Сказываются ли усилия по восстановлению CEO Nike Элиотта Хилла? Уолл-стрит, похоже, так считает.

Ключевые моменты

Генеральный директор Elliott Hill внес некоторые изменения за полтора года своего руководства Nike. Однако выручка по-прежнему остается на одном уровне, а прибыль падает. Акции не самые дешевые, но если компании удастся вернуться к росту прибыли, акции должны восстановиться.

Генеральный директор Nike (NYSE: NKE) Elliott Hill взял на себя управление всемирно известным гигантом спортивной одежды полтора года назад, столкнувшись с непростой задачей.

Hill был призван исправить положение struggling Swoosh, который переживал крупнейшее падение в своей истории как публично торгуемая компания. Рост выручки упал до отрицательных двузначных значений, поскольку Nike теряла долю рынка из-за новых соперников, таких как Hoka от Deckers и On Holding.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, названной "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel.

С момента прихода к власти в Nike Hill внес множество изменений. Он обновил управленческую команду, оптимизировал организационную структуру и вновь сосредоточил внимание компании на спорте. Он также увеличил инвестиции в инновации, сократил инвестиции в устаревшие стили и восстановил отношения с ключевыми оптовыми партнерами после того, как компания переинвестировала в канал прямых продаж.

Некоторые из этих усилий принесли результаты. Выручка Nike стабилизировалась: продажи выросли на 1% до 12,4 миллиарда долларов во втором квартале финансового года, который является самым недавним, и компания вернулась к росту в сегменте бега, одной из своих крупнейших категорий.

Однако в последние месяцы Nike упала и снова находится на уровне восьми лет, поскольку маржи продолжают сжиматься из-за инвестиций компании в восстановление. С учетом того, что цена акций сейчас ниже 55 долларов, Уолл-стрит обратила на это внимание.

Уолл-стрит чует возможности

Barclays повысил рейтинг акций в среду, подняв его с нейтрального до уровня "покупать" и увеличив целевую цену с 64 до 73 долларов.

Barclays отметил, что уровни запасов Nike улучшаются, что должно помочь повысить маржи, и что восстановление в сегменте бега может проложить путь для остальной части бизнеса.

Wells Fargo также недавно подтвердил свой рейтинг "покупать" для акций, хотя исключил Nike из списка своих лучших выборов. Наконец, Jefferies заявил, что комментарии от Dick's Sporting Goods в его отчете за четвертый квартал внушают уверенность в восстановлении Nike на оптовом рынке.

Стоит ли покупать акции Nike?

Акции Nike сейчас упали на 70% от своего исторического максимума, который был достигнут в конце бумного периода фондового рынка во время пандемии. Однако акции не являются дешевыми. На самом деле, Nike торгуется с коэффициентом цена/прибыль 32, так как его прибыль на акцию упала вместе с акциями.

Таким образом, для обоснования покупки акций требуется реальное восстановление в основной бизнесе, хотя семена этого уже посеяны. Аналитики ожидают резкого падения прибыли, когда Nike представит отчет о прибыли за третий квартал позже в этом месяце, но после этого они видят возвращение компании к росту прибыли.

Несмотря на свои проблемы, у Nike все еще есть много конкурентных преимуществ, включая известный бренд и список звездных спортсменов. Hill, похоже, делает правильные шаги, и Nike в конечном итоге должна вернуться к росту.

Инвесторам придется быть терпеливыми, но Nike выглядит как покупка по текущей цене. Компоненты восстановления налицо. Тем не менее, это зависит от Hill, чтобы собрать их вместе.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Nike?

Прежде чем покупать акции Nike, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Nike не попала в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 511735 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1140464 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 946% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к сообществу инвесторов, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 12 марта 2026 года.

Jeremy Bowman имеет позиции в Nike. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Deckers Outdoor, Jefferies Financial Group, Nike и On Holding. Motley Fool рекомендует Barclays Plc. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод