Слияния и поглощения: обзор с 10 по 14 октября

Минувшая неделя была богата на события M&A. Одними из наиболее активных секторов экономики в плане осуществления сделок слияний и поглощений стали нефтегазовый и горнодобывающий секторы, а также сфера ИТ и телекоммуникаций.

Однако отметим, что в последнее время первые два сектора показывали низкую активность в отношении сделок M&A. Так, согласно исследованиям аналитиков Allen & Overy, количество слияний и поглощений в энергетическом и сырьевом секторах уменьшилось в третьем квартале 2011 г. на 35%. Как сообщается, одной из основных причин снижения активности стали политические беспорядки на Ближнем Востоке и в Северной Африке. Согласно данному исследованию, общая сумма заключенных сделок за рассматриваемый период составила $66,057 млрд по сравнению с $152,13 млрд за аналогичный период годом ранее.

В то же время, в Индии наметилась возможность активизации процессов M&A после того, как в стране появятся новые правила в сфере телекоммуникаций, которые могут привести к консолидации в этой высококонкурентной отрасли, а также сделать её более прозрачной. Как стало известно, новая телекоммуникационная политика будет включать в себя пересмотр правил предоставления радиоспектра второго поколения, при этом правила проведения слияний и поглощений будут упрощены.

Нефтегазовая отрасль

В понедельник стало известно, что южнокорейская государственная нефтяная компания Korea National Oil (KNOC) намерена возобновить осуществление поглощений за рубежом после того, как стоимость активов стала более привлекательной, для достижения поставленной государством цели по увеличению производства с 238 000 до 300 000 баррелей нефти в день к 2012 г.

В этот же день американская нефтесервисная компания Superior Energy Services достигла договорённости по покупке своего конкурента Complete Production Services за $2,7 млрд с целью укрепления своих позиций на рынке. Как стало известно, Superior намерена выплатить 0,945 акций и $7 наличными или $32,90 за каждую бумагу Complete, что на 61% превысило цену закрытия в пятницу, 7 октября.

В начале недели крупнейшая в Азии нефтеперерабатывающая компания China Petroleum & Chemical (Sinopec) заявила о планах по приобретению энергетической фирмы Daylight Energy примерно за $2,1 млрд для получения доступа к месторождениям сланцевого газа в Канаде. Отметим, что Sinopec предложила C$10,08 за каждую акцию Daylight, что почти вдвое выше цены закрытия бумаг Daylight. Чуть позже Sinopec International Petroleum Exploration and Production, подразделение Sinopec, совершило покупку 18%-ной доли в индонезийском проекте, занимающемся разработкой глубоководных нефтегазовых месторождений, у компании Chevron за $680 млн.

Добыча

Во вторник появилась информация о том, что британская компания Eurasian Natural Resources (ENRC), владеющая 25% акций производителя энергетического угля в Казахстане Shubarkol Komir, намерена приобрести у фирмы Eurasian Industrial оставшуюся долю за $600 млн, в т.ч. и долговые обязательства на сумму около $50 млн.

В четверг американская горнодобывающая компания Peabody Energy и крупнейший в мире производитель стали ArcelorMittal получили одобрение регулятивных органов Китая на подачу заявки на покупку австралийской компании Macarthur Coal в размере $4,7 млрд.

В этот же день австралийская горнодобывающая компания Sundance Resources достигла договорённости по продаже контрольного пакета своих акций китайской фирме Sichuan Hanlong Group за $1,4 млрд. Согласно оценкам, премия за покупку австралийской компании станет максимальной за последние пять лет в данной отрасли.

Машиностроение

В пятницу компания Pratt & Whitney, являющаяся подразделением United Technologies, сообщила о планах по покупке доли британской Rolls-Royce Group, специализирующейся на производстве оборудования для авиации, судов и энергетической отрасли, в их совместном предприятии International Aero Engines за $1,5 млрд. Как стало известно, фирма Rolls-Royce, выходящая из данного альянса, будет также в течение 15 лет получать выплаты за каждый час полета самолетов, оснащенных двигателем V2500.

Транспорт

В среду мировой лидер в сфере контейнерных перевозок A.P. Moeller-Maersk сообщил о своём намерении продать подразделение Maersk LNG компаниям Teekay LNG Operating и Marubeni Corporation примерно за $1,4 млрд.

ИТ, технологии, телекоммуникации

В понедельник мексиканская комиссия по ценным бумагам и банкам (CNBV) одобрила сделку телекоммуникационного гиганта American Movil по приобретению оставшейся доли в операторе фиксированной телефонной связи Telefonos de Mexico (Telmex). Стоит отметить, что American Movil уже владеет более чем 60% акций Telmex.

В этот же день информированные лица предоставили информацию о том, что китайская компания Alibaba Group Holding находилась в стадии переговорного процесса с сингапурской фирмой Temasek Holdings по поводу получения средств для осуществления обратного выкупа своей 40%-ной доли у Yahoo!.

В четверг второй по величине в Индии экспортер программного обеспечения Infosys Technologies опровергнул информацию о ведении переговоров о покупке фирмы Healthcare, принадлежащей компании Thomson Reuters. Напомним, что ранее в СМИ появилась информация о планах Infosys по приобретению данного подразделения за $700-$750 млн.

В то же время осведомлённые лица сообщили о том, что компания Google не планирует приобретать оператора сети серверов Akamai Technologies, тогда как ранее на веб-сайте Business Insider сообщалось о скором осуществлении данной сделки.

Во второй половине недели в СМИ появились данные о том, что французский производитель телекоммуникационного оборудования Alcatel-Lucent достиг договорённости по продаже своего подразделения Genesys инвестиционной компании Permira за $1,5 млрд. Стоит заметить, что ранее переговоры относительно данной сделки завершились неудачей.

Потребительские товары

В пятницу второй по величине в мире производитель потребительских товаров Unilever достиг договорённости по покупке 82%-ного пакета акций российской компании по производству продукции по уходу за кожей "Калина" за $694 млн.

Ритейл

Во вторник стало известно, что подразделение американской инвестиционной компании Ares Management совместно с канадским государственным пенсионным фондом Canada Pension Plan Investment Board намерены купить сеть магазинов в США 99 Cents Only Stores примерно за $1,6 млрд или $22 за каждую её акцию.

В среду американская инвестиционная компания Bain Capital заявила о планах по завершению сделки по приобретению японской ресторанной сети Skylark у подразделения Nomura Holdings за $3,4 млрд.

Сфера услуг

В пятницу осведомлённые лица предоставили данные о том, что американские инвестиционные фонды Cerberus Capital Management и Chatham Lodging Trust достигли предварительного соглашения о покупке траста недвижимости Innkeepers, в собственности которого находится 64 отеля, за $1 млрд, т.е. по более низкой цене, чем было предложено ранее.

Финансы, страхование

В понедельник крупнейший по рыночной стоимости банк в Бельгии KBC Groep достиг договорённости по продаже своего подразделения KBL European Private Bankers фирме Precision Capital за $1,4 млрд.

В пятницу информированные лица предоставили данные о том, что европейские страховые компании AXA, Assicurazioni Generali и японские страховщики Tokio Marine и MS&AD Insurance Group были в числе потенциальных претендентов на приобретение страхового подразделения британского банка HSBC Holdings. Согласно оценкам аналитиков, сумма сделки может составить около $1 млрд.