Слишком ли выдающиеся фундаментальные показатели Royal Bank of Canada, чтобы их игнорировать?

Ключевые моменты

В течение последних 12 месяцев акции Royal Bank of Canada выросли на 46% на фоне фундаментальных показателей, которые могли бы вызвать зависть у типичных компаний из индекса S&P 500.

Он все еще дешев, незамечен и готов обеспечить превосходный рост доходов и увеличение капитала в предстоящие годы.

Большинство инвесторов США редко, если вообще когда-либо, задумываются о покупке акций иностранных компаний. Эта тенденция, называемая предвзятостью к родной стране, понятна, так как люди предпочитают размещать свои деньги на знакомой территории. Но это может быть ошибкой. В прошлом году канадские акции превзошли свои американские аналоги почти в 2 к 1, так как планы премьер-министра Марка Карни по дерегулированию и оживлению экономики Канады нашли отклик у инвесторов.

Хотя канадский фондовый индекс, S&P/TSX Composite, принес 29% доходности в 2025 году, были несколько заметных аутсайдеров. На первом месте в моем списке находится Royal Bank of Canada (NYSE: RY), банк из Торонто с капитализацией 246 миллиардов долларов, который увеличился на 46% за последние 12 месяцев. С 34% своих доходов в 2024 году, поступающих от управления активами, 30% от розничного банковского обслуживания, 21% от капитальных рынков и 15% от коммерческого банковского обслуживания и страхования, бизнес-модель банка хорошо диверсифицирована и предлагает географическую диверсификацию для инвесторов из США. Вот почему фундаментальные показатели этой компании слишком выдающиеся, чтобы их игнорировать.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

1. Операционная маржа в три раза превышает среднюю по S&P 500

Операционная маржа относится к проценту дохода, который компания сохраняет после оплаты операционных расходов, от зарплат до коммунальных платежей и накладных расходов. Это полезно для сравнения прибыльности компаний в разных отраслях, и средняя операционная маржа компаний из S&P 500 составляет 13,2% на январь.

Операционная маржа Royal Bank of Canada составляет 44,8%, или более чем в три раза превышает среднюю по S&P 500. Да, вы можете найти некоторых звезд в S&P 500 с более высокими операционными маржами (у Nvidia она составляет 63,2%). Но рынок хорошо осведомлен об этом и уже оценил Nvidia выше соответственно. Royal Bank of Canada не привлекает почти столько же внимания на Уолл-стрит, с 437 институциональными компаниями, увеличившими свои доли в Royal Bank of Canada в течение последнего отчетного периода, по сравнению с колоссальными 2,744 для Nvidia.

2. Доходность и рост прибыли более чем в два раза превышают среднюю по S&P 500

В прошлом квартале Royal Bank of Canada сообщил о росте прибыли на 29% по сравнению с прошлым годом, что более чем в два раза превышает среднюю по S&P 500 в 13%.

Тем временем, банк увеличил свои дивиденды на 6,5%, до 1,64 канадских долларов (1,30 доллара США). Перспектива получения дивидендов в канадских долларах может вызвать у американцев сомнения, но аналитики прогнозируют укрепление канадского доллара по отношению к его американскому эквиваленту в 2026 году, на фоне роста с 2025 года. Учитывая, что Федеральная резервная система готовится снизить процентные ставки, канадский доллар имеет больше естественных преимуществ, поскольку ставки в Канаде уже низкие.

Royal Bank of Canada теперь выплачивает дивиденды около 2,8%, что более чем в два раза превышает среднюю по S&P 500. Он также увеличил свои дивиденды на 32% с 2021 года, значительно опередив 19% инфляцию, которую наблюдали американские инвесторы за это время.

3. По сравнению с S&P 500 и в абсолютных цифрах, банк является выгодным предложением

Четыре года спустя после этого рыночного ралли, S&P 500 имеет среднее соотношение цена/прибыль (P/E) 29,9, что на 50% выше его исторического среднего. В отличие от этого, P/E Royal Bank of Canada составляет 17.

Несмотря на рост акций на 46% за последний год, этот банк все еще оценивается со скидкой как по сравнению с S&P 500 сегодня, так и по сравнению с историческим средним P/E индекса 19,9. Несмотря на свою сильную производительность, он оставался незамеченным, сохраняя свою низкую оценку, но, возможно, это не продлится долго. В последние недели шесть аналитиков, следящих за акцией, повысили свои прогнозы по прибыли, по сравнению с единственным снижением.

Для инвесторов, ищущих ценность, значительную и растущую доходность, диверсификацию от американских рынков и безопасность в высокоприбыльной акции, Royal Bank of Canada является покупкой.

Стоит ли сейчас покупать акции Royal Bank Of Canada?

Прежде чем покупать акции Royal Bank Of Canada, учитывайте следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас… и Royal Bank Of Canada не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести колоссальные доходы в предстоящие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 439,362 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,164,984 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 918% — это впечатляющий показатель по сравнению с 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 11 февраля 2026 года.

У Уильяма Даля нет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в Nvidia и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод