Сказали ли Anthropic, Alphabet и Broadcom шах и мат Nvidia?

Ключевые моменты

Anthropic расширяет свое партнерство с Broadcom и Alphabet для их кастомных чипов ИИ.

Nvidia по-прежнему остается важной частью схемы обучения ИИ Anthropic.

Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) и Broadcom (NASDAQ: AVGO) на днях объявили о грандиозной новости. Anthropic, создатели одной из ведущих моделей генеративного искусственного интеллекта (ИИ) Claude, сообщили, что начиная с 2027 года они будут внедрять процессоры Tensor Processing Units (TPUs) следующего поколения.

TPUs — это кастомные чипы ИИ, разработанные Broadcom и Alphabet, поэтому расширение партнерства этих двух компаний с Anthropic является значительным событием, особенно с учетом успеха некоторых моделей Anthropic.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые необходимы как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Тем не менее, это ставит большой вопрос относительно крупнейшей компании в мире: Nvidia (NASDAQ: NVDA). Nvidia обычно считалась лучшим вариантом для обучения моделей ИИ, так как ее GPU и экосистема вокруг них не имеют соперников. С учетом того, что Anthropic начинает внедрение TPUs, не стало ли Alphabet и Broadcom "матом" для Nvidia, обойдя ее в ее же игре? Давайте рассмотрим.

Broadcom недавно прогнозировал огромный рост кастомных чипов ИИ

Broadcom — восходящая звезда в области вычислений ИИ. Она подходит к этой области уникальным образом, предлагая чипы ИИ, разработанные в соответствии с требованиями клиентов. TPU от Alphabet и Broadcom является наилучшим примером этого сотрудничества, и есть несколько других гипермасштабируемых компаний ИИ, которые собираются запустить кастомный чип, разработанный Broadcom, в ближайшие несколько лет.

Broadcom предвидела все это и сообщила инвесторам в ходе последнего отчета о доходах, что ожидает огромного роста впереди.

На конец первого квартала финансового года (FY) 2026 (закончился 1 февраля) доход Broadcom от полупроводников ИИ составил 8,4 миллиарда долларов, что на 106% больше по сравнению с прошлым годом. Кастомные чипы ИИ являются частью этой группы, но генеральный директор Broadcom Хок Тан считает, что только кастомные чипы ИИ принесут более 100 миллиардов долларов дохода к концу 2027 года. Это стремительный рост, и он сделает Broadcom одной из лучших инвестиций в ИИ в ближайшие несколько лет.

Что менее ясно, так это влияние этого на Alphabet. Неизвестно, сколько Alphabet получит от продажи каждого из этих вычислительных блоков и как это будет отображено в результатах Alphabet. Возможно, это появится в Google Cloud, который уже продемонстрировал впечатляющий рост доходов. В четвертом квартале доход Google Cloud увеличился на 48% по сравнению с прошлым годом, что является резким ростом по сравнению с 34% в третьем квартале. Если мы увидим, что доход Google Cloud продолжит стремительно расти, то я думаю, что эти продажи TPU будут в значительной степени этому способствовать.

Но что это говорит о Nvidia?

Nvidia по-прежнему король

Реальность такова, что вычислительная мощность Nvidia, вероятно, распродана или почти распродана до 2027 года. Таким образом, Anthropic нужно было получить доступ к большей вычислительной мощности, и они обратились к Alphabet и Broadcom для ее предоставления.

В том же пресс-релизе Anthropic отметила, что использует три чипа для обучения своих генеративных моделей ИИ Claude: TPUs от Google, GPU от Nvidia и чипы Amazon Trainium (которые разработаны Amazon). Поэтому то, что Anthropic объявила об увеличении своего соглашения с Broadcom и Alphabet, не означает, что она полностью отказывается от Nvidia.

В любом случае, это было бы глупым шагом, потому что если бы Anthropic была привязана к использованию TPUs от Broadcom и Alphabet, эти две компании имели бы почти неограниченную ценовую власть, так как было бы очень трудно сменить поставщика. Поддерживая сбалансированный подход к использованию, Anthropic может контролировать всех своих поставщиков вычислительных блоков.

Никакие из этих новостей не повлияли на прогнозы роста Nvidia. Аналитики Уолл-стрит по-прежнему ожидают роста дохода на 79% в следующем квартале и на 71% за весь финансовый год. Это огромные темпы роста, которые указывают на спрос на продукцию Nvidia.

Nvidia по-прежнему является отличным выбором для инвестиций в ИИ, но и другие альтернативы также имеют смысл. Я думаю, что группа компаний ИИ вернется к росту в этом году, что делает их разумными акциями для покупки сейчас, пока они все еще ниже своих исторических максимумов.

Стоит ли сейчас покупать акции Alphabet?

Прежде чем покупать акции Alphabet, подумайте об этом:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас... и Alphabet не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 555526 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1156403 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — это значительно превосходит 191% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 14 апреля 2026 года.

Китен Дрюри имеет акции Alphabet, Amazon, Broadcom и Nvidia. Motley Fool имеет акции и рекомендует Alphabet, Amazon, Broadcom и Nvidia. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод