Ситуация в нефти для "быков" вновь ухудшилась

Цена на нефть просела на фоне приостановки огня

Цена на нефть марки Brent на торгах в понедельник 08.06 опустилась на 1,7% и закрылась на отметке $96,4/б. Причиной снижения цены стала очередная деэскалация конфликта на Ближнем Востоке.

В понедельник премьер-министр Израиля Б. Нетаньяху заявил о том, что Израиль пока приостановит удары по Ирану до того момента, пока Иран вновь не совершит нападение. Исламская республика со своей стороны объявила о тех же условиях. Институт изучения войны, тем временем отмечает, что иранский режим пытается использовать силу и угрозу применения силы для создания стратегической реальности, в которой любое израильское или американское нападение на иранского ставленника или партнера приведет к крупномасштабному конфликту, который будет направлен на нанесение значительного экономического и политического ущерба Израилю и Соединенным Штатам. Недавняя перестрелка произошла на фоне того, что иранский режим, по-видимому, вновь делает акцент на важности «Оси сопротивления», и особенно ливанской «Хезболлы», как центрального столпа иранского сдерживания. Недавние иранские удары по Израилю и вновь сделанный акцент Ирана на «Оси сопротивления» отражают то, как Корпус стражей исламской революции (КСИР), вероятно, продолжает доминировать в процессе принятия решений режимом. 

Между тем, бывший командующих КСИР и военный советник Верховного лидера Ирана М. Резаи в своём последнем интервью заявил, что Ормузский пролив принадлежит Ирану и Оману и они не позволят вмешиваться в логистику ни одной державе.

Financial Times пишет, что блокада пролива принесла танкерной отрасли порядка $36 млрд. за квартал (данные Clarksons) и теперь крупнейшие владельцы танкеров предупреждают, что может произойти крах в случае открытия пролива. FT напомнил, что в заливе оказалось заперто порядка 160 танкеров, что привело к дефициту доступных судов и существенно повысило цены на перевозки. На фоне ожиданий по открытию пролива ставки фрахта опустились и в настоящее время находятся в диапазоне $55K – 95K, что, однако, как отмечает FT выше диапазона $30K-40K, наблюдавшегося в последние годы.

Bloomberg со своей стороны отмечает, что Белый дом хочет направить замороженные активы Ирана союзникам США в Персидском заливе для того, чтобы произвести ремонт объектов инфраструктуры, пострадавших в результате боевых действий. Мы не исключаем, что этот проект может так и остаться на бумаге, т.к. исламская республика может не согласиться с данными условиями в рамках окончательного мирного урегулирования.

JP Morgan пишет, что предложение нефти на рынке сократилось на 12,6 mbd в марте, 14,1 mbd в апреле и 16,4 mbd в мае. Напомним, что ранее глава российской Роснефти Сечин комментируя ситуацию с выпадающими объемами также заявлял, что дефицит составляет порядка 16 mbd. По данным JPM запасы нефти сократились на 6,5 mbd в апреле и на 7,4 mbd в мае, спрос на нефть в мае снизился примерно на 5,6 mbd. 

Сегодня выходит Краткосрочный обзор энергетических рынков (STEO) от Управления энергетической информации Минэнерго США. В нём мы увидим официальную оценку падения производства ключевыми странами Персидского залива. 

Технически ситуация для быков вновь ухудшилась. Внешний фон практически не оставил шансов на повторную атаку, а следовательно, вновь необходимо рассматривать потенциальный сценарий движения вниз. Уровень поддержки, как мы уже отмечали, находится вблизи отметки $92,5/б. При этом угол наклона регрессионного ценового канала пока что сохраняется положительным.

Цена на золото всё ещё ниже 200-дневной средней

Цена на золото в понедельник практически не изменилась, закрывшись на отметке $4330 за т.у. В настоящее время торги ведутся чуть выше, однако цена продолжает оставаться под своей 200-дневной скользящей средней.

В своем еженедельном обзоре рынка золота Всемирный совет отметил следующее: более сильный, чем ожидалось, отчет о занятости в США повысил ожидания ужесточения денежно-кредитной политики. Слабость цен в пятницу (5 июня) была широкомасштабной. Уязвимые технические модели (золото, серебро и биткоин), завышенные позиции хедж-фондов и консультантов по товарной торговле (американские акции – по данным Vanda Research), сообщения о ребалансировке ETF с кредитным плечом, завышенные ожидания приближения к разрешению Ормузского соглашения (Polymarket оценил вероятность мирного соглашения к концу года в 72%) и более сильный, чем ожидалось, отчет о занятости в США, который перенес ожидания повышения ставки ФРС на декабрь, – все это в совокупности окрасило экраны в пятницу в основном в красный цвет.

Из важных фундаментальных новостей сегодня стоит обратить внимание на цифры по американскому торговому балансу, которые выходят в 15-30 GMT+3, а также на данные по продажам на вторичном рынке жилья. 

Несмотря на то, что отчёт по занятости действительно несколько напугал рынки, по оценке ситуации с фьючерсами от CME Group вероятность сохранения ФРС ставки в текущем диапазоне 3,5-3,75% на встрече 17.06 по-прежнему находится вблизи 100%. 

Технически медведи пытаются закрепиться ниже 200-ой средней. Быки же со своей стороны судя по всему «цепляются» за отметку $4300. На наш взгляд – это не очень надёжный уровень. Однако, посмотрим, как ситуация будет развиваться дальше. Сценарий движения вниз к уровню $4000 за т.у. по-прежнему остаётся высоковероятным в текущей рыночной конфигурации.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».