Слияния и поглощения достигают 4-летнего максимума в июле: вот что это значит для банков.

С учетом изменения регуляторной среды (администрация Трампа более открыта к слияниям и поглощениям), активность в сделках возросла в последнее время. В прошлом месяце в Соединенных Штатах было объявлено о 26 сделках в банковском секторе, что стало наибольшим количеством сделок за месяц с июня 2021 года. Общая стоимость сделок в июле составила 10,83 миллиарда долларов, что является крупнейшей суммой с декабря 2021 года, когда были раскрыты сделки на сумму 16,46 миллиарда долларов.

Причины роста активности в сфере M&A

Прежде всего, недавнее восстановление в банковском секторе в области M&A стало ответом на рыночные вызовы. Увеличение активности в сделках было вызвано накопленным спросом, улучшением оценок акций банков, стремлением банков получить конкурентное преимущество и расширить клиентскую базу.

Наиболее важно, что возобновился оптимизм в отношении консолидации банков под администрацией Трампа. Федеральная резервная система предложила смягчить критерии для обозначения банков как "хорошо управляемых", что является важным условием для соответствия требованиям M&A.

Руководители как крупных, так и региональных банков, как сообщается, продвигают предварительные переговоры, и интерес к потенциальным слияниям растет. Более быстрые сроки одобрения регулятора также являются дополнительным положительным моментом. Эти изменения побуждали более крупные и региональные банки исследовать сделки, что привело к росту активности в области M&A, после относительно спокойного периода в последние годы.

Несколько примечательных сделок, объявленных в июле

24 июля Pinnacle Financial Partners, Inc. PNFP и Synovus Financial Corp. SNV заключили сделку о слиянии на основе обмена акциями на сумму 8,6 миллиарда долларов, которая, как ожидается, завершится в первом квартале 2026 года. Сделка, которая должна создать наиболее высокоэффективный региональный банк, ориентированный на наиболее быстрорастущие рынки на Юго-Востоке, также является крупнейшей сделкой в области M&A среди банков США, объявленной с 2021 года.

Ожидается, что сделка принесет Pinnacle 21% прибыли на акцию в 2027 году. Транзакция ожидается как безналоговая для акционеров как Pinnacle, так и Synovus.

Кевин Блэр, председатель, генеральный директор и президент Synovus, сказал: "Мы две высокоэффективные организации с одним мощным будущим. Наше верование в успех этого слияния основано на десятилетии сильных результатов и доказанной реализации обеих компаний, каждая из которых демонстрирует доходы высшего уровня и общую доходность для акционеров. Вместе с Терри и командой Pinnacle мы готовы к продолжению превосходства, поскольку мы не просто объединяем усилия – мы умножаем наше влияние."

14 июля Huntington Bancshares HBAN объявила о заключении окончательного соглашения о приобретении Veritex Holdings, Inc. VBTX, банковской холдинговой компании, расположенной в Далласе, TX. Сделка на основе обмена акциями, оцененная в 1,9 миллиарда долларов, ожидается к завершению в начале четвертого квартала 2025 года. Это третья по величине сделка в области M&A среди банков США, объявленная до сих пор в 2025 году.

Согласно соглашению, Huntington выпустит 1,95 акций за каждую находящуюся в обращении акцию Veritex в 100% сделке на основе акций. Финансово сделка, как ожидается, будет умеренно положительной для прибыли на акцию Huntington и нейтральной для регуляторного капитала при закрытии. Приобретение Veritex представляет собой стратегический план HBAN по ускорению своего сильного органического роста в Техасе путем расширения своего присутствия в Далласе/Форт-Уорте и Хьюстоне.

Банки получат выгоду от увеличения M&As?

Хотя активность в сфере M&A резко возросла в прошлом месяце, она была относительно низкой на данный момент в 2025 году. Но с учетом большей ясности в регулировании и улучшения экономических условий ожидается значительное увеличение во второй половине года.

Поскольку слияния приводят к обновлениям технологий, с банками, комбинирующими свои цифровые платформы, это иногда может привести к временным сбоям в обслуживании или изменениям функций. Однако увеличенные M&As помогают банкам расти быстрее, диверсифицировать риски, улучшать прибыльность и повышать доходность для акционеров.

Более крупные балансы помогают банкам конкурировать с национальными игроками. Также консолидация отделений, совместные технологические системы и сокращение накладных расходов могут помочь банкам значительно снизить операционные затраты.

Для банков, которые сильно зависят от инвестиционного банкинга, увеличенная активность в M&A приведет к росту консультационных доходов, тем самым поддерживая общий рост доходов от сборов.

Смотрите наш %%CTA_TEXT%% отчет – бесплатно сегодня!

7 лучших акций на следующие 30 дней

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и точки зрения, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод