Слишком ли поздно покупать акции Planet Labs?

Ключевые моменты

Способность Planet Labs делать снимки всей планеты ежедневно дает ей явное конкурентное преимущество.

Уровни доходов составляют менее 1% от ее оцененного общего адресного рынка.

Растущая оценка может вызвать сомнения у потенциальных акционеров.

Инвесторы в основном игнорировали Planet Labs PBC (NYSE: PL) с момента ее IPO в конце 2021 года. Акции начали торговаться на пике бычьего рынка, и в начале своей торговой истории они испытывали трудности.

Однако это отношение изменилось в прошлом году, и акции выросли более чем на 400% за последние 12 месяцев. Этот недавний рост ставит потенциальных покупателей акций в сложное положение. Увеличение приведет к краткосрочному откату акций или это начало долгосрочного бычьего рынка для акций Planet Labs?

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Понимание Planet Labs

Упомянутый рост акций, вероятно, в значительной степени обусловлен конкурентным преимуществом, которое предлагает компания по спутниковой съемке. До Planet Labs пользователи часто сталкивались с спутниковыми изображениями, которые могли быть месячной или даже годичной давности.

Это начало меняться в 2010 году, когда три бывших ученых NASA основали Planet Labs. Компания запустила свои первые спутники в течение нескольких лет и постепенно нарастила возможность делать снимки всей планеты. В результате почти 200 спутников помогли Planet Labs накопить архив собственных данных почти за 10 лет. Это позволяет пользователям получать актуальные изображения независимо от географической зоны интереса.

Хотя Planet Labs не является единственной компанией по съемке Земли, она единственная, которая делает снимки всей планеты так часто. По данным компании, эта способность дает ей общий адресный рынок (TAM) в $128 миллиардов.

Planet Labs в цифрах

На данный момент Planet Labs едва коснулась поверхности этого потенциала. За первые девять месяцев 2025 года компания заработала $221 миллиона выручки, что на 21% больше по сравнению с тем же периодом 2024 года.

Тем не менее, хотя она сократила операционные расходы на 7%, эти расходы значительно превысили выручку. Кроме того, благодаря убытку в $39 миллионов, возникшему в результате изменения справедливой стоимости обязательств по варрантам, ее чистый убыток составил $94 миллиона за первые три квартала 2025 года. Planet Labs понесла убыток в $88 миллионов за тот же период год назад.

Признаем, что с положительным свободным денежным потоком в $59 миллионов за первые девять месяцев 2025 года инвесторы могут игнорировать чистые убытки. Тем не менее, растущая цена акций может заставить новых инвесторов задуматься.

Также ожидается, что Planet Labs не будет зарабатывать прибыль в обозримом будущем, что оставляет ее без коэффициента P/E. Сегодня коэффициент цена/выручка (P/S) достиг 23. За свою историю он имел средний мультипликатор выручки всего 5, что означает, что акции продаются с огромной наценкой.

Действительно, упомянутый рост цены акций, который привел к высокой оценке, является признаком того, что рынок теперь признает потенциал роста Planet Labs. Однако с учетом того, что оценка значительно превышает исторические средние значения, инвесторы, возможно, должны подойти к этой акции с осторожностью, если решат купить.

Не поздно ли покупать акции Planet Labs?

Учитывая ее TAM и текущие уровни доходов, скорее всего, еще не поздно покупать акции Planet Labs. Поскольку уровни доходов указывают на то, что она использовала менее 1% своего TAM, оставшийся потенциал роста, вероятно, огромен.

Тем не менее, недавний скачок в цене акций указывает на то, что сейчас не время для агрессивных покупок акций. Поскольку большая часть всех исторических приростов акций произошла за последние четыре месяца, слишком рано говорить о том, является ли растущая цена акций началом бычьего рынка или временным движением, которое акции не смогут поддерживать.

Чтобы справиться с этой неопределенностью, инвесторы, вероятно, должны использовать только небольшие проценты своего капитала, если решат покупать сейчас. Это позволит инвесторам извлечь выгоду из приростов, если они продолжатся. С другой стороны, если акции откатятся, потенциальные покупатели будут иметь капитал, доступный для покупки дополнительных акций по более низкой цене.

Что бы ни случилось в ближайшем будущем, будущее Planet Labs зависит от TAM и от того, насколько мало из него компания смогла реализовать. Это означает, что независимо от того, когда кто-то покупает, инвесторы должны выиграть с этой акцией в долгосрочной перспективе.

Стоит ли сейчас покупать акции Planet Labs PBC?

Прежде чем покупать акции Planet Labs PBC, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Planet Labs PBC не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $482,326!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,133,015!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — что значительно превышает 197% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 10 января 2026 года.

Уилл Хили не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод