компания Valeant Pharmaceuticals достигла договорённости по вопросу о приобретении австралийской фирмы iNova Pharmaceuticals у инвестиционных компаний Archer Capital и Ironbridge за $623 млн.
В тот же день американская фармацевтическая фирма Gilead Sciences заявила о планах по покупке Pharmasset за $11 млрд или $137 за каждую бумагу наличными в рамках плана по расширению своего бизнеса в сфере лечения гепатита. Отметим, что предложение Pharmasset на 89% превысило цену последнего закрытия.
Во вторник компания UnitedHealthcare, являющаяся подразделением американской страховой фирмы UnitedHealth Group, достигла договорённости о приобретении компании XLHealth в течение первой половины 2012 г. Финансовые аспекты сделки пока разглашены не были.
Ритейл
В четверг осведомлённые лица предоставили информацию о том, что голландский оператор сети супермаркетов Jumbo Groep Holding намерен приобрести у частной инвестиционной компании CVC Capital Partners своего конкурента C1000 De Aker. Стоимость сделки пока озвучена не была.
Финансы, страхование
В понедельник информированные лица предоставили данные о том, что американская страховая компания Alleghany была близка к заключению сделки о покупке перестраховочной фирмы Transatlantic Holdings примерно за $3,4 млрд или $59-$60 наличными и акциями.
Во вторник операторы японских бирж Tokyo Stock Exchange (TSE) и Osaka Securities Exchange (OSE) сообщили о планах по проведению слияния, в ходе которого может быть создана третья по величине в мире биржа. Как стало известно, объединение будет завершено до января 2013 г. При этом TSE должна приобрести до двух третей акций OSE по цене 480 000 йен за каждую.
В четверг промышленные группы, брокеры и инвесторы заявили о том, что запланированное поглощение оператора Торонтской биржи TMX Group консорциумом из канадских банков и пенсионных фондов за C$3,73 млрд ($3,56 млрд) может нанести удар по конкуренции в отрасли.