Слабость рынка сегодня будет обеспечена продажами после возвращения дружественных нерезидентов

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть немного снижаются после коррекционного роста конца прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. В фондовую секцию Мосбиржи вернутся нерезиденты из дружественных стран.  

Внешние факторы. Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 1,1-2,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок оставался в коррекционной фазе в ожидании публикации на этой неделе данных по потребительской и производственной инфляции, а также периода затишья в выступлениях представителей ФРС перед заседанием регулятора во второй половине месяца. Фондовые индексы при этом еще обладают потенциалом развития краткосрочного восстановления с ближайшими целями роста 4100 пунктов по S&P 500, 12 300 пунктов по Nasdaq и 32 500 пунктов по Dow Jones Industrial Average. 

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. Понедельник не отметится важными макроэкономическими событиями, в то время как уже во вторник выйдут данные по потребительской инфляции США за август, от которых не исключают замедления основного показателя с 8,5% до 8,1% г/г. 

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,6%, который продолжал восстановление с локальных минимумов ввиду адаптации инвесторов к ужесточению политики ЕЦБ. Евро, в частности, в начале новой недели продолжает укрепление и стабилизируется выше паритета с долларом. В Великобритании при этом вышли преимущественно более слабые, чем ожидалось, данные о состоянии национального производственного сектора в июле: в частности, рост промышленного производства замедлился с 2,4% до 1,1% г/г. 

На торгах в Азии утром вслед за позитивной динамикой в США преобладают покупки. Японский Nikkei 225 вырос на 1,1%. Австралийский ASX 200 увеличился на 0,4%. Биржи Китая и Гонконга закрыты в связи с выходным днем.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 1% вслед за повышением в конце прошлой недели, когда котировки смогли восстановиться от очередных минимумов с начала текущего года 88,57 долл и 81,21 долл соответственно. В понедельник цены в том числе на фоне ослабления доллара пытаются вернуться выше сопротивлений 91,50 долл и 86,50 долл соответственно, что может позволить им развить отскок в район следующих важных краткосрочных значений 95,50 долл и 89 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Неделя для нефтяного рынка отметится публикацией ежемесячных отчетов ОПЕК и МЭА. 

Рынок к открытию. Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли на 1,5-2%, отступив от района ближайших поддержек 2385 и 1220 пунктов. По итогам недели рынку так и не удалось закрыть августовские гэпы и вернуться в район 2314 и 1212 пунктов соответственно, но, судя по нисходящей динамике фьючерсов на индикаторы на утренней сессии, в понедельник в начале дня не исключена короткая просадка ближе к указанным отметкам. В остальном среднесрочно выше 2300 и 1200 пунктов российский фондовый рынок по-прежнему смотрит вверх. 

Рубль сегодня утром на Форекс теряет порядка 1-2% к доллару и евро, располагаясь в районе 60,90 руб и 61,40 руб соответственно. Китайский юань дорожает на 0,8%, находясь у 8,81 рублей. Неделя отметится для российского валютного рынка заседанием ЦБ РФ в пятницу, на котором возможно еще одно снижение процентной ставки с текущих 8%. 

В начале торгового дня российский фондовый рынок может открыться снижением, обеспеченным первыми продажами после возвращения дружественных резидентов в акции. Динамика фьючерсов при этом предвещает последующую стабилизацию настроений. День, вероятно, окажется показательным с точки зрения отношения внешних участников к перспективе российских акций. Неделя в целом при этом отметится саммитом Шанхайской организации сотрудничества (ШОС), в котором в четверг примет участие Владимир Путин. От саммита можно ожидать укрепления сотрудничества РФ прежде всего с такими ключевыми странами как Китай и Индия, что позитивно для инвестиционных настроений.