Скромный рост на российских площадках в начале дня позднее может смениться фиксацией прибыли

В четверг негативный внешний фон все-таки победил оптимизм инвесторов на российском рынке акций. Назревшая негативная коррекция получила законное продолжение под конец вчерашних торгов (индекс MICEX - минус 5%, индекс РТС - минус 1.47%). Боковая динамика основных индексов и большинства наиболее ликвидных бумаг вопреки снижению всех мировых фондовых рынков, поддерживаемая укреплением рубля к бивалютной корзине, доминировала на российском рынке акций вплоть до резко негативного открытия Уолл-стрит. В итоге, негативное закрытие всего спектра ликвидных бумаг (Газпром - минус 3.61%, Лукойл - минус 5.13%, Норникель - минус 4.2%, Сбербанк - минус 0.27%, Роснефть - минус 6.5%, ВТБ - минус 1.98%) в рамках закономерной технической коррекции. Чуть нейтральное, в рамках ожиданий, открытие и преобладание негативной динамики в первые часы торгов, скромный положительный отскок в середине дня, резкое снижение основных индексов под закрытие. Сегодня нейтральный, утренний внешний фон предполагает нейтральное, разнонаправленное открытие основных индексов. Без существенных изменений закрытие основных американских индексов (DJI - минус 0.09%, NASDAQ - 0.73%, S&P500 - 0.17%). Драматичное снижение в начале торгов после данных по недельной безработице, демонстрирующих дальнейшее ослабление рынка труда, рост в последний час торгов на слухах о том, что администрация Барака Обамы готовит программу субсидирования ипотечных кредитов. Это сообщение стимулировало рост акций банков и жилищно-строительных компаний, лидеров в снижении начала сессии, которые сумели отыграть большую часть потерь (акции Citigroup снизились на 2.17%, акции JPMorgan выросли на 0.38%, акции Bank of America снизились на 3.29%). Также рынок поддержала "лучше ожиданий" квартальная отчетность Coca - Cola. "Плоская" динамика фьючерсов на основные американские индексы в преддверии возможно сегодняшнего голосования в Сенате США по плану экономического стимулирования на 789 млрд. долларов. Сегодняшняя макроэкономическая статистика (предварительное значение индекса потребительского доверия от Университета Мичигана за февраль) и незначительный поток корпоративной отчетности компаний (сегодня ожидается отчетность Pepsico) окажет влияние в начале торгов Америки. Негативная динамика - в Латинской Америке (Бразилия - минус 0.84%, Аргентина - минус 2.1%, Мексика - минус 0.45%). Но скромная положительная динамика - в Азии (Япония - 0.96%, Корея - 1.05%, Китай - 3.18%, Тайвань - 2.82%). Рост на техническом факторе закрытия мартовских фьючерсов - на мировом рынке нефти вчера, стагнация на торгах в Азии сегодня. Цена апрельского фьючерса нефти марки Brent по итогам вчерашних торгов выросла на 1.75 доллара (46.03 долл.). На сегодняшних торгах в Азии цены не изменились. Продолжение негативной динамики на фоне вчерашнего усиления доллара к евро - на рынке основных базовых металлов. По итогам вчерашних торгов на LME, цена трехмесячных фьючерсов на никель упала на 0.77%, на медь - снизилась на 1.27%, на цинк - снизилась на 1.29%, на свинец - снизилась на 2.14%. Смешанную динамику продемонстрировали АДР на российские акции нефтегазового сектора в США вчера, смешанный дисконт по отношению к ценам закрытия акций в РТС 12 февраля. Газпром - 0.8%, Лукойл - минус 3.3%, Сургутнефтегаз - минус 0.84%. На российском рынке акций ожидается нейтральное, разнонаправленное открытие основных индексов. Нейтральный внешний фон, не дающий определенных сигналов, как для роста, так и для падения. Наличие технического потенциала, как для продолжения негативной коррекции, так и для положительного внутридневного отскока после вчерашнего резкого снижения в конце торгов. Поэтому - ожидание боковой внутридневной динамики основных индексов, нейтральное открытие и скромный рост в начале дня, но возможная фиксация прибыли позднее. Снижение активности торгов. На ближайшую перспективу полоса колебаний основных индексов остается неизменной (670-745 пунктов по индексу MICEX, 560-630 пунктов по индексу РТС).