Следующая фаза бума ИИ, возможно, не будет связана с производителями чипов.

Ключевые моменты

Центры обработки данных уже потребляют 1,5% всей мировой электроэнергии.

Спрос на электроэнергию, вызванный ИИ, вырос на 12% за последние несколько лет.

Крупные технологические компании активно инвестируют в ядерную энергию, чтобы удовлетворить будущие потребности в электроэнергии.

Если вы следите за индустрией искусственного интеллекта (ИИ), вы заметите, что большинство разговоров о компаниях, которые не занимаются непосредственно созданием ИИ-программ, сосредоточено на производителях чипов, таких как Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing.

Однако я думаю, что следующая фаза бума ИИ увидит, как акции ядерной энергетики займут центральное место.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Посмотрите, для работы центра обработки данных или обучения новой ИИ-программы требуется невероятное количество энергии. По данным Международного энергетического агентства (IEA), потребление электроэнергии центрами обработки данных сегодня составляет 1,5% от общего объема мировой электроэнергии. И оно росло на 12% в год за последние пять лет.

Темпы роста потребления энергии, по прогнозам IEA, будут ускоряться до 30% в год в базовом сценарии.

Прямо говоря, у нас есть проблема с электроэнергией, и ядерная энергия — одно из возможных решений.

ИИ идет в ядерную энергетику

Министерство энергетики сообщает, что ядерные электростанции могут работать на полную мощность 92% времени, что делает их одним из самых надежных источников электроэнергии. Это также позволяет избежать выбросов около 430 миллионов метрических тонн углекислого газа, что эквивалентно 95 миллионам автомобилей на дороге каждый год.

Технологические компании, такие как Microsoft и Alphabet, осознают этот факт и заключают контракты с производителями ядерной энергии на восстановление старых электростанций для питания своих центров обработки данных. Об этом подробнее через мгновение. Новые малые модульные реакторы (SMR) позволяют центрам обработки данных иметь свою независимую ядерную энергетическую сеть.

Индекс ядерной энергии вырос на 88% по сравнению с тем же временем в прошлом году, и я думаю, что это только начало. Итак, давайте рассмотрим троих лидеров в подъеме ядерной энергетики и ИИ.

Constellation Energy сотрудничает с известными именами в сфере ИИ

Constellation Energy (NASDAQ: CEG) является крупнейшим производителем ядерной энергии в Америке и крупнейшим производителем зеленой энергии. Этот тяжеловес отрасли из Балтимора является очевидным выбором для технологических гигантов, стремящихся сэкономить, разделяя атом.

Вероятно, именно поэтому Microsoft выбрала Constellation в качестве партнера по восстановлению электростанции Three Mile Island в Пенсильвании в качестве Центра чистой энергии Crane. Сделка на сумму $3 миллиарда также предполагает, что Microsoft будет закупать электроэнергию с этой электростанции в течение следующих 20 лет.

Министерство энергетики также внесло свой вклад в размере $1 миллиарда, который оно одолжило Constellation. Запуск электростанции намечен на ближайшее время — либо в 2028 году, как прогнозирует Constellation, либо потенциально в 2027 году.

Но, как Microsoft далеко не единственный игрок в гонке ИИ, так и Constellation не единственная энергетическая компания, вносящая новую жизнь в ядерные мощности Америки.

NextEra занимает место в следующую эпоху ядерной энергии

NextEra Energy (NYSE: NEE), еще один крупный игрок в ядерной энергетике в США, был выбран Alphabet для восстановления работы Центра энергии Дуэйн Арнолд в Айове, единственной ядерной электростанции в Айове, к 2029 году.

Сделка на сумму $1,6 миллиарда предполагает, что Alphabet будет закупать электроэнергию с этой электростанции в течение следующих 25 лет и устанавливает долгосрочное партнерство между NextEra и Alphabet для изучения внедрения новых проектов ядерной энергии по всей стране.

Alphabet, похоже, особенно заинтересована в расширении доступа к энергии. В декабре 2025 года она приобрела Intersect, компанию по инфраструктуре энергетики для центров обработки данных, за $4,75 миллиарда наличными. Так что это хороший партнер для NextEra, если она нацелена на расширение своих ядерных операций.

Наконец, ядерным электростанциям нужно топливо. А уран, желтая порода с нестабильными атомами, является этим топливом.

Cameco имеет доступ почти ко всему циклу ядерного топлива

Cameco (NYSE: CCJ), с базой в Ванкувере, является вторым по величине производителем урана в мире после казахстанского государственного Kazatomprom. В 2024 году она произвела 17% от общего объема мирового производства урана, по сравнению с 19% у ее казахского соперника.

Более того, у компании есть некоторые из самых высококачественных запасов урана на планете. Ее шахта Cigar Lake — самая высокая по качеству урановая шахта в мире, а McArthur River — крупнейшая высококачественная урановая шахта в мире. Это означает, что уран Cameco требует меньшей переработки, чтобы быть пригодным в качестве топлива, чем у конкурентов.

Наконец, стоит отметить, что Cameco владеет 49% акций Westinghouse, инженерной компании, производящей AP1000, самый современный ядерный реактор на рынке сегодня. Это ставит Cameco на позиции, позволяющие получить доступ почти ко всему циклу ядерного топлива. И правительство США недавно выделило $80 миллиардов на приобретение нескольких новых реакторов AP1000.

Собрав все это вместе, вы получаете сильного кандидата для инвестирования в ядерное возрождение, вызванное ИИ.

Чистая энергия, чистый ИИ, чистая совесть

Хотя чипы и центры обработки данных являются наиболее очевидными потребностями в инфраструктуре для ИИ, не забудьте, что нам как-то нужно будет питать эти чипы и центры обработки данных. И похоже, что крупные технологии делают ставку на атомную энергетику, очень эффективный и относительно чистый способ сделать это.

Вы последуете их примеру?

Стоит ли покупать акции Constellation Energy прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Constellation Energy, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Constellation Energy не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашей рекомендации, у вас было бы $482,209!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашей рекомендации, у вас было бы $1,133,548!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — это значительно превышает 197% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат по Stock Advisor на 14 января 2026 года.

Джеймс Хайрес имеет позиции в Alphabet и Cameco. Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Cameco, Constellation Energy, Microsoft, NextEra Energy, Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing и рекомендует их. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные опционы на $395 на Microsoft с истечением в январе 2026 года и короткие опционы на $405 на Microsoft с истечением в январе 2026 года. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод