Следует ли вам продолжать держать акции EW в вашем портфеле?

Компания Edwards Lifesciences Corporation EW хорошо подготовлена к росту в предстоящих кварталах благодаря своему направлению Surgical Structural Heart, которое разработало ткань RESILIA. Платформа Transcatheter Aortic Valve Replacement (“TAVR”) компании занимает позицию для продолжительного глобального лидерства и сильного, устойчивого роста. Кроме того, бизнес Transcatheter Mitral and Tricuspid Therapies (“TMTT”) демонстрирует стабильный рост на протяжении последних нескольких кварталов, при этом Edwards эффективно расширяет свои быстрорастущие направления. Тем не менее, макроэкономические факторы и судебные расходы могут негативно сказаться на ее операциях.

За последний год акции, имеющие рейтинг Zacks #3 (Hold), выросли на 13,4% против падения на 2,1% в отрасли. Индекс S&P 500 за тот же период увеличился на 15,2%.

Известная мировая компания в области медицинских устройств имеет рыночную капитализацию $48,33 миллиарда. Прибыль Edwards Lifesciences превысила ожидания по прогнозам в каждом из последних четырех кварталов, обеспечив среднее отклонение на 8,89%.

Давайте углубимся в детали.

Плюсы для акций EW

Surgical Structural Heart — многообещающий бизнес: Этот бизнес разработал инновационную ткань RESILIA, которая поддерживается более чем 40-летним опытом компании в области технологии тканей. В третьем квартале 2025 года сегмент вырос на 5,3% по сравнению с уровнем предыдущего года, чему способствовало сильное глобальное принятие премиальных устойчивых технологий Edwards, включая INSPIRIS, MITRIS и KONECT. Компания продолжает наблюдать положительный рост процедур по всему миру для многочисленных пациентов, которым проводится хирургическое лечение, включая тех, кто проходит сложные процедуры.

Кроме того, руководство отметило сильные показатели хирургических клапанов в последних данных PARTNER III за семь лет. Тем временем, за последние несколько кварталов компания достигла успехов в продвижении важных инноваций по всему миру, включая получение одобрения CE Mark для KONECT в Европе и запуск MITRIS в Китае.

TAVR обладает потенциалом: Бизнес TAVR завершил третий квартал 2025 года с ростом на 10,6% по сравнению с прошлым годом. Сильная конкурентная позиция и цены Edwards остались стабильными на глобальном уровне. В Соединенных Штатах клинические обсуждения вокруг данных испытаний EARLY TAVR приводят к новому акценту на оптимизацию управления пациентами с тяжелым аортальным стенозом (AS), что позволяет более тщательному наблюдению и более своевременному лечению пациентов с аортальным стенозом. В Европе широкое принятие платформы SAPIEN и выход конкурента привели к перераспределению доли рынка и умеренному вкладу в продажи Edwards.

В мае компания получила одобрение FDA для своей платформы SAPIEN 3 для пациентов с тяжелым аортальным стенозом (AS) без симптомов, что стало первым одобрением FDA для TAVR у асимптоматичных пациентов. После получения CE Mark для системы Alterra для пациентов с врожденными пороками сердца, Edwards запускает эту терапию в Европе, и первоначальная реакция клиницистов была положительной.

Портфель TMTT выглядит надежно: Edwards на пути к сильному, устойчивому росту благодаря своему продвижению в долгосрочной стратегии TMTT, основанной на растущем портфеле инновационных терапий. В третьем квартале сегмент зафиксировал 53% увеличение продаж по сравнению с прошлым годом, что обусловлено сильными показателями как систем PASCAL, так и EVOQUE на глобальном уровне. Принятие дифференцированной технологии PASCAL расширяется как в новых, так и в существующих местах по всему миру.

Тем временем, Edwards делает успехи в коммерческом развертывании EVOQUE, успешно активируя новые места как в Соединенных Штатах, так и в Европе (кроме первоначальных центров испытаний). В апреле система замены митрального клапана SAPIEN M3 компании Edwards получила CE Mark для транскатетерного лечения пациентов с симптоматической митральной регургитацией, которые не подходят для хирургического вмешательства или терапии транскатетерного края-к-краю (TEER).

Минусы для акций EW

Макроэкономические проблемы оказывают давление на чистую прибыль: Обширные глобальные операции и зарубежные производственные мощности и поставщики Edwards несут определенные финансовые, экономические, политические и другие риски. Увеличение инфляционного давления в отрасли, ограничения поставок, вызванные геополитическими осложнениями, и изменения в регулировании сильно влияют на операционные результаты компании. Бизнес также в настоящее время испытывает нехватку кадров в больничных системах. Это также оказывает значительное давление на маржи Edwards. В третьем квартале 2025 года эти проблемы привели к увеличению COGS на 31,3%.

Судебные расходы могут замедлить рост: В последние годы Edwards участвовала в значительных судебных разбирательствах по патентным и другим правам интеллектуальной собственности с конкурентами. Независимо от результата, эти вопросы и регуляторные действия, отзыва или другие действия могут существенно повлиять на ее бизнес, репутацию и способность привлекать и удерживать клиентов.

Тенденция оценки акций EW

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию (EPS) компании Edwards Lifesciences за 2025 год увеличился на 1 цент до $2,59 за последние 30 дней.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов компании за 2025 год составляет $6,03 миллиарда. Это предполагает рост на 1% по сравнению с показателем, зафиксированным в прошлом году.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широкой медицинской сфере — это BrightSpring Health Services BTSG, Illumina ILMN и Insulet PODD.

У BrightSpring Health Services предполагаемый долгосрочный темп роста прибыли составляет 53,3% по сравнению с ростом 15,5% в отрасли. Его прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 45,1%. Акции BTSG выросли на 91,5% по сравнению с ростом на 1,2% за последний год.

В настоящее время акции BTSG имеют рейтинг Zacks #1 (Strong Buy). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

Illumina, имеющая рейтинг Zacks #1, обладает доходностью по прибыли в 3,7% по сравнению с доходностью -17,9% в отрасли. Акции компании упали на 8,6% за последний год, в то время как отрасль выросла на 8,6%. Прибыль ILMN превысила ожидания в трех из последних четырех кварталов и не достигла их один раз, среднее отклонение составило 6,7%.

Insulet, имеющий рейтинг Zacks #2 (Buy), демонстрирует долгосрочный темп роста прибыли в 29% по сравнению с ростом 13,2% в отрасли. Акции компании выросли на 8% по сравнению с падением отрасли на 3,7%. Прибыль PODD превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 17,8%.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва AI

Следующая фаза взрыва AI готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в это время. Она добавит триллионы долларов в экономику и изменит почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность получить огромные прибыли.

Но стремительный рост акций "первой волны" AI может вскоре закончиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о буме AI 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего рывка AI.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас совершенно бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод