SJM отчитался о прибыли и доходах за первый квартал, которые не соответствуют ожиданиям, продажи снизились из-за низких объемов.

Компания J. M. Smucker (SJM) отчиталась о результатах первого квартала финансового года 2026, в котором как выручка, так и чистая прибыль оказались ниже консенсус-прогноза Zacks. Оба показателя снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Результаты первого квартала SJM отражают влияние некоторых сделок, включая продажу определенных брендов Sweet Baked Snacks (3 марта 2025 года) и продажу бизнеса Voortman (2 декабря 2024 года).

Ключевые показатели и информация о квартальной деятельности SJM

Скорректированная прибыль на акцию составила $1.90, что ниже консенсус-прогноза Zacks в $1.95. Кроме того, чистая прибыль упала на 22% по сравнению с $2.44, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года.

Цена акций компании J. M. Smucker, консенсус и неожиданность EPS

Выручка составила $2,113.3 миллиона, что на 1% меньше по сравнению с прошлым годом и ниже консенсус-прогноза Zacks в $2,125 миллиона. Если исключить некорректируемую выручку прошлого года, связанную с продажами, а также валютные колебания, выручка увеличилась на 2%. Увеличение сопоставимой выручки было вызвано ростом цен на 6 процентных пунктов, что было частично компенсировано снижением объемов/микса на 4 процентных пункта.

Валовая прибыль упала на 40% до $474.7 миллиона из-за высоких цен на сырье, неблагоприятного влияния производных финансовых инструментов, неблагоприятного объема/микса и некорректируемого влияния от продаж, частично компенсированного лучшими ценами. Скорректированная валовая прибыль снизилась на 11%.

Скорректированная операционная прибыль упала на 17% по сравнению с прошлым годом до $370.3 миллиона.

Декодирование сегментной деятельности SJM

Кофе для розничной торговли в США: Выручка сегмента выросла на 15% до $717.2 миллиона, поддержанная ростом цен (на 18%), в то время как объем/микс снизился на 2%. Прибыль сегмента упала на $38.4 миллиона до $134.2 миллиона. Консенсус-прогноз для продаж сегмента был установлен на уровне $699 миллионов.

Замороженные полуфабрикаты и пасты для розничной торговли в США: Выручка сегмента уменьшилась на $12.1 миллиона до $484.7 миллиона, в то время как консенсус-прогноз составил $510 миллионов. Объем/микс снизил выручку на 2 процентных пункта, а рост цен снизил этот показатель на 1 процентный пункт. Прибыль сегмента упала на 4% до $114.3 миллиона.

Корма для домашних животных в США: Выручка сегмента снизилась на 8% до $368 миллионов. Объем/микс оказал неблагоприятное влияние на выручку на 8 процентных пунктов, в то время как рост цен остался нейтральным для выручки. Прибыль сегмента уменьшилась на 12% до $101.3 миллиона. Консенсус-прогноз для продаж сегмента был установлен на уровне $378 миллионов.

Сладкие выпеченные закуски: Выручка сегмента составила $253.2 миллиона, что на 24% меньше по сравнению с прошлым годом. Если исключить некорректируемую выручку, связанную с продажами, то выручка снизилась на 10%. Выручка была под давлением из-за снижения объемов/микса на 8 процентных пунктов и снижения цен на 2 процентных пункта. Консенсус-прогноз для продаж сегмента был установлен на уровне $262 миллионов. Прибыль сегмента упала на 54% до $34.2 миллиона в квартале.

Международные продажи и сегмент «вне дома»: Выручка увеличилась на 7% до $290.2 миллиона по сравнению с консенсус-прогнозом Zacks в $281 миллион. Исключая неблагоприятные валютные колебания, выручка выросла на 7%. Объем/микс оказал негативное влияние на 2 процентных пункта, а рост цен положительно сказался на выручке на 9 процентных пунктов. Прибыль сегмента увеличилась на 35% до $65.5 миллиона.

Финансовое здоровье SJM: краткий обзор

Компания J. M. Smucker завершила квартал с денежными средствами и их эквивалентами в размере $39.3 миллиона, долгосрочной задолженностью в $7,038.3 миллиона и общим капиталом акционеров в $5,925.9 миллиона.

Денежные средства, использованные для операционной деятельности, составили $10.6 миллиона за три месяца, закончившиеся 31 июля 2025 года. Свободный денежный поток составил отрицательные $94.9 миллиона за тот же период.

Свободный денежный поток на финансовый 2026 год теперь оценивается в $975 миллионов, что выше предыдущего прогноза в $875 миллионов, при этом капитальные затраты ожидаются на уровне $325 миллионов.

Что ожидать от SJM в финансовом 2026 году

Ожидается, что выручка за финансовый 2026 год вырастет в пределах 3-5% по сравнению с предыдущим прогнозом в 2-4%. Это включает влияние, связанное с продажами бизнеса Voortman и определенных брендов Sweet Baked Snacks.

SJM ожидает, что сопоставимая выручка вырастет примерно на 4.5-6.5%, что выше предыдущего диапазона 3.5-5.5%, исключая некорректируемую выручку, связанную с продажами. Рост указывает на более высокий рост цен, частично компенсированный снижением объемов/микса.

Скорректированная прибыль на акцию за финансовый 2026 год ожидается в диапазоне от $8.50 до $9.50. Компания зафиксировала скорректированную прибыль на акцию в $10.12 за финансовый 2025 год. Прогноз по чистой прибыли учитывает скорректированную валовую маржу около 35-35.5% и увеличение расходов на продажу, общие и административные расходы на примерно 3%.

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) потеряли 0.3% за последние три месяца по сравнению с падением отрасли на 0.7%.

Акции, которые стоит рассмотреть

Post Holdings, Inc. (POST) работает как холдинг в сфере потребительских упаковочных товаров в США и за рубежом. В настоящее время имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 Zacks здесь.

Консенсус-прогноз для текущих продаж и прибыли Post Holdings указывает на рост на 3.1% и 10.9% соответственно по сравнению с уровнями предыдущего года. POST продемонстрировал среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала в 21.4%.

The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF) распределяет специализированную продукцию и продукты центральной части блюда в США, на Ближнем Востоке и в Канаде. В настоящее время имеет рейтинг Zacks 2 (Покупка). CHEF продемонстрировала среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала в 11.3%.

Консенсус-прогноз для текущих продаж и прибыли The Chefs' Warehouse указывает на рост на 6.4% и 19.1% соответственно по сравнению с уровнями предыдущего года.

Smithfield Foods, Inc. (SFD) производит упакованные мясные изделия и свежую свинину в США и за рубежом. В настоящее время имеет рейтинг Zacks 2. SFD продемонстрировала среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала в 6.6%.

Консенсус-прогноз для текущих продаж и прибыли Smithfield Foods указывает на рост на 7.1% и 28.7% соответственно по сравнению с уровнями предыдущего года.

Вне Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция в области ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании в сфере ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите акции ИИ «2-я волна» сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Post Holdings, Inc. (POST): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод