Ситуация в финсекторе США стабилизируется
Основную сессию 28 марта фондовые индексы США завершили в небольшом минусе. Минувший вторник оказался одним из самых спокойных торговых дней в этом месяце. Индекс волатильности VIX впервые с начала потрясений в банковском секторе опустился ниже 20 пунктов. Не в последнюю очередь это было обусловлено публикацией позитивных данных индекса потребительского доверия от The Conference Board, который в марте поднялся до 104,2 пункта после снижения до 102,9 за февраль. При этом мартовский консенсус предполагал падение индикатора до 101 пункта, что было связано главным образом с событиями в банковском секторе. Однако фактический результат зафиксировал не ухудшение, а улучшение настроений потребителей.
Доходность казначейских облигаций США продолжила рост после резкого скачка в понедельник. Доходность «двухлеток» и «десятилеток» повысилась на 8 и 4 б.п. — до 4,07% и 3,56% соответственно. Это может свидетельствовать о постепенном выходе инвесторов из краткосрочных безрисковых инструментов по мере ослабления опасений по поводу усугубления проблем в финансовом секторе.
Alibaba (BABA: +14,26%) анонсировала разделение корпорации на шесть бизнес-сегментов, каждое из которых будет управляться отдельным советом директоров. При этом все эти сегменты, кроме одного, спустя какое-то время могут быть выведены на IPO.
По информации The Intersect, Amazon (AMZN: -0,82%) рассматривает возможность купить сеть кинотеатров AMC Entertainment (AMC: +13,19%).
Производитель электромобилей Lucid Group (LCID: -7,25%) планирует сокращение около 1290 сотрудников (примерно 18% штата).
Invesco Mortgage Capital (IVR: -6,69%) сократила дивиденд за первый квартал с $0,65 за предыдущие три месяца до $0,40, так как намерена направить средства на покупку ипотечных ценных бумаг по исторически привлекательным ценам.
Акции Affirm (AFRM: -7,34%) продолжили снижение после появления информации о планах Apple (AAPL: -0,40%) в ближайшие месяцы запустить свой сервис платежей в рассрочку Apple Pay Later.
Инвестсообщество в ближайшую неделю ждет блок новых публикаций важной макростатистики. 3 и 5 апреля выйдут данные опросов ISM в сфере производства и услуг, 7 апреля будет опубликован мартовский отчет по рынку труда, а 12 апреля — индекс потребительских цен за март. После этой даты стартует сезон отчетов за первый квартал, который по традиции откроют релизы банков. На данный момент ситуация в финсекторе стабилизируется, но все последствия недавних шоков пока неочевидны. Из-за этого давление на рынок акций сохраняется. Кроме того, растущая доходность безрисковых инструментов в ближайшие сессии может вновь развернуть интерес инвесторов долговым бумагам.
Осторожность инвесторов также обусловлена неоднозначностью прогнозов в отношении дальнейших решений ФРС. Вероятность того, что регулятор в мае поставит цикл повышения ставки на паузу, и вероятность ее очередного подъема на 25 б.п. почти равны: по данным CME FedWatch Tool, их оценивают в 55% и 45% соответственно.
Мы ожидаем нормализации волатильности, а баланс рисков в предстоящую сессию представляется нейтральным. В этой связи наиболее вероятно продолжение боковой динамики.
Акции Micron Technology (MU) на постмаркете отреагировали падением на публикацию результатов за второй финансовый квартал. Компания отчиталась об убытке на акцию в размере $1,91 при консенсусе FactSet на уровне $0,67. Выручка Micron также оказалась ниже ожиданий и составила $3,69 млрд.
S&P 500 консолидируется около 100-дневной скользящей средней. RSI находится в нейтральной позиции, MACD сигнализирует о возможном продолжении роста котировок. Эта картина указывает на вероятность продолжения консолидации индекса широкого рынка.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.